| NICE - long | technológia | ||||
| Belépési pont: | piaci | Kiszállási pont: | 170,3 | Stop-loss: | 133,9 |
A NICE egy Izraelben alapított, amerikai tőzsdén jegyzett technológiai vállalat. Ügyfélkapcsolati és folyamat-automatizálási szoftvereket fejleszt a mesterséges intelligencia támogatással, melyeket főként felhő alapon kínál az ügyfeleinek. A főbb szolgáltatásai...
A NICE egy Izraelben alapított, amerikai tőzsdén jegyzett technológiai vállalat. Ügyfélkapcsolati és folyamat-automatizálási szoftvereket fejleszt a mesterséges intelligencia támogatással, melyeket főként felhő alapon kínál az ügyfeleinek.
A főbb szolgáltatásai közé tartoznak a contact center megoldások, ezek különböző csatornákon üzemelő ügyfélszolgálatok egységes kezelését teszik lehetővé, illetve a mesterséges intelligencia segítségével beszédfelismerést, automatizált ügyintézést kínálnak. Pénzügyi és biztonsági megoldásaik pedig a csalásmegelőzést, kockázatkezelést, compliance tevékenységet támogatják.
Emiatt ügyfélkörük kifejezetten széles, ügyfélszolgálatok mellett pénzügyi intézmények, egészségügyi szolgáltatók, kormányzati szervek és közműcégek is igénybe veszik a NICE szolgáltatásait.
Erős pénzügyi teljesítmény
Az idei második negyedévben a vállalat 727 millió dollár bevételt ért el, ami 9%-os növekedést jelent éves összevetésben. A felhőalapú szolgáltatásaik népszerűségét jelzi, hogy ez az egység 12%-os növekedést volt képes felmutatni, így ebből 541 millió dollár származott.
A nyereség ennél is nagyobb mértékben nőtt, az egy részvényre jutó tisztított nyereség 14%-kal haladta meg az előző év azonos időszakát. Ezzel sikerült felülmúlni a vezetőség saját előrejelzését és az elemzői várakozásokat egyaránt.
A teljes 2025-ös évre a vállalat 7%-os bevételnövekedést prognosztizál, a nyereségvárakozásukat pedig a korábbinál némileg magasabbra emelték, 12,33-12,53 dollár közötti részvényenkénti nyereségre számítanak.
A piac mégis eladással reagált a negyedéves jelentésre, ami némileg meglepő az erős eredmények láttán. Úgy gondoljuk, ez kedvező vételi lehetőséget jelent az egyébként sem túl drága papír esetén.
Visszafogott értékeltség
Az idei évre várt eredmények alapján a NICE 11,5-ös P/E rátával rendelkezik, ami kifejezetten alacsonynak számít a technológiai szektorban. Alacsony értékeltség gyakran a stagnáló vagy lassú növekedés miatt alakul ki, de itt nincs erről szó. A várt profitbővülés miatt a következő években a P/E ráta 10,5-re majd 9,2-re csökkenhet. Ez jelentősen alacsonyabb a peer-group 20,9-es illetve 16,7-es értékénél.
Forrás: Bloomberg, Erste
Technikai kép
Augusztus 12-én, a második negyedéves jelentést követő esés során a NICE árfolyama rég nem látott mélységbe süllyedt, de itt már túladottá vált. Azóta felfelé kapaszkodik, és a 134,5 dolláros szintet, valamint a 20 napos mozgóátlagot is sikerült áttörnie. Az MACD indikátor közben vételi jelzést adott, ami segítheti a további emelkedést. Eközben ellenállást jelenthet a 30 napos mozgóátlag és a 150,1 dollárnál húzódó szint, majd a 200 napos mozgóátlag. Az alacsony értékeltség miatt azonban bőven van még felértékelődési potenciál a papírban, így a következő hónapokban az árfolyam megérkezhet a 171,2 dolláros ellenálláshoz. A célárunk valamivel ez alatt, 170,3 dollárnál lesz. Ez nagyjából 20%-kal magasabb az aktuális árnál. Az esetleges veszteség minimalizálása érdekében a stop-loss megbízást a 134,5 dolláros támasz alá, 133,9 dollárhoz helyezzük el. A pozíció hozam-kockázat aránya így 3:1 lesz.
Forrás: Bloomberg, Erste
a biztonságos befektetések
kedvelőinek.
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében. Jelen dokumentum a rá irányadó jogszabályok alapján marketing közleménynek minősül, nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
- Az Erste Befektetési Zrt. felügyeleti szerve a Magyar Nemzeti Bank.
- Az ajánlást az Erste Befektetési Zrt. a kibocsátóval nem közölte.
- Az elemzésben közölt információk forrását az adott grafikon vagy táblázat alatt külön jelezzük.
Az elemzés készítése során használt módszertannal, értékeléssel, valamint a becslés, előrejelzés, célárfolyam készítésekor használt feltételezésekkel kapcsolatos további információkat az Elemzési hirdetményben találhat. Az Elemzési hirdetmény ezen túlmenően magyarázatot ad az ajánlások (Long, Short) jelentésére.
Az ajánlás a következő időtartamra (befektetési időtartam) vonatkozik: Az ajánlás a célárfolyam teljesüléséig, vagy a stop-loss aktiválódásáig érvényes.
Az ajánlás tervezett aktualizálása: Társaságunk az általa korábban kiadott elemzéseket külön nem aktualizálja.. Erre tekintettel, kérjük vegye figyelembe a fent megjelölt befektetési időtartamot, amelyre ajánlásunk vonatkozik.
Kockázati figyelmeztetés: Felhívjuk figyelmét arra, hogy az értékpapírokba történő befektetés különböző kockázatokat hordoz magában, ezért befektetési döntése meghozatala előtt körültekintően értékelje az egyes értékpapírok termékparamétereit! Társaságunknál elérhető termékekről részletes tájékoztatás – mely tartalmazza az adott termékekben rejlő kockázatokat is – a weboldalunkon található Erste Market Dokumentumok – Erste Market anyagokban érthető el. A társaságunk által terjesztett befektetési ajánlások listája a következő helyen érhető el, ugyanitt megtalálhatók az adott instrumentumra esetlegesen adott korábbi ajánlások is.
Összeférhetetlenségi nyilatkozat
A Társaság képviselői és alkalmazottai a törvények által lehetővé tett mértékben a Vállalat értékpapírjaiban pozícióval (vagy a Vállalattal kapcsolatos opciókkal, warrantokkal vagy jogokkal, vagy a Vállalat pénzügyi eszközeiben vagy más értékpapírjaiban érdekeltséggel) rendelkezhetnek. Továbbá a Társaság, annak társult vállalatai, képviselői és alkalmazottai befektetési banki szolgáltatásokat ajánlhatnak fel a Vállalatnak. Társaságunk minden szükséges lépést megtesz az érdekellentétek lehető legteljesebb elkerülése érdekében. E cél megvalósítása érdekében - többek között - ún. kínai falak kerültek felállításra, amelyek elválasztják az üzleti és elemzési területet. A kínai fal tényleges és virtuális korlátok felállítását jelenti az információáramlás korlátozása, adott esetben megtiltása érdekében (például: fizikai elválasztás, informatikai elválasztás). Ezen kívül korlátozzuk és nyomon követjük munkavállalóink saját számlás kereskedését. A befektetési ajánlások tekintetében az összeférhetetlenség megelőzésére és elkerülésére létrehozott belső szervezeti és igazgatási megoldások, valamint információs korlátok leírása az Elemzési hirdetményben található.
Az Erste Befektetési Zrt. folyamatosan nyomon követi az ajánlásban foglalt kibocsátókkal kapcsolatos összeférhetetlenségi eseteket. Az azonosított összeférhetetlenségi esetekről és kezelésükről az alábbiakban tájékozódhat.
