Az ETF-ek számtalan lehetőséggel kecsegtetnek, mondhatni kinyitják a világot számunkra.

ETF - diverzifikált portfólió akár egyetlen termékben

Az ETF-ek (exchange traded fund) tőzsdén kereskedett befektetési alapok, melyek teljesítménye az ETF mögöttes termékeinek árfolyamalakulásától függ. Segítségével tőzsdén közvetlenül nem elérhető termékeket, vagy egyszerre akár több száz részvényt és/vagy kötvényt birtokolhatunk anélkül, hogy külön-külön megvásárolnánk őket.

Az ETF célja, hogy lekövesse egy adott termék, iparág vagy index teljesítményét.

Például

Ha egy S&P 500 ETF-et vásárolsz, akkor lényegében egyszerre szerezhetsz kitettséget az 500 legjelentősebb amerikai vállalatban. Így az ETF árfolyama az indexben lévő részvények árának alakulásától függ.

Hogyan működnek az ETF-ek?

A klasszikus befektetési alapokhoz hasonlóan az ETF-ek esetében is a kibocsátó vásárolja meg a mögöttes eszközöket, amelyek az alapot fogják alkotni. A kibocsátó ezután létrehoz egy alapot, amely nyomon követi az összes mögöttes eszköz teljesítményét, ezt követően pedig befektetési jegyeket bocsát ki és ad el a befektetőknek a tőzsdén keresztül.

Az ETF-ek árfolyamára az alapot alkotó mögöttes termékek kifizetése és árfolyam-változása hat.

Az ETF-ek megértéséhez fontos tisztában lennünk az aktívan és passzívan kezelt alapok fogalmával

Aktívan kezelt alapok

Az alapkezelő folyamatosan figyeli a különböző piacok alakulását, és a befektetési politikában foglaltaknak megfelelően próbálja meg a legjobb hozamot biztosítani számunkra (aktívan kereskedik).

Így az alapban található termékek összetétele változhat, és az alap hozamát nem csak a kezelési költség és a mögöttes termékek árfolyamának változása, hanem a befektetési alap összetételének változása is befolyásolja.

Jellemzői:

Legfőbb célja a piacinál magasabb hozam elérése
Aktívan beavatkoznak a teljesítményébe
A legjobb hozampotenciállal rendelkező értékpapírok kiválasztása a cél
Magasabb költségek

Passzívan kezelt alapok

Passzívan kezelt alapok esetében a kibocsátó egy előre meghatározott termékkört vásárol meg, majd ezt követően a megvásárolt alap a mögöttes termékek árfolyamát követi (buy and hold).

Így az alapban található termékek köre fix, és az alap árfolyamát csak a mögöttes termék befolyásolja.

Jellemzői:

Legfőbb célja egy adott index vagy iparág nyomon követése
Passzívan követik a piac mozgásait
Minimális emberi beavatkozás
Alacsonyabb költségek

Az ETF-ek előnyei és kockázatai

Az ETF-ek előnyei

Jól diverzifikáltak
Könnyen, akár egyetlen ETF vásárlásával szert tehetünk egy jól diverzifikált portfólióra.
Adóhatékonyak
TBSZ számlára is vásárolhatóak és az osztalékadó is elkerülhető az osztalékot visszaforgató ETF-ek vásárlásával.
Tőzsdén kereskedett termékek
A piac nyitva tartása alatt általában könnyen megvásárolható és eladható.
Átláthatóak
Árfolyamuk bármikor elérhető és a kibocsátó pedig rendszeresen megosztja, hogy az ETF pontosan milyen értékpapírokat tartalmaz.
Alacsony kezelési költség
Az Erste felé fizetett vételi és eladási költség mellett, a passzív ETF-ek jellemzően alacsony működési költséggel bírnak.
Kényelmes a használatuk
Néhány kattintással egy alacsony költségű és jól diverzifikált portfoliót állíthatunk össze.

Az ETF-ek kockázatai

Árfolyamváltozások
A mögöttes termék a befektető szempontjából kedvezőtlen árfolyammozgása az ETF árfolyamára is negatívan hat.
Eltérő bázisdeviza
Az egyes Exchange Traded termékek bázisdevizája eltérhet a kereskedési devizától.
Tőkeáttátel kockázata
A tőkeáttételes ETF-ek az alaptermékénél nagyobb kockázattal bírnak.
Likviditás hiánya
Alacsony likviditású termék választásakor a termék nem értékesíthető gyorsan és hatékonyan.
Csődesemény
A kibocsátó fizetésképtelensége adott esetben a teljes tőke elvesztését okozhatja.
Egzotikus kitettség
Ezek a mögöttes terméktől függően további régió- vagy országspecifikus, illetve politikai vagy egyéb kockázatot jelenthetnek, melyek kellő ismeretének hiánya további jelentős kockázatot hordoznak.

ETx (Exchange traded) típusok

ETF
Az ETF-ek mögöttes termékei általában részvények vagy kötvények.
ETC
Az ETC-k valamilyen árucikket vagy árupiaci indexet követnek. Segítségükkel úgy fektethetünk például olajba, hogy a fizikai terméket nem birtokoljuk.
ETN
Az ETN-ek tőzsdén kereskedett kötvény jellegű termékek. Itt a befektető az ETN-en keresztül hitelt nyújt a kibocsátónak, amit a kibocsátó a mögöttes termék árfolyamának alakulása alapján fizet vissza (az ETN árfolyama a mögöttes termék árfolyamát követi).
ETP
Az ETP termékek nem kategorizált termékeket és eszközöket, például nyersanyagok, kriptodevizák árfolyammozgását követik le.
Deviza ETF/ETP-k
Ezek a termékek kifejezetten devizák, deviza indexek vagy devizakosarak teljesítményét követik le.

Elérhető termékkínálat

Széles választási lehetőségünk van, ha ETF-et szeretnénk vásárolni.

ETF és ETF között is számos eltérés van, ezért érdemes az egyes termékek sajátosságairól tájékozódni, mielőtt ETF-et választunk.

Az eligazodásban segít ETF keresőnk, ahol például szektor, vagy akár kripto érintettség szerint is szűrheted ETF kínálatunkat.

ETF kereső

Hogyan válassz ETF-et?

Egy ETF kiválasztásánál nem csak arra kell ügyelni, hogy milyen mögöttes termék teljesítményét követi le, hanem arra is, hogy maga az ETF milyen tulajdonságokkal rendelkezik. Befektetés előtt ezeket ellenőrizd a termék Kiemelt Információs Dokumentumában (KID)!

Az ETF teljesítménye

Befektetés előtt vizsgáld meg, hogy a kiszemelt ETF valóban pontosan követi-e a mögöttes termék árfolyammozgását. Győződj meg róla, hogy nincsenek-e „követési hibák” vagy nem tapasztalsz-e eltérést az ETF és a mögöttes termék/termékek árfolyam alakulásában.

Az ETF kibocsátója

Az ETF-ek világa gyorsan gyarapszik, így egyre több kibocsátó termékeiből válogathatunk. Javasoljuk, hogy megbízható (lehetőség szerint nagy méretű, tapasztalt) kibocsátó termékeiből válassz, hogy biztosan alacsony költségekkel és racionális kockázattal tudj befektetni.

Ismerd a mögöttes terméket

Gondold végig, hogy valójában mibe szeretnél fektetni. Országspecifikus, régiós vagy globális kitettségű terméket keresel? Van-e konkrét szektor (pl: technológia, megújuló energia) amibe fektetni szeretnél? Járd körbe minden tulajdonságát a termékeknek befektetés előtt!

Könnyű kereskedhetőség, likviditás

Nézd meg az ETF-ek forgalmi adatait is. Ahol magas számot látsz, azok likvid termékek, így könnyen eladhatod, ha szeretnéd. Alacsonyabb forgalmú termékeket nehezebb megvásárolni, majd később eladni is. Ügyelj arra is, hogy tőzsdén kereskedett termék lévén csak a piac nyitvatartási idejében tudsz vele kereskedni.

ETF befektetés az Ersténél

Már van Erste értékpapírszámlád?

Ha megtaláltad az igényeidnek megfelelő ETF-et, akkor online tudsz befektetni a NetBroker kereskedési rendszerben, ha van erstés értékpapírszámlád. Ha még nincs, akkor nyisd meg akár most, online.

NetBroker Belépés

Még nem vagy ügyfelünk?

Ismerd meg a befektetési lehetőségeidet illetve az Erste termékeit és szolgáltatásait. Számládat akár online is megnyithatod, akár egy szelfivel, George felületén.

Számlanyitás

A fenti információk nem teljes körűek és a változtatás jogát az Erste Befektetési Zrt. fenntartja. A jelen oldal tartalma nem minősül befektetési ajánlatnak, ajánlattételi felhívásnak vagy befektetési tanácsadásnak.

Kérjük, hogy amennyiben megfontolt befektetési döntése meghozatala érdekében az adott terméktajtával kapcsolatosan a fentieken túlmenően további tájékoztatásra van szüksége, szíveskedjen társaságunk munkatársait felkeresni, akik készséggel állnak rendelkezésére.

Kérjük továbbá, hogy befektetési döntése meghozatala előtt alaposan mérlegelje befektetése tárgyát, kockázatát, díjait, a számlavezetéshez kapcsolódó díjakat, költségeket és a befektetésekből származó esetleges károkat. Az Erste Befektetési Zrt. tevékenységi engedélyének száma: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002, tőzsdetagsággal a Budapesti Értéktőzsdén rendelkezik.

Gyorskeresés

Erste Market belépés

ETF