Elkészült a bika csapda? - OTP - 2024/76 -napi
A pénteki napon 19.185-ig emelkedett az árfolyam (vs. 19.200), majd esés érkezett, mely a hétfői kereskedésben 18.660-ig hozta le a papír árfolyamát, a keddi kereskedésben egy rövid megnyugvást követően további esés érkezett a parkettre.
| meframe | Irány | Támaszok | Ellenállások |
| Napos |  |
17.900 | 19.200 |
A kitörést követően lefordult, majd visszaesett az ellenállás alá az árfolyam. Az elsődleges szcenáriónk szerint elkészült a komplex korrekciós alakzattal a várt [b] hullám, y alhulláma. Amennyiben a feltételezésünk helyes az alakzat vonatkozásában, akkor valóban nagy esély van arra, hogy bikacsapda alakult ki az elmúlt napokban, melyre a korábbi elemzésben, már lehetséges veszélyként utaltunk.
Az indikátorképen a várt zónánál elakadt az emelkedés, azonban napos idősíkon még nem alakult ki short konfiguráció. Intraday idősíkon ugyanakkor megjelent egy short indikátorjelzés, mely elérte az elsődleges célárát 18.620 környékén, a másodlagos célára 18.405-nél található. A setup működött, nem sült be a tipikus besülési pontnál, az elsődleges célár elérését követően sem fordult, ami arra utal, hogy nagyobb idősík trendje fut, bear megerősítő jelzés.
Kialakult és a keddi kereskedésben megerősítést kapott egy „Three Inside Down” gyertyaalakzat, mely 60%-os hatékonysággal fordítja a trendet, az alakzatból számolt célár 18.360.
Elértük a szeptemberben kialakult NR7-es gyertyajelzés zónáját (a charton halvány pirossal), mely támaszként viselkedhet, amennyiben minimális korrekció nélkül átesik rajta, akkor azt erős bearish jelzésként kell értékelni.
Az előttünk álló két nap mozgását nehéz előre jelezni, amennyiben a folyamatban lévő hullám megnyúlik 18.280 környékéig eshet még ebben a hullámban az árfolyam. Ha nincs megnyúlás, akkor egy rövid, valószínűleg csak intraday idősíkokon látszódó korrekciót követően érkezik a további esés, mely 18.360-18.500 között véget érhet és egy napos idősíkon is jól látható korrekció kezdődhet meg, akár 18.820 magasságáig visszaemelve a bankpapír árfolyamát. Amennyiben a hullám megnyúlik, akkor az azt követő korrekció legnagyobb eséllyel csak az NR7-es gyertyák sávjába futhat vissza.
Habár a havi idősíkon megjelent „Bearish Engulfing” gyertya besült (az is igaz ugyanakkor, hogy a szeptemberi gyertyával nem érkezett meg a megerősítése), melyet nagyon sokszor éppen egy új csúcsra kifutó, korrekciós alhullám felszúrása okoz, az ott leírt információk jelentős része továbbra is reális, a mozgás célja hosszabb távon az ott vázolt célzónák valamelyike lehet (a magasabban elhelyezkedőnek van nagyobb esélye). OTP havi idősíkú elemzés: OTP - 2024/67m - havi
Hasonlóan továbbra is releváns tartalommal bír a hetes idősíkú elemzés. A piac a sötétzölddel jelölt zóna fölé szúrt, de nem tudott a zóna felett maradni. A továbbiakban valószínűleg a sötétzölddel jelölt zónában fog mozogni az árfolyam. OTP heti idősíkú elemzés: OTP - 2024/63w- heti
A bear fordulat megerősítéséhez napos idősíkon egy alacsonyabb tető még szükséges, ugyanakkor magasabb idősíkokon továbbra is bull a trend, azonban egy nagyobb korrekció bekövetkezésére – erre utalnak a magasabb idősíkú elemzések – komoly esély mutatkozik.
A következő két nap mozgására vonatkozóan a legnagyobb esélyt a további esésnek adjuk, tekintve, hogy két kisebb ellenállás is található a piac előtt, egy korlátozott esést követően korrekció, azaz emelkedés érkezhet. Az esés elsődleges célára 18360-18500 közötti zóna.
Korábbi elemzések relevanciával rendelkező tartalma:
2024/75:
Elliotti értelemben 19.200 környékén befejeződhet a kék számozás szerinti DZZ komplex korrekciós alakzat, azaz elkészülhet a (b) hullám. A charton szerepeltetünk egy másik, pirossal jelölt számozást, mely szerint nem komplex korrekciós szerkezet halad északi irányba, ebben az esetben a (b) hullám vége magasabbra várható, melyet a piros célzóna jelez, extrém esetben akár pár száz forinttal a célzóna felett is befejeződhet a hullám, főleg egy kialakuló vételi klimax esetében.
Jelenlegi szituációban a veszély, hogy amennyiben valóban korrekció hullámszerkezet halad a trend irányába, akkor ez bikacsapdát eredményezhet és a további emelkedés helyett lefordulhat az árfolyam. Aktuálisan erre vonatkozóan nincs jel a charton, de érdemes erre figyelni. Egy ilyen jellegű elmozdulás vélhetően a piacokra érkező negatív információkkal járhat együtt.
2024/68:
Magasabb idősíkokon korrekció lehetőségének a jelzése tűnt fel a charton, ami nagy eséllyel egy oldalazó korrekciót hoz a következő hetekben, hónapokban, mely az esés mellett, a korrekció futása közben, akár újabb csúccsal is járhat (korrekció második alhulláma, exp. flat korrekciós forma, b alhullám). Ugyanakkor ez a várhatóan oldalazó korrekció, alacsonyabb, napos idősíkon nagyobb elmozdulásokhoz, trendszerű mozgásokhoz is vezethet, hiszen pár ezer pontos sávban mozoghat majd az árfolyam. Ennek a korrekciónak lehetett a legelső része a július végén megindult esés, majd az augusztusi emelkedés is.
2024/67M:
A fentiek következtében a piaci előrejelzések találati arányai csökkenhetnek, megváltozhat a piac karakterisztikája. Alacsonyabb idősíkon a korrekción belül gyors irányváltások, hirtelen fordulatok következhetnek majd be, mindamellett, hogy sokszor akár unalmassá és lassúvá is válhatnak egyes szakaszok, ezt érdemes evidenciában tartani. Ilyen mértékű változások, ahogy korábban többször említettük fundamentális információkkal, hírekkel is együtt szoktak járni.
A bejegyzésben foglaltak kizárólag az író személyes véleményét tükrözik és nem tekinthetőek az Erste Bank Hungary Zrt., az Erste Befektetési Zrt. vagy az Erste Alapkezelő Zrt. hivatalos szakmai álláspontjának. A bejegyzés tartalma nem minősül befektetési ajánlatnak, ajánlattételi felhívásnak, befektetési tanácsadásnak vagy adótanácsadásnak.
A BRAD az Erste Befektetési Zrt. ügynöke.
a magyar, az amerikai, az osztrák
és a német piacokon.
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében. Jelen dokumentum a rá irányadó jogszabályok alapján marketing közleménynek minősül, nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
- Az Erste Befektetési Zrt. felügyeleti szerve a Magyar Nemzeti Bank.
- Az ajánlást az Erste Befektetési Zrt. a kibocsátóval nem közölte.
- Az elemzésben közölt információk forrását az adott grafikon vagy táblázat alatt külön jelezzük.
Az elemzés készítése során használt módszertannal, értékeléssel, valamint a becslés, előrejelzés, célárfolyam készítésekor használt feltételezésekkel kapcsolatos további információkat az Elemzési hirdetményben találhat. Az Elemzési hirdetmény ezen túlmenően magyarázatot ad az ajánlások (Long, Short) jelentésére.
Az ajánlás a következő időtartamra (befektetési időtartam) vonatkozik: Az ajánlás a célárfolyam teljesüléséig, vagy a stop-loss aktiválódásáig érvényes.
Az ajánlás tervezett aktualizálása: Társaságunk az általa korábban kiadott elemzéseket külön nem aktualizálja. Erre tekintettel, kérjük vegye figyelembe a fent megjelölt befektetési időtartamot, amelyre ajánlásunk vonatkozik.
Kockázati figyelmeztetés: Felhívjuk figyelmét arra, hogy az értékpapírokba történő befektetés különböző kockázatokat hordoz magában, ezért befektetési döntése meghozatala előtt körültekintően értékelje az egyes értékpapírok termékparamétereit! Társaságunknál elérhető termékekről részletes tájékoztatás – mely tartalmazza az adott termékekben rejlő kockázatokat is – a weboldalunkon található Erste Market Dokumentumok – Erste Market anyagokban érthető el. A társaságunk által terjesztett befektetési ajánlások listája a következő helyen érhető el, ugyanitt megtalálhatók az adott instrumentumra esetlegesen adott is.
Összeférhetetlenségi nyilatkozat
A Társaság képviselői és alkalmazottai a törvények által lehetővé tett mértékben a Vállalat értékpapírjaiban pozícióval (vagy a Vállalattal kapcsolatos opciókkal, warrantokkal vagy jogokkal, vagy a Vállalat pénzügyi eszközeiben vagy más értékpapírjaiban érdekeltséggel) rendelkezhetnek. Továbbá a Társaság, annak társult vállalatai, képviselői és alkalmazottai befektetési banki szolgáltatásokat ajánlhatnak fel a Vállalatnak. Társaságunk minden szükséges lépést megtesz az érdekellentétek lehető legteljesebb elkerülése érdekében. E cél megvalósítása érdekében - többek között - ún. kínai falak kerültek felállításra, amelyek elválasztják az üzleti és elemzési területet. A kínai fal tényleges és virtuális korlátok felállítását jelenti az információáramlás korlátozása, adott esetben megtiltása érdekében (például: fizikai elválasztás, informatikai elválasztás). Ezen kívül korlátozzuk és nyomon követjük munkavállalóink saját számlás kereskedését. A befektetési ajánlások tekintetében az összeférhetetlenség megelőzésére és elkerülésére létrehozott belső szervezeti és igazgatási megoldások, valamint információs korlátok leírása az Elemzési hirdetményben található.
Az Erste Befektetési Zrt. folyamatosan nyomon követi az ajánlásban foglalt kibocsátókkal kapcsolatos összeférhetetlenségi eseteket. Az azonosított összeférhetetlenségi esetekről és kezelésükről az alábbiakban tájékozódhat.
