| Oracle - long | IT | ||||
| Belépési pont: | piaci | Kiszállási pont: | 105,9 | Stop-loss: | 85,2 |
Az Oracle a világ legnagyobb IT cégei közé tartozik. Adatbázis-kezelő szoftverei révén vált világhírűvé, de az utóbbi időben az iparági trendeket követve egyre nagyobb fókuszt kap a felhő-üzletág, ami a vállalat legdinamikusabban növekvő egysége. Az Oracle az...
Az Oracle a világ legnagyobb IT cégei közé tartozik. Adatbázis-kezelő szoftverei révén vált világhírűvé, de az utóbbi időben az iparági trendeket követve egyre nagyobb fókuszt kap a felhő-üzletág, ami a vállalat legdinamikusabban növekvő egysége. Az Oracle az elmúlt években globálisan az egyik legnagyobb felhőszolgáltatóvá nőtte ki magát, a bevételek több, mint 30 százaléka származik a felhőalapú szolgáltatásokból.
A felhő és a mesterséges intelligencia találkozása
Az utóbbi időben rendkívül nagy érdeklődés övezi a mesterséges intelligencia (AI) felhasználási lehetőségeit. A technológia komoly növekedés előtt áll, az előrejelzések szerint az évtized végére 1600 milliárd dolláros piaca lehet, miközben ez tavaly mindössze 120 milliárd volt. Bár az Oracle nem közvetlenül a mesterséges intelligenciával foglalkozik, felhőszolgáltatóként mégis van kapcsolódás. Az AI által igényelt gigantikus mennyiségű adat tárolását a felhőszolgáltatók teszik lehetővé, a mesterséges intelligencia segítségével pedig hatékonyabbá és kifinomultabbá válnak a felhőalapú szolgáltatások.
Március 21-én az Oracle és az egyik legjelentősebb mesterséges intelligenciával foglalkozó cég, az NVIDIA vezetői bejelentették, hogy kibővítik a meglévő stratégiai együttműködésüket, és az Oracle felhőinfrastruktúrája segítségével teszik elérhetővé vállalati ügyfeleik számára az NVIDIA AI-alapú szuperszámítógépes szolgáltatásait. Ez jól mutatja azt, hogy az Oracle a felhőszolgáltatásai révén sikeresen aknázhatja ki a mesterséges intelligenciában rejlő lehetőségeket is.
Növekedési pályára állt
Az Oracle eredménye a tavaly május végén zárult 2022-es fiskális évben némileg visszaesett, de az aktuális, 2023-as pénzügyi évben a várakozások szerint rekordnak számító 49,8 milliárd dolláros bevételt és részvényenként 5 dollár nyereséget könyvelhet el a vállalat. Ez utóbbi közel 30 százalékkal magasabb az egy évvel korábbinál, a 2024-es fiskális évben pedig további 10 százalékos profitbővülés várható. Az Oracle tehát stabil növekedési pályán halad. Ez főként a felhőalapú szolgáltatásoknak köszönhető, az ebből származó bevételek az aktuális pénzügyi év eddigi három negyedévében 40 százalék fölötti növekedést mutattak éves összevetésben.
Alulértékelt a versenytársakkal szemben
Az Oracle-t jelenleg a konkurens cégeknél alacsonyabban értékeli a piac. A vállalat P/E rátája az idei év eredményvárakozásait alapul véve 17,9, szemben a hasonló cégekből álló peer-group 30 fölötti átlagával. Ez több, mint 40 százalékos diszkontot jelent, ami a következő éveket megvizsgálva is hasonló mértékű. Ez alapján bőven van tér az Oracle árfolyamának növekedésére anélkül, hogy túlértékeltté válna.
Emellett a vállalat 40 cent osztalékot fizet negyedévente, ami évesítve 1,8 százalékos osztalékhozamot jelent a jelenlegi árfolyammal számolva. Ez nem kiemelkedő, de mégis pozitív, mivel a szektor legtöbb vállalata egyáltalán nem fizet osztalékot a részvényeseknek.
Forrás: Erste, Bloomberg
Technikai kép
Az Oracle árfolyama a tavalyi év nagy részében csökkenő trendben mozgott, azonban szeptember végén elérte a mélypontot, és egy dupla alj alakzat bontakozott ki, ami általában trendfordulót jelez. Ez után valóban emelkedés vette kezdetét, és 60 dollár környékéről 90 dollárig menetelt az árfolyam. A 91,2 dolláros szint azonban erős ellenállásnak bizonyult, és az elmúlt hónapokban többször is lefordult a közeléből az árfolyam. Március közepén ismét emelkedés vette kezdetét, a 81,9 dolláros támaszról felpattanva az árfolyam áttörte a rövid távú mozgóátlagokat, az MACD indikátor pedig vételi jelzést adott. Ismét közel a 91,2 dolláros szint, amit áttörve megnyílhat az út a 2021 decemberében látott 106,1 dolláros csúcs felé. A belépési pontunk az aktuális árfolyam, a célár pedig a márciusi csúcs alatt, 105,9 dollárnál lesz. Az esetleges veszteség minimalizálása érdekében a stop-loss megbízást a 85,6 dolláros támasz alá, 85,2 dollárhoz helyezzük el. A pozíció hozam-kockázat aránya így meghaladja az 5:2-t.
Forrás: Erste, Bloomberg
a biztonságos befektetések
kedvelőinek.
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében. Jelen dokumentum a rá irányadó jogszabályok alapján marketing közleménynek minősül, nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
- Az Erste Befektetési Zrt. felügyeleti szerve a Magyar Nemzeti Bank.
- Az ajánlást az Erste Befektetési Zrt. a kibocsátóval nem közölte.
- Az elemzésben közölt információk forrását az adott grafikon vagy táblázat alatt külön jelezzük.
Az elemzés készítése során használt módszertannal, értékeléssel, valamint a becslés, előrejelzés, célárfolyam készítésekor használt feltételezésekkel kapcsolatos további információkat az Elemzési hirdetményben találhat. Az Elemzési hirdetmény ezen túlmenően magyarázatot ad az ajánlások (Long, Short) jelentésére.
Az ajánlás a következő időtartamra (befektetési időtartam) vonatkozik: Az ajánlás a célárfolyam teljesüléséig, vagy a stop-loss aktiválódásáig érvényes.
Az ajánlás tervezett aktualizálása: Társaságunk az általa korábban kiadott elemzéseket külön nem aktualizálja.. Erre tekintettel, kérjük vegye figyelembe a fent megjelölt befektetési időtartamot, amelyre ajánlásunk vonatkozik.
Kockázati figyelmeztetés: Felhívjuk figyelmét arra, hogy az értékpapírokba történő befektetés különböző kockázatokat hordoz magában, ezért befektetési döntése meghozatala előtt körültekintően értékelje az egyes értékpapírok termékparamétereit! Társaságunknál elérhető termékekről részletes tájékoztatás – mely tartalmazza az adott termékekben rejlő kockázatokat is – a weboldalunkon található Erste Market Dokumentumok – Erste Market anyagokban érthető el. A társaságunk által terjesztett befektetési ajánlások listája a következő helyen érhető el, ugyanitt megtalálhatók az adott instrumentumra esetlegesen adott korábbi ajánlások is.
Összeférhetetlenségi nyilatkozat
A Társaság képviselői és alkalmazottai a törvények által lehetővé tett mértékben a Vállalat értékpapírjaiban pozícióval (vagy a Vállalattal kapcsolatos opciókkal, warrantokkal vagy jogokkal, vagy a Vállalat pénzügyi eszközeiben vagy más értékpapírjaiban érdekeltséggel) rendelkezhetnek. Továbbá a Társaság, annak társult vállalatai, képviselői és alkalmazottai befektetési banki szolgáltatásokat ajánlhatnak fel a Vállalatnak. Társaságunk minden szükséges lépést megtesz az érdekellentétek lehető legteljesebb elkerülése érdekében. E cél megvalósítása érdekében - többek között - ún. kínai falak kerültek felállításra, amelyek elválasztják az üzleti és elemzési területet. A kínai fal tényleges és virtuális korlátok felállítását jelenti az információáramlás korlátozása, adott esetben megtiltása érdekében (például: fizikai elválasztás, informatikai elválasztás). Ezen kívül korlátozzuk és nyomon követjük munkavállalóink saját számlás kereskedését. A befektetési ajánlások tekintetében az összeférhetetlenség megelőzésére és elkerülésére létrehozott belső szervezeti és igazgatási megoldások, valamint információs korlátok leírása az Elemzési hirdetményben található.
Az Erste Befektetési Zrt. folyamatosan nyomon követi az ajánlásban foglalt kibocsátókkal kapcsolatos összeférhetetlenségi eseteket. Az azonosított összeférhetetlenségi esetekről és kezelésükről az alábbiakban tájékozódhat.
Jelen marketingközleménnyel kapcsolatos információk
A jelen marketingközleményben foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. - 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26., tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002, tőzsdetagság: Budapesti Értéktőzsde és Deutsche Börse (Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal.
A közleményben foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A közleményben foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges.
A közlemény kiadása időpontjában érvényes. További részletek: www.ersteinvestment.hu, ügyletek előtti tájékoztatásról szóló Hirdetményben.
A jelen marketingközleményben foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak! Kérjük, tanulmányozza a részletes közleményhez kapcsolódó feltételeket weboldalunkon!
- Az Erste Befektetési Zrt. felügyeleti szerve a Magyar Nemzeti Bank.
- Az ajánlást az Erste Befektetési Zrt. a kibocsátóval nem közölte.
- Az elemzésben közölt információk forrását az adott grafikon vagy táblázat alatt külön jelezzük.
Az elemzés készítése során használt módszertannal, értékeléssel, valamint a becslés, előrejelzés, célárfolyam készítésekor használt feltételezésekkel kapcsolatos további információkat az Elemzési hirdetményben találhat. Az Elemzési hirdetmény ezen túlmenően magyarázatot ad az ajánlások (Long, Short) jelentésére.
Az ajánlás a következő időtartamra (befektetési időtartam) vonatkozik: Az ajánlás a célárfolyam teljesüléséig, vagy a stop-loss aktiválódásáig érvényes.
Az ajánlás tervezett aktualizálása: Társaságunk az általa korábban kiadott elemzéseket külön nem aktualizálja. Amennyiben olyan tényező merül fel, amely a korábban kiadott elemzés módosítását indokolja, új elemzést bocsátunk ki. Erre tekintettel, kérjük vegye figyelembe a fent megjelölt befektetési időtartamot, amelyre ajánlásunk vonatkozik.
Kockázati figyelmeztetés: Felhívjuk figyelmét arra, hogy az értékpapírokba történő befektetés különböző kockázatokat hordoz magában, ezért befektetési döntése meghozatala előtt körültekintően értékelje az egyes értékpapírok termékparamétereit! Társaságunknál elérhető termékekről részletes tájékoztatás – mely tartalmazza az adott termékekben rejlő kockázatokat is – a weboldalunkon található Általános Terméktájékoztató anyagokban érthető el. A társaságunk által terjesztett befektetési ajánlások listája a következő helyen érhető el, ugyanitt megtalálhatók az adott instrumentumra esetlegesen adott korábbi ajánlások is.
Összeférhetetlenségi nyilatkozat
Társaságunk minden szükséges lépést megtesz az érdekellentétek lehető legteljesebb elkerülése érdekében. E cél megvalósítása érdekében - többek között - ún. kínai falak kerültek felállításra, amelyek elválasztják az üzleti és elemzési területet. A kínai fal tényleges és virtuális korlátok felállítását jelenti az információáramlás korlátozása, adott esetben megtiltása érdekében (például: fizikai elválasztás, informatikai elválasztás). Ezen kívül korlátozzuk és nyomon követjük munkavállalóink saját számlás kereskedését. A befektetési ajánlások tekintetében az összeférhetetlenség megelőzésére és elkerülésére létrehozott belső szervezeti és igazgatási megoldások, valamint információs korlátok leírása az Elemzési hirdetményben található.
Az Erste Befektetési Zrt. folyamatosan nyomon követi az ajánlásban foglalt kibocsátókkal kapcsolatos összeférhetetlenségi eseteket. Az azonosított összeférhetetlenségi esetekről a honlapunkról tájékozódhat.
