Ugrás az oldal tartalmára
GYIK Panaszkezelés
ELEMZÉS

Ismét a céltartalékképzés javítja az OTP eredményét

ÖTLETGYÁR MINI
ÖTLETGYÁR MINI2018. február 23.   16:00

Az OTP negyedik negyedéves eredménye március 2-án hajnalban fog érkezni. Év/év alapon hatalmasat javulhat a bankcsoport eredménye, azonban negyedév/negyedév alapon vissazeséssel számolunk. A negyedik negyedévben került sor a szerb Vojvodjanska bank akvizíciójának...

Az OTP negyedik negyedéves eredménye március 2-án hajnalban fog érkezni. Év/év alapon hatalmasat javulhat a bankcsoport eredménye, azonban negyedév/negyedév alapon vissazeséssel számolunk.

A negyedik negyedévben került sor a szerb Vojvodjanska bank akvizíciójának lezárására, mivel ezt a bankot könyvszerinti érték alatt vették, így úgynevezett badwill keletkezik, vagyis a vételár különbözet számviteli nyereségként elszámolható.

Előrejelzésünk szerint év/év alapon 20 milliárd forinttal csökken a céltartalékképzés, de még így is növekedhet az előző negyedévi, rendkívül alacsony 4,3 milliárd forintos értékről. Negyedéves összehasonlításban szintén rontja az eredményt, hogy az operatív költségek a negyedik negyedévben szezonálisan magasak, ráadásul az M&A tevékenység is megnövelte a költségeket.

Bár a kamatmarzsok Oroszországban, Magyarországon és Bulgáriában is nyomás alatt vannak, de azzal számolunk, hogy a növekvő hitelvolumen ezt képes lesz kompenzállni.

Videóelemzésünket az OTP-vel kapcsolatos eredményvárakozásunkról ide kattintva tekintheti meg.

Összességében év/év alapú összevetésben 8,0%-kal emelkedő bevételre, 54%-kal növekvő adózás előtti eredményre és 129,4%-kal emelkedő adózott eredményre számítunk.

Várakozásunk szerint a társaság 220 forintos osztalékkifizetést javasolhat részvényenként. Az eredmény közzétételét követő tájékoztató egyik kulcskérdése az lehet, hogy hogyan állnak a bank akviziciós tervei.

A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében.

SZTORI

Sérülékeny az orosz olajipar, rémálommá válhat a háború folytatása az ukrán csapások miatt

Az elmúlt két hétben, az alaszkai Putyin–Trump...

AGRÁR SAROK

Kína és Brazília szövetsége átrendezi az agrárpiacokat (is)

Az elmúlt két évtizedben Kína Brazília legnagyobb mezőgazdasági kereskedelmi partnerévé vált, Brazília teljes mezőgazdasági exportjának...

2025. augusztus 25.

Az Erste Befektetési Zrt. (székhelye: 1138 Bp., Népfürdő utca 24-26., 8. emelet; "az Erste") EZEN oldalon található adatkezelési tájékoztató ismeretében, a "Mentés" gomb megnyomásával egyértelműen és kifejezetten hozzájárulok ahhoz, hogy az Erste a jelen regisztráció során megadott valamennyi személyes adatomat kezelje abból a célból, hogy az Erste Befektetési Zrt. részemre az általa nyújtott befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatos gazdasági reklámot közvetlen üzletszerzés módszerével küldjön, az adatkezelési tájékoztatóban foglalt időtartamig.

A "Mentés" gombra való kattintással továbbá hozzájárulok ahhoz, hogy az Erste Befektetési Zrt. az Erste Bank Hungary Zrt. (1138 Bp., Népfürdő utca 24-26.; a „Bank”) részére a jelen regisztráció során megadott valamennyi személyes adatomat továbbítsa annak érdekében, hogy a Bank részemre az általa nyújtott pénzügyi szolgáltatásokkal kapcsolatos gazdasági reklámot közvetlen üzletszerzés módszerével küldjön a Bankoldalon található adatkezelési tájékoztatójában foglaltak szerint az ott meghatározott időtartam alatt.

Erste tájékoztatását elfogadom, miszerint Erste a személyes adataimnak feldolgozásával az Idealap Kft.-t bízta meg adatfeldolgozási szerződés keretében.

Ezen felül tudomásul veszem, hogy jelen hozzájárulásomat akár az info@ersteinvestment.hu címre küldött nyilatkozatommal, akár a 06-1-2355-151 telefonszámon az Erste ügyfélszolgálatán, akár személyesen bármelyik Erste bankfiókban bármikor korlátozás és indokolás nélkül visszavonhatom.

Rendben