| META - long | média | ||||
| Belépési pont: | piaci ár | Kiszállási pont: | 795 | Stop-loss: | 590 |
A Meta meglepte az elemzőket és a befektetőket is, amikor október 29-én tőzsdezárás után beszámolt a negyedéves eredményéről. A vállalat növekedési pályája folytatódott, a bevétel 51,2 milliárd dollár lett, ami 26%-kal magasabb, mint egy évvel...
A Meta meglepte az elemzőket és a befektetőket is, amikor október 29-én tőzsdezárás után beszámolt a negyedéves eredményéről. A vállalat növekedési pályája folytatódott, a bevétel 51,2 milliárd dollár lett, ami 26%-kal magasabb, mint egy évvel korábban.
A nyereség azonban meglepően alacsony volt, így jókora eladási hullám indult meg. Ez egyfelől érthető, mert a konszenzus 6,72 dollár részvényenkénti profit volt, ehelyett mindössze 1,05 dollárról számolt be a Meta.
Azonban fontos, hogy nem a működési költségek megugrása okozta a nagymértékű alulteljesítést, ez egy 16 milliárd dolláros egyszeri átértékelés hatása. Bár a Trump-féle One Big Beautiful Bill Act törvény kedvezőbb adózási feltételeket jelent az amerikai vállalatoknak, a törvénynek való megfelelés a halasztott adókövetelésekkel szembeni értékelési tartalék képzését tette szükségessé.
Az egyszeri költségek nélkül 7,25 dollár lett volna az egy részvényre jutó eredmény.
A negyedéves jelentést követő korrekció során az árfolyam több, mint 20%-ot esett, de november 7-én pénteken már emelkedni tudott, és épp fordulni próbál a 600 dolláros támaszszintről. Az RSI indikátor jelenleg is túladottságot jelez, és ennél alacsonyabb értéket csak idén áprilisban mutatott, amikor az egész tőzsde beesett a Trump-féle vámok bejelentése után. Azelőtt pedig csak 2022 novemberében. Az árfolyam áprilisban 490 dollár, 2022 novemberében 90 dollár alatt volt. A historikus adatok tehát azt mutatják, hogy a Meta hamar képes felállni az ütésekből, és ilyen szintű túladottság ritka a vállalat esetén.
Technikai kép
Forrás: Bloomberg
A vezetőség az adózási tétellel kapcsolatban megjegyezte, hogy cserébe a következő negyedévekben sokkal kedvezőbb adózási helyzetben lesz a vállalat, így további hasonló sokkokra nem kell számítani.
Emiatt a jelenlegi szinten még inkább jó vételnek tartjuk a Meta-t. A célárunk a korábbi elemzésünkhöz hasonlóan 795 dollár. Az esetleges veszteség minimalizálása érdekében a stop-loss megbízást a 600 dolláros szint alá, 590 dollárhoz javasoljuk beállítani. A pozíció hozam-kockázat aránya így meghaladja a 5:1-et.
Higgy magadban és indíts Erste Future befektetést!
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében. Jelen dokumentum a rá irányadó jogszabályok alapján marketing közleménynek minősül, nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
- Az Erste Befektetési Zrt. felügyeleti szerve a Magyar Nemzeti Bank.
- Az ajánlást az Erste Befektetési Zrt. a kibocsátóval nem közölte.
- Az elemzésben közölt információk forrását az adott grafikon vagy táblázat alatt külön jelezzük.
Az elemzés készítése során használt módszertannal, értékeléssel, valamint a becslés, előrejelzés, célárfolyam készítésekor használt feltételezésekkel kapcsolatos további információkat az Elemzési hirdetményben találhat. Az Elemzési hirdetmény ezen túlmenően magyarázatot ad az ajánlások (Long, Short) jelentésére.
Az ajánlás a következő időtartamra (befektetési időtartam) vonatkozik: Az ajánlás a célárfolyam teljesüléséig, vagy a stop-loss aktiválódásáig érvényes.
Az ajánlás tervezett aktualizálása: Társaságunk az általa korábban kiadott elemzéseket külön nem aktualizálja.. Erre tekintettel, kérjük vegye figyelembe a fent megjelölt befektetési időtartamot, amelyre ajánlásunk vonatkozik.
Kockázati figyelmeztetés: Felhívjuk figyelmét arra, hogy az értékpapírokba történő befektetés különböző kockázatokat hordoz magában, ezért befektetési döntése meghozatala előtt körültekintően értékelje az egyes értékpapírok termékparamétereit! Társaságunknál elérhető termékekről részletes tájékoztatás – mely tartalmazza az adott termékekben rejlő kockázatokat is – a weboldalunkon található Erste Market Dokumentumok – Erste Market anyagokban érthető el. A társaságunk által terjesztett befektetési ajánlások listája a következő helyen érhető el, ugyanitt megtalálhatók az adott instrumentumra esetlegesen adott korábbi ajánlások is.
Összeférhetetlenségi nyilatkozat
A Társaság képviselői és alkalmazottai a törvények által lehetővé tett mértékben a Vállalat értékpapírjaiban pozícióval (vagy a Vállalattal kapcsolatos opciókkal, warrantokkal vagy jogokkal, vagy a Vállalat pénzügyi eszközeiben vagy más értékpapírjaiban érdekeltséggel) rendelkezhetnek. Továbbá a Társaság, annak társult vállalatai, képviselői és alkalmazottai befektetési banki szolgáltatásokat ajánlhatnak fel a Vállalatnak. Társaságunk minden szükséges lépést megtesz az érdekellentétek lehető legteljesebb elkerülése érdekében. E cél megvalósítása érdekében - többek között - ún. kínai falak kerültek felállításra, amelyek elválasztják az üzleti és elemzési területet. A kínai fal tényleges és virtuális korlátok felállítását jelenti az információáramlás korlátozása, adott esetben megtiltása érdekében (például: fizikai elválasztás, informatikai elválasztás). Ezen kívül korlátozzuk és nyomon követjük munkavállalóink saját számlás kereskedését. A befektetési ajánlások tekintetében az összeférhetetlenség megelőzésére és elkerülésére létrehozott belső szervezeti és igazgatási megoldások, valamint információs korlátok leírása az Elemzési hirdetményben található.
Az Erste Befektetési Zrt. folyamatosan nyomon követi az ajánlásban foglalt kibocsátókkal kapcsolatos összeférhetetlenségi eseteket. Az azonosított összeférhetetlenségi esetekről és kezelésükről az alábbiakban tájékozódhat.
