Az Erste elemzője a korábbi 11.340 forintról 12.695 forintra emelte a Richter célárát, és fenntartotta a Felhalmozási ajánlást. Véleménye szerint a Richter jelenlegi árfolyama nem tükrözi a vállalat hosszútávú növekedési kilátásait, amit a női...
Az Erste elemzője a korábbi 11.340 forintról 12.695 forintra emelte a Richter célárát, és fenntartotta a Felhalmozási ajánlást. Véleménye szerint a Richter jelenlegi árfolyama nem tükrözi a vállalat hosszútávú növekedési kilátásait, amit a női egészség szegmensben erősödő pozíciója és a Vraylar potenciáljának teljes kiaknázása, valamint az AbbVie-val folytatott K+F együttműködésből származó előnyök tovább növelnek, különös tekintettel a "Vraylar 2.0"-ra. Az új célár közel 18%-os emelkedési potenciált jelent.
A modell a következőket tartalmazza:
- a korábban vártnál robusztusabb gyógyszerértékesítési növekedési ütemet a nyugat-európai és a közép-kelet-európai piacokon, ami több mint ellensúlyozza a kelet-európai piaci gyengeségét;
- a legutóbbi felvásárlások hatását, amelyek növelik a hosszú távú kilátásokat a női egészségügyi szegmensben, de növelik a K+F kiadásokat is;
- a korábban vártnál jobb pénzügyi eredményt, amelyet a kedvezőbb devizaárfolyamok is támogatnak; és
- a 2024-re eredetileg vártnál kisebb adóterhelést.
2024-ben a nagykereskedelmi/kiskereskedelmi tevékenységek csökkenő értékesítéseit több mint ellensúlyozza a gyógyszeripari üzletág robusztusabb teljesítménye, így az Erste szektorelemzője 861,8 milliárd forintra emelte árbevétel előrejelzését. Az erősebb bruttó fedezet pozitív hatását, valamint a különadó elszámolásának változását (az egyéb működési költségek helyett az adóterheknél kerül elszámolásra) tükrözve 30%-kal 257,6 milliárd forintra emelte üzemi eredmény előrejelzését.
A korábban vártnál sokkal jobb pénzügyi eredményt figyelembe véve a nettó nyereség előrejelzést 238,9 milliárd forintra módosította, ez 45,8%-kal magasabb a korábbi előrejelzésnél. 2025-re továbbra is óvatosan optimista az elemző. A Vraylarhoz kapcsolódó royalty bevétel növekedése és a női egészségügyi területen tapasztalható erős értékesítési növekedés jó kilátásokat biztosít 2025-re. A vállalat nettó nyereségét jövőre 237,4 milliárd forint, árbevétele pedig 932,4 milliárd forint lehet.
a biztonságos befektetések
kedvelőinek.
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek:Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében.
