| Gloster | technológia | ||
| Célár: | 1183 | Ajánlás: | Vétel |
Felülvizsgáltuk a Gloster célárát, és a korábbi 1.130 forintról 1.183 forintra emeltük azt, ajánlásunkat pedig vételre módosítottuk a korábbi tartásról. A 2023-ban bejelentett tranzakció pozitív hatásaként az árbevételi...
Felülvizsgáltuk a Gloster célárát, és a korábbi 1.130 forintról 1.183 forintra emeltük azt, ajánlásunkat pedig vételre módosítottuk a korábbi tartásról.
A 2023-ban bejelentett tranzakció pozitív hatásaként az árbevételi várakozásunkat megemeltük, azonban a korábbinál kisebb marzsokkal kalkulálunk, mivel úgy látjuk, hogy a költségnövekedés erodálja azt. A következő évekre hasonló EBITDA-val számolunk mint korábban, ennek oka, hogy a P92 akvizíciója nagyobb, mint amivel előző modellünkben számoltunk, és ennek a nagyobb akvizíciónak az árbevételre gyakorolt pozitív hatása ellensúlyozza a marzs csökkenését.
A súlyozott tőkeköltség jelentősen csökkent, köszönhetően a kockázatmentes hozamok csökkenésének, és az explicit periódusban a sajáttőke arány csökkenése miatt is.
A Gloster új vállalati életszakaszba lépett. Eddig az akvizíciók álltak a stratégia fókuszában. A jövőben viszont a belső folyamatok racionalizálására, a hatékonyságnövelésre helyeződhet a hangsúly.
a biztonságos befektetések
kedvelőinek.
A jelen összefoglalót (a továbbiakban: Dokumentum) az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) készítette. A Társaság felügyeleti szerve a Magyar Nemzeti Bank (1054 Budapest, Szabadság tér 9., Tel.: +36 (1) 428 2600, E-mail: info@mnb.hu, Levélcím: Magyar Nemzeti Bank, 1850 Budapest, honlap: www.mnb.hu) A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. Jelen Dokumentum alapjául szolgáló befektetési elemzés elkészítéséért a Társaság a kibocsátó Vállalattól díjazásban részesült. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében.
