Az Erste elemzője augusztus 6-án tette közzé a Magyar Telekom második negyedéves eredményéről szóló értékelését. Az elemzés főbb megállapításai: A Magyar Telekom tegnap a piac zárását követően hozta nyilvánosságra...
Az Erste elemzője augusztus 6-án tette közzé a Magyar Telekom második negyedéves eredményéről szóló értékelését. Az elemzés főbb megállapításai:
A Magyar Telekom tegnap a piac zárását követően hozta nyilvánosságra második negyedéves eredményét. A számok összességében megfeleltek az Erste várakozásainak, ugyanakkor enyhén elmaradtak a piaci konszenzustól.
Az összes árbevétel éves összevetésben 0,8%-kal, 243,3 milliárd forintra emelkedett. Az IT-bevételek 6,6%-kal csökkentek, elsősorban azért, mert a magyar IT-piac a választások körüli időszakban visszafogottabbá vált. A vezetékes szolgáltatások bevétele 1,7%-kal nőtt éves alapon, míg a mobilszegmens bevétele 1,5%-kal emelkedett. Mindkét üzletágban a magasabb adatforgalom támogatta az egy előfizetőre jutó átlagos árbevétel (ARPU) növekedését.
Az EBITDA 0,8%-kal, míg az EBITDAaL 0,7%-kal csökkent éves összevetésben, ami összhangban volt a várakozásokkal.
Az EBIT 1,3%-kal mérséklődött éves alapon, elmaradva mind az Erste, mind a piac várakozásától, elsősorban azért, mert az egyéb költségek és adók a vártnál magasabbak voltak.
A nettó eredmény 0,3%-kal nőtt éves alapon, mivel a kedvezőbb pénzügyi eredmény ellensúlyozta az üzemi eredmény enyhe visszaesését.
Az EBITDA-marzs (44,6%) és a nettó profitmarzs (23,1%) enyhén csökkent, összhangban az Erste elemzőjének becslésével, mivel tavaly körülbelül 2,5 milliárd forint egyszeri bevétel javította az eredményeket.
A 2026-os előrejelzés változatlan maradt.
Az eredmények összességében stagnálást mutattak, némi marzsszűküléssel, ami nagyrészt megfelelt a várakozásoknak. A bruttó marzs javulása részben ellensúlyozta az egyszeri bevételek kiesését. A Magyar Telekom júliusban ismét bevezette az inflációkövető árazást, amely a második félévtől kedvezőbb árképzési környezet révén támogathatja az eredményeket.
a biztonságos befektetések
kedvelőinek.
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek:Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében, az Elemzési hirdetményben, illetve az Erste Group Research Disclaimer-ében.
