| Hartford Financial Services Group - long | biztosító | ||||
| Belépési pont: | piaci | Kiszállási pont: | 94,2 | Stop-loss: | 72 |
A Hartford Financial Services Group egy több, mint 200 éve működő amerikai biztosító társaság. Széleskörű biztosítási termékeikkel magánszemélyeket és vállaltokat egyaránt kiszolgálnak. A jelenlegi gazdasági helyzetben, amikor az infláció...
A Hartford Financial Services Group egy több, mint 200 éve működő amerikai biztosító társaság. Széleskörű biztosítási termékeikkel magánszemélyeket és vállaltokat egyaránt kiszolgálnak.
A jelenlegi gazdasági helyzetben, amikor az infláció makacsul tartja magát, és a jegybankok további szigorításra kényszerülnek, felértékelődnek azok a szektorok, amelyek jól viselik a magas kamatkörnyezetet. A biztosítók a díjaik emelésével képesek tompítani a költségeik és a kártalanítások összegének növekedését. Emellett fontos megemlíteni, hogy ezek a vállalatok az ügyfelektől kapott biztosítási díjakat főként kötvényekbe fektetik. A magas kamatkörnyezet hatására az ebből származó nyereség is megugrik.
A Hartford február 2-án számolt be tavalyi negyedik negyedéves eredményéről. A vállalat 2,31 dolláros tisztított nyereséget termelt, amivel felülmúlta az 1,89 dollárra vonatkozó várakozást. Az előző év azonos időszakához képest ez 9,5 százalékos növekedést jelent. A bevétel 6 milliárd dollár volt, ami szintén magasabb az előzetes becslésekben szereplő 5,7 milliárdnál.
Az erős negyedéves eredményeket a vezetőség a csoportos életbiztosításon belül a halálozási többletkárok csökkenésének, valamint a vagyon- és balesetbiztosítási díjak emelésének tulajdonította. Az eredményt némileg rontották az Elliott névre keresztelt ciklon okozta katasztrófakárok és a megemelkedett költségszint.
Érdemes megemlíteni a befektetésből származó eredményt is, ez közel 12 százalékkal 640 millió dollárra nőtt az előző negyedévben, ami a magasabb kamatkörnyezetnek köszönhető. Az amerikai jegybank várhatóan tovább emeli az irányadó kamatot a következő hónapokban, így emelkedhetnek a kötvényhozamok, ami támogatja a Hartford befektetésből származó nyereségének további növekedését.
A várakozások szerint a vállalat bevétele 4,8 százalékkal 24,1 milliárd dollárra nő az idei évben, a tisztított nyereség pedig 2,62 milliárdra, ez részvényenként 8,45 dollárt jelent. 2024-ben újabb 5 százalék körüli bevételnövekedés és 9,53 dolláros részvényenkénti profit jöhet, tehát a vállalat eredményei növekedő tendenciát mutatnak.
A vállalat osztalékot is fizet a részvényeseknek, ez azonban nem jelentős mértékű. A negyedévente esedékes összeg jelenleg 42,5 cent, ami nagyjából 2,2 százalékos éves osztalékhozamnak felel meg.
Olcsóbb, mint a többiek
A hasonló vállalatok képest a Hartford értékeltsége kifejezetten alacsonynak mondható. Az árfolyam és a részvényenkénti nyereség viszonyát mutató P/E arány 9,3 az idei eredményvárakozásokkal számolva. A szektortársak átlaga ennél 85 százalékkal magasabb. Ez azt jelenti, hogy a Hartford jóval magasabb nyereséget termel árfolyamarányosan. A saját tőke arányos nyereséget (ROE) vizsgálva szintén az látható, hogy a vállalat kedvezőbb pozícióban van a versenytársakhoz képest, ugyanis az idei évre várt 17,3 százalékos megtérülés jóval magasabb a 12,1-es átlagnál. 2024-ben csökkenhet a különbség (15,2% vs. 13,2%) de még így is a Hartfordnál van az előny.
Forrás: Erste, Bloomberg
Technikai kép
Az árfolyam a szeptember végi 60 dolláros mélypontjáról felpattanva közel 30 százalékot menetelt, azonban az idei évben inkább az oldalazás volt jellemző. Január elején a részvény árfolyama megközelítette a 80 dollárt, de 79,4 dollárnál elakadt az emelkedés. Az MACD indikátor február 10-én vételi jelzést adott, azóta ismét emelkedő trendben mozog a papír. Az RSI indikátor távol áll a túlvettséget jelentő szinttől, így van még tér az emelkedésre. A 79,4 dolláros ellenállást a közeljövőben áttörheti a papír, ahonnan elrugaszkodva folytatódhat az emelkedés, így az aktuális árfolyamon kedvező beszállási lehetőséget látunk. A javasolt kiszállási pont 94,2 dollár, a veszteség minimalizálása érdekében a stop-loss megbízást a 72,15 dolláros szint alá, 72 dollárhoz javasoljuk elhelyezni. Így a pozíció hozam-kockázat aránya megközelítőleg 2,5:1.
Forrás: Erste, Bloomberg
a biztonságos befektetések
kedvelőinek.
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében. Jelen dokumentum a rá irányadó jogszabályok alapján marketing közleménynek minősül, nem a befektetéssel kapcsolatos kutatás függetlenségének előmozdítását célzó jogi követelményeknek megfelelően készült, nem érinti a befektetéssel kapcsolatos kutatás terjesztését megelőző kereskedésre vonatkozó tiltás.
- Az Erste Befektetési Zrt. felügyeleti szerve a Magyar Nemzeti Bank.
- Az ajánlást az Erste Befektetési Zrt. a kibocsátóval nem közölte.
- Az elemzésben közölt információk forrását az adott grafikon vagy táblázat alatt külön jelezzük.
Az elemzés készítése során használt módszertannal, értékeléssel, valamint a becslés, előrejelzés, célárfolyam készítésekor használt feltételezésekkel kapcsolatos további információkat az Elemzési hirdetményben találhat. Az Elemzési hirdetmény ezen túlmenően magyarázatot ad az ajánlások (Long, Short) jelentésére.
Az ajánlás a következő időtartamra (befektetési időtartam) vonatkozik: Az ajánlás a célárfolyam teljesüléséig, vagy a stop-loss aktiválódásáig érvényes.
Az ajánlás tervezett aktualizálása: Társaságunk az általa korábban kiadott elemzéseket külön nem aktualizálja.. Erre tekintettel, kérjük vegye figyelembe a fent megjelölt befektetési időtartamot, amelyre ajánlásunk vonatkozik.
Kockázati figyelmeztetés: Felhívjuk figyelmét arra, hogy az értékpapírokba történő befektetés különböző kockázatokat hordoz magában, ezért befektetési döntése meghozatala előtt körültekintően értékelje az egyes értékpapírok termékparamétereit! Társaságunknál elérhető termékekről részletes tájékoztatás – mely tartalmazza az adott termékekben rejlő kockázatokat is – a weboldalunkon található Erste Market Dokumentumok – Erste Market anyagokban érthető el. A társaságunk által terjesztett befektetési ajánlások listája a következő helyen érhető el, ugyanitt megtalálhatók az adott instrumentumra esetlegesen adott korábbi ajánlások is.
Összeférhetetlenségi nyilatkozat
A Társaság képviselői és alkalmazottai a törvények által lehetővé tett mértékben a Vállalat értékpapírjaiban pozícióval (vagy a Vállalattal kapcsolatos opciókkal, warrantokkal vagy jogokkal, vagy a Vállalat pénzügyi eszközeiben vagy más értékpapírjaiban érdekeltséggel) rendelkezhetnek. Továbbá a Társaság, annak társult vállalatai, képviselői és alkalmazottai befektetési banki szolgáltatásokat ajánlhatnak fel a Vállalatnak. Társaságunk minden szükséges lépést megtesz az érdekellentétek lehető legteljesebb elkerülése érdekében. E cél megvalósítása érdekében - többek között - ún. kínai falak kerültek felállításra, amelyek elválasztják az üzleti és elemzési területet. A kínai fal tényleges és virtuális korlátok felállítását jelenti az információáramlás korlátozása, adott esetben megtiltása érdekében (például: fizikai elválasztás, informatikai elválasztás). Ezen kívül korlátozzuk és nyomon követjük munkavállalóink saját számlás kereskedését. A befektetési ajánlások tekintetében az összeférhetetlenség megelőzésére és elkerülésére létrehozott belső szervezeti és igazgatási megoldások, valamint információs korlátok leírása az Elemzési hirdetményben található.
Az Erste Befektetési Zrt. folyamatosan nyomon követi az ajánlásban foglalt kibocsátókkal kapcsolatos összeférhetetlenségi eseteket. Az azonosított összeférhetetlenségi esetekről és kezelésükről az alábbiakban tájékozódhat.
Jelen marketingközleménnyel kapcsolatos információk
A jelen marketingközleményben foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. - 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26., tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002, tőzsdetagság: Budapesti Értéktőzsde és Deutsche Börse (Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal.
A közleményben foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A közleményben foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges.
A közlemény kiadása időpontjában érvényes. További részletek: www.ersteinvestment.hu, ügyletek előtti tájékoztatásról szóló Hirdetményben.
A jelen marketingközleményben foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak! Kérjük, tanulmányozza a részletes közleményhez kapcsolódó feltételeket weboldalunkon!
- Az Erste Befektetési Zrt. felügyeleti szerve a Magyar Nemzeti Bank.
- Az ajánlást az Erste Befektetési Zrt. a kibocsátóval nem közölte.
- Az elemzésben közölt információk forrását az adott grafikon vagy táblázat alatt külön jelezzük.
Az elemzés készítése során használt módszertannal, értékeléssel, valamint a becslés, előrejelzés, célárfolyam készítésekor használt feltételezésekkel kapcsolatos további információkat az Elemzési hirdetményben találhat. Az Elemzési hirdetmény ezen túlmenően magyarázatot ad az ajánlások (Long, Short) jelentésére.
Az ajánlás a következő időtartamra (befektetési időtartam) vonatkozik: Az ajánlás a célárfolyam teljesüléséig, vagy a stop-loss aktiválódásáig érvényes.
Az ajánlás tervezett aktualizálása: Társaságunk az általa korábban kiadott elemzéseket külön nem aktualizálja. Amennyiben olyan tényező merül fel, amely a korábban kiadott elemzés módosítását indokolja, új elemzést bocsátunk ki. Erre tekintettel, kérjük vegye figyelembe a fent megjelölt befektetési időtartamot, amelyre ajánlásunk vonatkozik.
Kockázati figyelmeztetés: Felhívjuk figyelmét arra, hogy az értékpapírokba történő befektetés különböző kockázatokat hordoz magában, ezért befektetési döntése meghozatala előtt körültekintően értékelje az egyes értékpapírok termékparamétereit! Társaságunknál elérhető termékekről részletes tájékoztatás – mely tartalmazza az adott termékekben rejlő kockázatokat is – a weboldalunkon található Általános Terméktájékoztató anyagokban érthető el. A társaságunk által terjesztett befektetési ajánlások listája a következő helyen érhető el, ugyanitt megtalálhatók az adott instrumentumra esetlegesen adott korábbi ajánlások is.
Összeférhetetlenségi nyilatkozat
Társaságunk minden szükséges lépést megtesz az érdekellentétek lehető legteljesebb elkerülése érdekében. E cél megvalósítása érdekében - többek között - ún. kínai falak kerültek felállításra, amelyek elválasztják az üzleti és elemzési területet. A kínai fal tényleges és virtuális korlátok felállítását jelenti az információáramlás korlátozása, adott esetben megtiltása érdekében (például: fizikai elválasztás, informatikai elválasztás). Ezen kívül korlátozzuk és nyomon követjük munkavállalóink saját számlás kereskedését. A befektetési ajánlások tekintetében az összeférhetetlenség megelőzésére és elkerülésére létrehozott belső szervezeti és igazgatási megoldások, valamint információs korlátok leírása az Elemzési hirdetményben található.
Az Erste Befektetési Zrt. folyamatosan nyomon követi az ajánlásban foglalt kibocsátókkal kapcsolatos összeférhetetlenségi eseteket. Az azonosított összeférhetetlenségi esetekről a honlapunkról tájékozódhat.
