Credit Suisse USD Garant Note Global Low Carbon 2019-2023

Az iSTOXX® Global Low Carbon ex-Controversial Activities Select 30 Index (IXGLCSU index) azon likvid részvények kiválasztására törekszik, melyek alacsony volatilitással és magas osztalékhozammal rendelkeznek. A folyamat során a választható részvények körébe alacsony széndioxid-intenzitással működő vállalatok papírjai kerülnek. Továbbá jelentősen diverzifikál az index mind az iparágak, mind pedig országok szerint, illetve kizárja a kiválasztási körből az ellentmondásos iparágban működő vállalatokat (pl. fegyvergyártás vagy dohányipar). iSTOXX® Global Low Carbon ex-Controversial Activities Select 30 Index ESG index, azaz alkalmas azon befektetők számára is, akik számára fontos egy vállalat hatása a környezetére és a társadalomra, illetve szervezeti felépítésükben és a vállalatvezetésükben torzítatlanok, pontosak és átláthatóak.

Az ársúlyozású index végleges súlyai a megelőző 3-12 hónap historikus volatilitása alapján kerülnek megállapításra. Az index negyedévente kerül újrasúlyozásra.

A 30 részvény a STOXX Global 1800 Index 1800 vállalata közül kerül kiválasztásra a széndioxid-intenzitás mutató segítségével. (Ez utóbbi mutató árbevétel-arányos kibocsátásból indul ki, azaz így kompenzál a vállalat méretével.) Az 1800 vállalat széndioxid-intenzitás mutató szerint rangsorolt listájából a legrosszabb mutatóval rendelkező 30% (540 vállalat) elhagyásra kerül. (Hiányzó érték esetén úgy kerül kezelésre a vállalat mutatója, mintha a legmagasabb értékkel lenne egyenlő. Azonos mutatók esetén a magasabb osztalékhozammal rendelkező papír részesül előnyben.) Azaz fontos hangsúlyozni, hogy az alacsony széndioxid-intenzitás „előszűrőként” van jelen, a lehetséges részvények listájában maradt papírok a következő adatok szerint kerülnek rangsorolásra:

1) A részvények közül a legnagyobb 12 hónapos historikus nettó osztalékhozammal rendelkező 120 részvény kerül kiválasztásra. (Egyezőség esetén az alacsonyabb volatilitással rendelkező élvez előnyt.)

2) A listában maradt részvények volatilitás szerint kerülnek rangsorolásra. A volatilitás a következő képlet alapján kerül kiszámításra: MAX(3 hónapos historikus volatilitás; 12 hónapos historikus volatilitás). A lista első 5 amerikai vállalata automatikusan kiválasztásra kerül, ezáltal garantálva, hogy legalább 5 amerikai cég részvénye bekerül az indexbe.

3) A maradék 25 részvény a legalacsonyabb volatilitás alapján kerül kiválasztásra, a következő feltételek szerint: egy iparágból maximum 6 vállalat részvénye kerülhet be; egy régióból maximum 15 és legalább 3 szerepelhet; továbbá az egy országból szereplő vállalatok is korlátozva vannak piacméretük figyelembevételével. Ezek mind hozzájárulnak az index diverzifikációjához.