Erste Panoráma - Bernanke bejelentette a QE3-at

Meglocsolta a Fed a piacokat, havi 40 milliárd dollárnyi jelzálogkötvényt vásárol. Ezzel alacsonyan tarja a jelzálog hozamokat, vagyis „olcsóbban” (kisebb kamattal) lehet ingatlanokat venni. Így az ingatlanpiac segítésén keresztül, meg a többletként megjelenő pénz segítségével stimulálja a gazdaságot egészen addig, amíg a munkaerő piacon a javulást nem látja. Egyes piaci szakértők szerint a Fed addig önti a piacra a pénzt, amíg a most 8,1%-os munkanélküliségi ráta 7% alá nem csökken. A lényeg az, hogy ez egy nagyon erős lépés, elég erős támasz a gazdaságnak, amelynek vége ráadásul a gazdasági fellendülés kezdetéhez kapcsolódik. Most akkor mit várunk a piacon? A DAX esetében első körben a 7.600 pont körüli lokális csúcs tesztelését néhány napon belül, onnan jöhet egy esetleges korrekció, amelyben a 7.200 pont a természetes támasz. A BUX esetében a 19.400 pontos szint tesztelését tartjuk valószínűnek, onnan várható egy korrekció, amelyben a természetes támasz 18.500 pont körül van. Ez persze nem feltétlenül jelenti azt, hogy a fent említett támaszokig visszaesnek az indexek. Mindenesetre szerintünk egyre közelebb kerülünk a válság megoldásához, ami azt jelenti, hogy visszatérhetnek a válság előtti árazások. Azok pedig jóval magasabban vannak, mint a jelenlegi szintek.

- Megörültek a Fed döntésnek a piacok tegnap
- Az arany és az olaj árfolyama is rallyzott tegnap
- Nagyot gyengült a dollár
- Kitörő lelkesedés a Távol-Keleten
- Emelkedésre számítunk ma

- A kezdeti stagnálás után lendületes emelkedés bontakozott ki a tengerentúlon, miután a Fed újabb monetáris lazítást (QE3) jelentett be. Az indexek nagyot emelkedtek zárásig (Dow 1,55%, Nasdaq 1,34%, S&P500 1,63%).
- A Fed tegnap újabb eszközvásárlási programot jelentett be. A program szerint havi szinten 40 milliárd dollár értékben vásárol majd a jegybank jelzálog fedezetű (MBS) értékpapírokat. Bernanke azt is mondta, hogy az alacsony kamatpálya 2015 közepéig fennmaradhat, eddig 2014 végéről beszéltek a jegybankárok. A QE3 futamidejét nem jelölte meg a jegybank, ezért az értékpapír vásárlásokat addig folytatják, amíg nem élénkül kellő mértékben a gazdaság.
- Az Operation Twist nevű program is életben maradt, melynek keretében 667 milliárd dollár értékű rövid kötvényt cserél hosszú lejáratúra. Mindezt azért, hogy a hosszú futamidejű hitelek kamatai tovább mérséklődjenek.
- A gazdasági kilátásokat is javította a Fed, 2013-ra a korábbi 2,2-2,8% helyett 2,5-3%-os gazdasági növekedést vár a jegybank.
- Az összes szektor pluszban zárta a kereskedést, a nyertesek a pénzügy és az alapanyag (2,6%) szektorok voltak tegnap.
- Múlt héten 382 ezerre emelkedett a frissen regisztráló álláskeresők száma, ami rosszabb a várakozásoknál, mert az elemzők 370 ezerre számítottak.
- Ma is lesznek fontos makroadatok a tengerentúlon, az ipari termelés augusztusi értékét, a Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexének szeptemberi, és a fogyasztói árindex júliusi értékét publikálják a délutáni órákban.
- Ma kezdődik a két napos Ecofin ülés Cipruson.

- Az olaj árfolyama felrobbant tegnap, a nap elején a 200 napos mozgóátlagig süllyedt a kurzus, ahonnan elrugaszkodott felfelé és 1,34%-kal 98,3 dollárig emelkedett a 97 dolláros nyitást követően. A reggeli órákban is tovább emelkedett a kőolaj, több mint 1%-kal került feljebb és 99,3 dollárig emelkedett.
- Három nap oldalazást követően kitört felfelé az arany árfolyama, és több mint 2%-kal 1.767 dollárig emelkedett 1.730 dollárról. A reggeli órákban is tart az emelkedés, 0,5%-kal 1.776 dollárig menetelt felfelé a kurzus.

- Bernanke bejelentette a QE3 gazdaságélénkítő programot, melynek keretében havonta 40 milliárd dollár értékben fog a Fed jelzálog fedezetű értékpapírokat vásárolni, ráadásul a programnak nem szabtak konkrét időkorlátot, hanem a munkaerőpiac állapotához kötötte azt Bernanke. A monetáris lazítás jótékonyan hat a gazdaságra és a tőzsdékre, de gyengíti a dollárt. Az EUR/USD árfolyama a nyitó 1,2900-ról 1,2991-ig emelkedett tegnap, és a ma reggeli órákban is tovább folytatta az emelkedést, reggel 8 órakor 1,3039 volt az árfolyam.
- A forint erősödni tudott a tegnapi nap folyamán. Az EUR/HUF árfolyam csökkenése a délutáni órákban kezdődött és a nyitó 282,89-es értékről 281,37-re változott a kurzus.

- Ázsiában is jelentős emelkedés indult a régóta várt QE3 bejelentésére. A Nikkei 2,11%-ot, a Hang Seng 2,87%-ot, míg a Shanghai index 0,69%-ot emelkedett.
- Elsősorban a technológiai cégek teljesítettek jól a kereskedésben. A Canon és a Sony is egyaránt 3,68%-ot, a Toshiba pedig 3,54%-ot emelkedett.
- A Nintendo 2,04%-ot emelkedett, miután bemutatta az új Nintendo Wii játékkonzolt.

- Pozitív tartományban vannak a határidős indexek ma reggel.

- Második szakaszába lépett a MOL új központjának kialakítása, ugyanis a cég 80 szakértői pozíciót hirdetett meg. Árfolyamhatásra nem számítunk.

- Gerry Rice, az IMF külkapcsolatokért felelős igazgatója Washingtonban azt mondta, hogy még nincs pontos dátum a magyar hiteltárgyalások folytatására.