Erste Panoráma - Draghi EKB elnök szavai megnyugtatták a piacokat

Tegnap Mario Draghi megadta a piacoknak azt, amit kellett. A bikák szívét melegség, míg a shortosok szívét a kétségbeesettség öntötte el. Az utóbbiak inkább visszavették pozícióikat, hiszen ha az EKB belép a spanyol és az olasz köténypiacra, akkor ott jelentős hozamcsökkenést tud elérni. A szóbeli intervenció el is érte hatását. Kérdés, lesz-e tényleges intervenció, illetve a makrogazdasági adatok fogják-e emelkedő gazdaság képét festeni. Egyelőre az utóbbiról szó sincs, de a mai második negyedéves amerikai GDP adhat talán némi támpontot ez ügyben. Addig maradhat a pozitív mód a piacokon.

- Mario Draghi a részvénypiacok nagymestere
- A félelem elmúlása pozitívan hatott az olaj árfolyamára
- Az EKB elnök szavai hatottak az euróra
- Szárnyalás a Távol-Keleten
- Tovább emelkedhet ma az index

- Jelentős emelkedést produkáltak tegnap az amerikai piacok az EKB elnökének megnyilvánulására. (Dow +1,7%; S&P500 1,7%; Nasdaq 1,4%)
- Ugyan az amerikai makrogazdasági adatok vegyesek lettek, talán egy kicsit a pozitív tartomány felé mutatással, de a piaci hangulatot Mario Draghi, EKB elnök nyilatkozata nyugtatta meg, amely az európai válság megoldásának irányába mutat. Így a Dow Jones ipari átlagindex majdnem az elmúlt egy hónap legnagyobb emelkedését mutatta.
- A Facebook tisztított EPS-e ugyan a várakozásoknak megfelelően alakult, hiszen 12 cent lett a várt 11 centtel szemben, de a piac mégis negatívan értékelte a híreket a sok egyszeri negatív tétel miatt, aminek köszönhetően a cég veszteséges lett (157 millió dollár). A bevételek meghaladták az elemzői várakozásokat, akárcsak az aktív felhasználók száma. Ugyan az eredmény szerintünk nem lett olyan rossz, de úgy tűnik, hogy az árazás mégis egy kicsit magas még, mert a hírek hatására a zárás utáni kereskedésben még 10%-ot toltak a részvényen lefelé.
- Tegnap még számos cég tette közzé a jelentését. A Exxon Mobil tisztított eredménye enyhén elmaradt a várakozástól, 1,8 dollár lett a várt 1,95 dollárral szemben, de a nem tisztított eredménye 49%-kal emelkedett eszköz eladásoknak köszönhetően. Különben a cég 60 millió részvényt vásárolt vissza a második negyedévben. A vállalat 57 centes osztalékot fizet a második negyedéves eredmény után, amely 0,66%-os hozam, évesítve 2,6%. A részvény 1,5%-ot emelkedett, s közel van ahhoz, hogy kitörjön a bázisból s szaladjon kb. 10-15 dollárt.
- Az Amazon második negyedéves eredménye 1 cent lett a várt 3 centtel szemben a megugró fejlesztési költségeknek köszönhetően, amely a jövőbeli üzleti kilátásokat növelné a cég reményei szerint. Ez 96%-os profit csökkenést jelent.
- A Moody’s 10%-ot emelkedett az EKB elnök bejelentésének és a várakozásokat meghaladó 76 centes eredményének köszönhetően. A cég megismételte, hogy az éves EPS a 2,62 és 2,72 dolláros tartomány felső széle körül alakulhat.
- Ma jön a második negyedéves GDP az USA-ban, amely kellő izgalmat okozhat majd.
- A spanyol munkanélküliségi ráta csúcsra 24,63%-ra futott a második negyedévben, de kissé elmaradt a 24,7%-os várakozástól.
- Az olaszok ma 10 órakor 8,5 milliárd euró értékben adnak el fél éves állampapírt.

- Az olaj árfolyama 0,56%-ot emelkedett köszönhetően az Európai Unió jövőjével kapcsolatos félelmek csökkenésének.
- Az arany árfolyamában a kereskedés során nem történt változás. Nap közben 1.610 és 1.625 közötti sávban láthattunk mozgást, aminek a végén 1.620 dolláron zárult a kereskedés.

- Mario Draghi bejelentése után az euró jelentős erősödésbe kezdett a dollárral szemben, melynek keretében a devizapár árfolyama 1,2158-ról 1,2283-ra változott.
- A kedvező piaci hangulatban a forint is jelentős mértékben erősödni tudott, és az árfolyam 288,2-ről 283,88-ra változott. A forintot segítette, hogy az IMF tárgyalásokon szereplő felek pozitívan nyilatkoztak az első látogatásról. Varga Mihály egy interjúban arról beszélt, hogy szükség esetén hajlandóak módosítani az MNB-re kivetett tranzakciós adóról rendelkező törvényt és, hogy bízik az őszi gyors megállapodásban. A nemzetközi szervezetek pedig konstruktívnak nevezték a találkozót.

- Jelentősen emelkedtek a hét utolsó napján az ázsiai piacok. A Hang Seng index 1,83%-ot, a Nikkei 1,09%-ot emelkedett. A Shanghai index értéke 0,16%-os mértékben enyhén csökkent. Az emelkedést olyan vállalatok vezették, melyek teljesítményének alakulása jelentős mértékben függ az Európába irányuló exporttól, így például a Mazda vagy a Sony.
- A tőzsdéken a jó hangulat már tegnap elkezdődött Mario Draghi az EKB elnökének felszólalása után, ugyanis a jegybankár arról beszélt, hogy az európai központi bank mindent meg fog tenni a monetáris transzmissziós csatornák érvényesülésének érdekében. Ez arra enged következtetni, hogy a jövőben nem fogják hagyni, hogy az EKB jegybanki alapkamata és az államkötvények hozama ilyen élesen szétváljon egymástól. A bejelentés után Európában jelentős emelkedés kezdődött, amely átragadt Amerikára és Ázsiára is. Az ázsiai emelkedést segítették a tegnap megjelent amerikai makro adatok is, melyek némileg vegyes képet mutattak, de összességében a vártnál jobban alakultak. Ilyen mutató például a munkanélküliség alakulása és a tartós fogyasztási termékek rendelésállománya.

- Minden határidős index a pozitív tartományban van ma reggel.

- A MOL csoporthoz tartozó INA tegnap jelentette be, hogy olajat talált a horvátországi Zutica mezőn. A kitermelés két éven belül indulhat meg, és a mező napi 1.450 hordó kőolajat adhat 25 éven keresztül. A hír kedvező, de a találat a MOL csoport kitermelésének mindössze 1%-át képviseli, így a MOL papírokra gyakorolt hatása számításaink szerint 30 forint körül van, ami a napi árfolyam ingadozáson belül marad, így komoly piaci reakció nem várható.
- A szlovák parlament tegnap elfogadta, hogy októbertől duplájára emelkedik a szlovákiai bankokra kivetett bankadó. Ez azt jelenti, hogy az OTP Banka Slovensko-nak jövő évtől 600 millió forint körüli összeget kell fizetnie évente, ez részvényenként 10 forintot jelent. Az adóemelés terve ugyanakkor már régóta ismert volt.
- A PannErgy 2012. július 25-én 3.450 darab saját részvényt vásárolt 578 forintos átlagáron. A tranzakciót követően a társaság 2.743.637 darab saját részvénnyel rendelkezik, ami a kibocsátott teljes részvénymennyiség 13,03%-a.

- Tegnap Varga Mihály, az IMF-fel folytatott tárgyalásokért felelős tárca nélküli miniszter elmondta, hogy a Valutaalap is hasonló állásponton van, mint az EKB, miszerint az MNB-re is kiterjesztett tranzakciós illeték sérti a jegybank függetlenségét. Varga hozzátette, hogy a magyar kormány kész módosítani a törvényt, ha szükséges. Varga Mihály szerint már ősszel megszülethet a megállapodás. Az IMF büdzsé terveiben nem számol sem az MNB-től befolyó tranzakciós illetékkel, sem egyéb más tételekkel sem. Ez azt jelenti, hogy jövőre a hiány duplája is lehet a tervezett 2,2%-nak. Orbán Viktor elmondta, hogy meg kell állapodni az IMF-fel, de mérlegelni kell az olcsó hitel nyújtotta előnyöket, és e cserébe kért intézkedések hátrányait.