Lítiumból hiány lesz – újra csúcson az ETF

A közelmúltban a Goldman Sachs is csatlakozott az eddig inkább szélsőségesnek tartott véleményhez, hogy az olajkereslet csúcsa már 2024-ben bekövetkezhet. A nagy elemző házak – EIA, IEA és az OPEC - ezt inkább 2030 és 2040 közé teszik. A Goldman Sachs szerint az elektromos autó gyors térnyerése, az energiatakarékosság, a magas árak és az alacsony gazdasági növekedés összegségében elhozhatja azt, hogy 7 éven belül csúcsra érhet az olajkereslet. A lítium kínálat azonban szűk keresztmetszet lehet – a következő években hiába nő 50%-kal a kínálat, ha a kereslet megháromszorozódhat 2025-ig.

Az elektromos autózás hajtja a lítium iránti keresletet. Egy elektromos személyautó 80kwh akkumulátorához közel 15 ezer mobiltelefon akkumulátor kapacitása szükséges (zárójelben jegyzem meg, hogy a közelmúltban megjelent cikk az oilprice.com-on rosszul számol, amikor 15 millióról beszél). Ebből is jól látszik, hogy az elektromos autózás elterjedése – feltéve, ha ez lítium-ion alapon történik – drasztikus keresletet támaszt a lítium iránt. A közelmúltban a Tesla személyautók gyártása is akadozott az akkumulátor ellátás elégtelensége miatt. Ha a Goldman Sachs elemzése helyénvaló és 2030-ban már 83 millió elektromos jármű szeli az utakat a mostani 2 millió helyett, melyekben lítium-ion akkumulátor van, akkor ez a lítium iránti drasztikus keresletnövekedést jelent.

Lítium háromszög Dél-Amerikában
Forrás: Economist.com

Globális lítium kereslet-kínálat egyensúly
Forrás: Deutsche Bank, etdb.com

Arab függés helyett dél-amerikai függés. A világon ismert lítium nyersanyag tartalék 54%-a a lítium háromszögben található. Ez a Chile- Argentína-Bolívia háromszög rendkívül gazdag lítium sóban, ami az alapanyaga a lítium karbonátnak és lítium hidroxidnak, ami továbbfejleszthető lítium-ion akkumulátorrá. A három ország közül a legpiacbarátabb Chile adja a világtermelés legnagyobb szeletét (évi 76 ezer tonnát 2016-ban, a világtermelés 13%-a), míg Argentína termelése ennek a fele, Bolíviáé pedig elenyésző. Mellettük még Ausztrália kimagasló a maga 74 ezer tonnás kihozatalával.

Lítium termelés világszinten (ezer tonna/év)
Forrás: wikipedia.org

Biztos a lítium a befutó? A bizonytalanságot tovább tetézi, hogy egyáltalán nem biztos, hogy a lítium lesz a megoldás az elektromos autók energiatárolására. A japán autógyártók mai napig a hidrogénben látják a megoldást. Több forrásból is lehet hallani viszont arról, hogy a lítium alapú technológia megreformálható és sikerülhet a mostani lítium-ion tárolási korlátokat átlépni. Ezek az energiasűrűség növelése, a melegedés kizárása, az áramfelvételi dinamika szélesítése (fontos, hogy az autók akkumulátora dinamikusan tudja leadni és felvenni az elektromos energiát), illetve a súly csökkentése lennének. Ha ez valóban igaz, a könnyű személygépjárművek esetén egészen biztosan a lítium lesz a befutó, a hidrogén meg inkább ott lehet sikeres, ahol nagyobb erő kifejtése szükséges (például nehézgépjárművek, autóbuszok, mezőgazdaság).

Akkumulátor termelői kapacitás (GWh)
Forrás: Deutsche Bank, vállalati adatok

 

A LIT ismét a csúcson. A lítium sztori megjátszására a LIT nevű ETF az egyik legjobb eszköz, ami magában foglalja a legnagyobb bányászati cégek részvényeit (például a chilei SQM és FMC és az amerikai Albemarle). A LIT 31 dollár körül újra csúcsra jutott a 2016. februári 17,35 dolláros mélypont után.

A LIT ETF árfolyamalakulása (USA dollár)
Forrás: Bloomberg

A LIT ETF megtalálható az Erste Trader kereskedési rendszerben! A termék kereskedési adatait, historikus grafikonját is megtekintheti, már demó regisztrációval is!


Pletser Tamás
EMEA Olaj-, és Gázipar Elemző, Erste Befektetési Zrt.

Hasonló tartalmak

15:25 | júl. 28.Research Blog

Túlértékelt részvény-e a Tesla?

Az idei évben példátlan tőzsdei emelkedést produkált a Tesla részvénye, mely tavaly októberben még jellemzően 250-300 dolláros áron forgott az amerikai tőzsdén, majd a közelmúltban az árfolyam meghaladta az 1.600 dollárt is. A hosszútávú eredmény-előrejelzés és értékelés alapján a Tesla részvény legalább másfél-kétszeresen túlértékeltnek tűnik. A kérdés, hogy képes lesz-e az Elon Musk nevével...

12:01 | júl. 20.Research Blog

Miként alakulhatnak az olajárak az év végéig?

Az OPEC egyre inkább finomhangolja az olajpiacot, és élvezi a visszanyert vezető szerepét a világ olajpiacán. Azonban a járvány alakulására és kereslet változására nekik sincs ráhatásuk, mely a leginkább meghatározó tényező lehet 2020 fennmaradó részében. Mi nem várjuk, hogy a jelenlegi 40-45 dolláros Brent ár változna az év végéig, de nő az esély arra, hogy lefelé tör ki az olajár ebből a...

08:56 | jún. 16.Research Blog

Mibe fektessünk: a legkisebb rossz kiválasztása

Az elmúlt napokban sokat töprengtem azon, hogy mi lehet a következő pár év slágerterméke a befektetési piacon. Valószínűleg szelektált módon elsősorban reáleszközt (ingatlant, aranyat, földet és minőségi cégeket/részvényeket) lehet érdemes venni, de az időzítés szerepe fontosabb, mint valaha.

16:32 | jún. 4.Research Blog

Mitől gyengültek ekkorát a finomítói árrések Európában májusban?

A rendkívül erős április után a válság májusban utolérte a finomítói szektort is Európában. A MOL áprilisi 9,1 dollár/hordó marzsa májusra 0,4 dollár/hordó szintre esett. A csökkenés főleg a magasabb olajáraknak és az eddig sztártermék, a dízel túlkínálatának köszönhető. Sajnos a rövidtávú kilátások sem kedvezőek, de az év második felében lehet némi enyhülés.

Gazdasági naptár

teljes naptár
Péntekaug. 7.
08:00
Külkereskedelmi egyenleg (GE)
Időszak: jún., előző: 8.9%, várt: 14.4%
08:00
Külkereskedelmi mérleg (milliárd euró) (GE)
Időszak: jún., előző: 7, várt: 11.3
08:00
Folyó fizetési mérleg (milliárd euró) (GE)
Időszak: jún., előző: 6.5, várt: 15
08:00
Ipari termelés (év/év) (GE)
Időszak: jún., előző: -19.3%, várt: -11.4%
09:00
Külkereskedelmi mérleg (millió euró) - előzetes (HU)
Időszak: jún., előző: 101.58, várt: 400
11:00
Államháztartási egyenleg (év eleje óta, milliárd Ft) (HU)
Időszak: júl., előző: -1837
14:30
Tisztított munkanélküliségi ráta (US)
Időszak: júl., előző: 18%
14:30
Munkanélküliségi ráta (US)
Időszak: júl., előző: 11.1%, várt: 10.5%
14:30
Aktivitási ráta (US)
Időszak: júl., előző: 61.5%, várt: 61.8%
14:30
Nem-mezőgazdasági foglalkoztatottak változása (ezer fő) (US)
Időszak: júl., előző: 4800, várt: 1500
14:30
Magánszektor foglalkoztatottak változása (ezer fő) (US)
Időszak: júl., előző: 4767, várt: 1350
14:30
Átlagos órabérek (US)
Időszak: júl., előző: 5%, várt: 4.2%
14:30
Foglalkoztatottság változása (ezer fő) (US)
Időszak: júl., előző: 356, várt: 280
Hétfőaug. 10.
03:30
Fogyasztói árindex (év/év) (CHN)
Időszak: júl., előző: 2.5%, várt: 2.6%
Keddaug. 11.
08:00
Munkanélküli segélykérelmek számának változása (UK)
Időszak: júl., előző: -28.1
08:00
ILO munkanélküliségi ráta (UK)
Időszak: jún., előző: 3.9%
08:00
Átlagbérek változása 3 hónap (UK)
Időszak: jún., előző: -0.3%
09:00
Fogyasztói árindex (év/év) (HU)
Időszak: júl., előző: 2.9%
11:00
ZEW index (EMU)
Időszak: aug., előző: 59.6
11:00
ZEW index (GE)
Időszak: aug., előző: -80.9
Szerdaaug. 12.
08:00
Külkereskedelmi mérleg (millió font) (UK)
Időszak: jún., előző: 4296
08:00
Gépipari rendelésállomány (év/év) (JP)
Időszak: júl., előző: -32.1%
08:00
Ipari termelés (év/év) (UK)
Időszak: jún., előző: -20%
08:00
GDP (év/év) - előzetes (UK)
Időszak: Q2, előző: -1.7%
11:00
Ipari termelés (év/év) (EMU)
Időszak: jún., előző: -20.9%
13:00
Jelzáloghitel igénylések (US)
Időszak: aug., előző: -5.1%
14:30
Fogyasztói árindex (év/év) (US)
Időszak: júl., előző: 0.6%, várt: 0.7%
14:30
Maginfláció (év/év) (US)
Időszak: júl., előző: 1.2%, várt: 1.1%
ism.
E.ON (GE)
Időszak: 2020 Q2, előző: 0.05, várt: 0.08
20:00
Költségvetési egyenleg (milliárd dollár) (US)
Időszak: júl., előző: -864.074
z.u.
Cisco Systems (US)
Időszak: 2020 Q4, előző: 0.73, várt: 0.74
Csütörtökaug. 13.
08:00
Fogyasztói árindex (év/év) - végleges (GE)
Időszak: júl., előző: -0.1%
14:30
Import árindex (hó/hó) (US)
Időszak: júl., előző: -3.8%
ism.
RWE (GE)
Időszak: 2020 Q2, előző: -0.20, várt: 0.07
04:00
Kiskereskedelmi forgalom (év/év) (CHN)
Időszak: júl., előző: -1.8%, várt: 0%
04:00
Ipari termelés (év/év) (CHN)
Időszak: júl., előző: 4.8%, várt: 5.1%
09:00
GDP (év/év, nyers) - előzetes (HU)
Időszak: Q2, előző: 2.2%
11:00
GDP (év/év, igazított) (EMU)
Időszak: Q2, előző: -15%
14:30
Kiskereskedelmi forgalom (hó/hó) (US)
Időszak: júl., előző: 7.5%, várt: 1.6%
15:15
Kapacitás kihasználtság (US)
Időszak: júl., előző: 68.6307%, várt: 70.5%
15:15
Ipari termelés (év/év) (US)
Időszak: júl., előző: 5.41%, várt: 3%
16:00
Üzleti raktárkészlet állomány (US)
Időszak: jún., előző: -2.3%, várt: -1.2%
16:00
Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi index - előzetes (US)
Időszak: aug., előző: 72.5, várt: 71
ism.
Alibaba (US)
Időszak: 2021 Q1, előző: 8.75, várt: 13.82
MegnevezésUtolsó árVált.Vált.%Napi min.Napi max.ForgalomDeviza 
BUX35 427.82+324.43+0.9234 955.1635 433.7710 547.26M
DAX12 608.37-51.88-0.4112 519.8512 799.212 680.64M
ATX2 192.92-29.11-1.312 176.282 229.6859.26M
MegnevezésUtolsó árVált.Vált.%Napi min.Napi max. 
EURHUF346.57+0.16+0.05345.88346.57
CHFHUF320.92+0.81+0.25320.92320.92
USDHUF293.03+1.64+0.56291.18293.03
EURUSD1.1824-0.0053-0.451.18241.1884
EURCHF1.0797-0.0007-0.061.07961.0812
EURGBP0.9026-0.0010-0.110.90250.9042
MegnevezésUtolsó árVált.Vált.%Napi min.Napi max.ForgalomDeviza 
BIF298+11+3.832882980.35M
MASTERPLAST640.0+16.0+2.56624.0640.015.94M
MTELEKOM377.5+6.5+1.75370.0378.5223.58M
CIGPANNONIA310.0-10.0-3.13297.0327.073.64M
RABA810-14-1.708108245.56M
WABERERS1 035-15-1.431 0251 0501.64M
MegnevezésUtolsó árVált.Vált.%Napi min.Napi max.ForgalomDeviza 
EBWTIOILTS841 448+314+27.691 3851 5501.2M
EBBUXTL38450+74+19.6843445090e
EBSILVTL0142 498+346+16.082 2902 5364.87M
EBBMWTL07483-53-9.894835260.65M
EBRCHTS15748-75-9.117488181.76M
EBVWTL10679-64-8.616797500.52M

Saját watchlist létrehozásához be kell jelentkeznie.
Ha nincs még fiókja, regisztráljon most.