Az Erste elemzője november 10-én tette közzé a Richter harmadik negyedéves eredményéről szóló értékelését. Az elemzés főbb megállapításai:
A Richter ma reggel tette közzé 2026 harmadik negyedéves számait.
Az árbevétel éves összevetésben 9,1%-kal, 234,3 milliárd forintra nőtt, míg az üzemi eredmény 14,3%-kal, 73,3 milliárd forintra emelkedett. A kisebbségi részesedések levonása utáni nettó eredmény 64,7%-kal, 71,4 milliárd forintra ugrott.
A menedzsment felfelé módosította a 2026-os árbevételi várakozást: a gyógyszeripari árbevétel immár várhatóan 10%-ot meghaladó mértékben nőhet éves alapon, szemben a korábban várt magas egyszámjegyű növekedéssel. Emellett a tisztított EBIT-re vonatkozó kilátást is javították: a korábban várt kétszámjegyű növekedés helyett immár 15-20% közötti növekedést várnak. Mindez változatlan árfolyamon értendő. Összehasonlításképpen, az idei év első kilenc hónapjában a gyógyszeripari árbevétel változatlan árfolyamon számolva 11,7%-kal, míg a tisztított EBIT 25%-kal nőtt éves összevetésben.
Vélemény: A Richter harmadik negyedéves konszolidált árbevétele enyhén meghaladta mind az Erste elemzőjének várakozását, mind a piaci konszenzust, rendre 2,1%-kal, illetve 0,6%-kal. Mivel a vállalatnak sikerült szigorú kontroll alatt tartania működési költségeit, részben az alacsonyabb értékesítési és marketingköltségeknek köszönhetően, az üzemi eredmény 1,9%-kal meghaladta az elemző várakozását, ugyanakkor 2,1%-kal elmaradt a magas piaci várakozásoktól. A vártnál kedvezőbb pénzügyi eredmény támogatásával a nettó profit 6,9%-kal múlta felül a piaci konszenzust, és 3,1%-kal az Erste piacnál optimistább előrejelzését.
A közeljövőben továbbra is a Vraylar értékesítésének alakulása és a devizaárfolyam-környezet maradhat a befektetői figyelem középpontjában. A Vraylar szabadalmi védettségének közelgő lejáratára tekintettel azonban közép- és hosszú távon kiemelten fontos marad a K+F előrehaladása, valamint a nőgyógyászati és a biotechnológiai üzletágak kilátásainak megerősítése. A közzétett eredményekre pozitív piaci reakció várható.
Higgy magadban és indíts Erste Future befektetést!
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek:Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében, az Elemzési hirdetményben, illetve az Erste Group Research Disclaimer-ében.
