A mesterséges intelligencia befektetési lehetőségek kapcsán a többségnek az Nvidiához, Amazonhoz, Microsofthoz vagy éppen az Alphabethez hasonló óriáscégek jutnak eszébe. Azonban egyre több európai vállalatnak sikerül bekapcsolódnia a mesterséges intelligencia értékláncába.
A mesterséges intelligenciával kapcsolatos befektetési lehetőségekről a többségnek csak a legnagyobb amerikai tech cégek jutnak eszébe. Részben jogosan, hiszen a technológia úttörői mégiscsak az Nvidiához, Amazonhoz, Microsofthoz vagy éppen az Alphabethez hasonló óriáscégek. Azonban egyre több európai vállalatnak sikerül bekapcsolódnia az MI értékláncába.
A legnagyobb MI-beruházást tervező, úgynevezett Hyperscalerek (AWS, Alphabet, Meta, Microsoft, Oracle) több száz milliárdos éves beruházást, a 2029-es csúcson már több, mint 1300 milliárd dollárt terveznek. Egy ekkora piacon másod-, de akár harmadkörös beszállítói státusz is komoly üzleti lehetőséget jelenthet a vállalatok számára. Az Nvidia erős második negyedéves jelentése pedig újabb lökést adhat a komplett félvezető szektornak.
Hyperscaler CAPEX (milliárd dollár)
Forrás: Bloomberg, Erste
A mesterségesintelligencia-értéklánc európai szereplői
Az Infineon elsősorban autóipari beszállítóként ismert, ennek megfelelően az elmúlt években nem sok babér termett számára. Az elmúlt időszakban azonban megtalálta a módját, hogy részesedhessen az MI-beruházási boomból. Az energiamenedzsmenthez szükséges chipeket biztosít olyan partnereknek, mint például az Nvidia.
A menedzsment előrejelzése szerint az idei évben 1,5 milliárd eurós árbevétele származhat ebből a termékkörből, ami a csoportszintű árbevétel közel egytizede. Viszont roppant dinamikus növekedés előtt áll, a menedzsment előrejelzése szerint 2,5 milliárd lehet a jövő évi árbevétel, de független piaci előrejelzések szerint akár duplázhat is a termékkör.
A másik európai chipbeszállító - mely szintén az Nvidia partnere - az STMicroelectronics , és szintén energiamenedzsment megoldásokat nyújt, de emellett az adatközponton belüli nagysebességű adatkapcsolat biztosítása szempontjából is fontos szerep van a cégnek. Az MI-hez kötődő árbevétel legalább egy milliárd euró lehet az idei évben, ami nagyjából 7 százaléka a csoport teljes bevételének. Jövőre viszont duplázás várható.
A mesterséges intelligencia növekvő energiaigénye is jelentős potenciált rejt magában. Ebből profitálhat például a Siemens Energy is. A növekvő energiaigény megnövekedett keresletet támaszt a gázturbinák iránt, ezzel párhuzamosan jelentős beruházások végrehajtása szükséges az energiahálózatok terén is. Mindkettő jelentős növekedési lehetőséget biztosít a német vállalat számára.
a magyar, az amerikai, az osztrák
és a német piacokon.
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében.
