Ugrás az oldal tartalmára
GYIK Panaszkezelés
ELEMZÉS

Gilead sciences - Biotech sztori

ÖTLETGYÁR MINI
ÖTLETGYÁR MINI2015. szeptember 17.   10:55

Egy kicsit mélyebben megvizsgáltuk a Biotech szektor egyik zászlóshajóját a Gilead Sciences-t. Ami jó benne, hogy a Biotech szektor számos képviselőjével ellentétben ennek már van jelentős árbevétele és erőteljes nyeresége is, vagyis kevésbé számít zsákbamacskának.

Mit érdemes tudni a cégről?

- A piaci kapitalizációja 163 milliárd USD (összehasonlításképpen a Bayer 100 milliárd EUR, a Pfizer 205 milliárd USD)
- A nagy kapitalizáció és a nyereséges működés miatt előszeretettel szerepel a Biotech alapokban és indexekben. Például az Espa Stock Biotech alapban 8,4%-os súllyal rendelkezik.
- A bruttó marzs 90,6% volt az első félév végén.
- A nettó profitmarzs 57% volt, szintén a félév végén.
- Mindkettő marzs nagyon-nagyon magasnak számít.
- Idén már kétszer emelték az éves célt, javították a bevételi előrejelzést és a marzsokra vonatkozó becslést is.
- Az előretekintő P/E hányados értéke 9,5, ami kimondottan jónak számít és lényegesen alacsonyabb, mint a többi Biotech papír.
        - Ez az árazási szint gyakorlatilag stagnálás mellett tűnne indokoltnak.
- Az árfolyam emelkedését az elmúlt időszakban elsősorban az eredmény javulása húzta fel.

 

Mit gyártanak?

- Hepatitis C kezelésére szolgáló készítményeket (Harvoni-Solvadi)
           - Ez a két gyógyszer adja durván az árbevétel 2/3-át, elsősorban USA piacokon.
- IV terjedését gátló gyógyszer (Truvada)
           - Árbevétel 11%-a, szintén főleg az USA-ban.
           - Elsősorban a magas kockázatú csoportba tartozóknak javasolják a szedését.
           - Tesztek szerint a placebóhoz képest mintától függően 42-75%-kal csökkentette a fertőzés kockázatát.
- Fejlesztés alatt lévő készítményeik elsősorban a HIV/AIDS és a Hepatitis C betegségeket érintik.
- Összesen 21 jóváhagyott készítményük van,
- 23 hatóanyaggal pedig kísérletek zajlanak.
           - 2 jóváhagyás alatt.
           - 5db harmadik fázisú tesztesénél tart.
           - A többi még nagyon messze van a megjelenéstől.

Kockázatok és mellékhatások

- Szerintünk a fő kockázat, hogy a bevétel nagy része egy termékcsoportra (hep C) fókuszál, így a versenytárs megjelenése problémás lehet.
- A marzsok jelenlegi, rendkívül magas szintjét nem lehet a végtelenségig fenntartani.

Technikai kép

- 100 dolláros lélektani szint szépen működött.
- A 200 napos mozgóátlag áttörésre került.
- Gyakorlatilag a jelenlegi árfolyamnál, 112,35 USD-nél húzódik egy rés, de a trend alapján ezt gyorsan áttörhetjük.
- Következő erős ellenállás 120 dollár.
- Történelmi csúcs 123,4 dollár.

 

A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében.

SZTORI

Sérülékeny az orosz olajipar, rémálommá válhat a háború folytatása az ukrán csapások miatt

Az elmúlt két hétben, az alaszkai Putyin–Trump...

AGRÁR SAROK

Kína és Brazília szövetsége átrendezi az agrárpiacokat (is)

Az elmúlt két évtizedben Kína Brazília legnagyobb mezőgazdasági kereskedelmi partnerévé vált, Brazília teljes mezőgazdasági exportjának...

2025. augusztus 25.

Az Erste Befektetési Zrt. (székhelye: 1138 Bp., Népfürdő utca 24-26., 8. emelet; "az Erste") EZEN oldalon található adatkezelési tájékoztató ismeretében, a "Mentés" gomb megnyomásával egyértelműen és kifejezetten hozzájárulok ahhoz, hogy az Erste a jelen regisztráció során megadott valamennyi személyes adatomat kezelje abból a célból, hogy az Erste Befektetési Zrt. részemre az általa nyújtott befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatos gazdasági reklámot közvetlen üzletszerzés módszerével küldjön, az adatkezelési tájékoztatóban foglalt időtartamig.

A "Mentés" gombra való kattintással továbbá hozzájárulok ahhoz, hogy az Erste Befektetési Zrt. az Erste Bank Hungary Zrt. (1138 Bp., Népfürdő utca 24-26.; a „Bank”) részére a jelen regisztráció során megadott valamennyi személyes adatomat továbbítsa annak érdekében, hogy a Bank részemre az általa nyújtott pénzügyi szolgáltatásokkal kapcsolatos gazdasági reklámot közvetlen üzletszerzés módszerével küldjön a Bankoldalon található adatkezelési tájékoztatójában foglaltak szerint az ott meghatározott időtartam alatt.

Erste tájékoztatását elfogadom, miszerint Erste a személyes adataimnak feldolgozásával az Idealap Kft.-t bízta meg adatfeldolgozási szerződés keretében.

Ezen felül tudomásul veszem, hogy jelen hozzájárulásomat akár az info@ersteinvestment.hu címre küldött nyilatkozatommal, akár a 06-1-2355-151 telefonszámon az Erste ügyfélszolgálatán, akár személyesen bármelyik Erste bankfiókban bármikor korlátozás és indokolás nélkül visszavonhatom.

Rendben