Itt jelentkezhet be korábban regisztrált Erste Market hozzáférésével.
Amennyiben korábban csak hírleveleinket kapta, és nem regisztrált, akkor hozzáférését ezen az oldalon tudja aktiválni.

ELEMZÉS

Gilead sciences - Biotech sztori

ÖTLETGYÁR MINI
ÖTLETGYÁR MINI2015. szeptember 17.   10:55

Egy kicsit mélyebben megvizsgáltuk a Biotech szektor egyik zászlóshajóját a Gilead Sciences-t. Ami jó benne, hogy a Biotech szektor számos képviselőjével ellentétben ennek már van jelentős árbevétele és erőteljes nyeresége is, vagyis kevésbé számít zsákbamacskának.

Mit érdemes tudni a cégről?

- A piaci kapitalizációja 163 milliárd USD (összehasonlításképpen a Bayer 100 milliárd EUR, a Pfizer 205 milliárd USD)
- A nagy kapitalizáció és a nyereséges működés miatt előszeretettel szerepel a Biotech alapokban és indexekben. Például az Espa Stock Biotech alapban 8,4%-os súllyal rendelkezik.
- A bruttó marzs 90,6% volt az első félév végén.
- A nettó profitmarzs 57% volt, szintén a félév végén.
- Mindkettő marzs nagyon-nagyon magasnak számít.
- Idén már kétszer emelték az éves célt, javították a bevételi előrejelzést és a marzsokra vonatkozó becslést is.
- Az előretekintő P/E hányados értéke 9,5, ami kimondottan jónak számít és lényegesen alacsonyabb, mint a többi Biotech papír.
        - Ez az árazási szint gyakorlatilag stagnálás mellett tűnne indokoltnak.
- Az árfolyam emelkedését az elmúlt időszakban elsősorban az eredmény javulása húzta fel.

 

Mit gyártanak?

- Hepatitis C kezelésére szolgáló készítményeket (Harvoni-Solvadi)
           - Ez a két gyógyszer adja durván az árbevétel 2/3-át, elsősorban USA piacokon.
- IV terjedését gátló gyógyszer (Truvada)
           - Árbevétel 11%-a, szintén főleg az USA-ban.
           - Elsősorban a magas kockázatú csoportba tartozóknak javasolják a szedését.
           - Tesztek szerint a placebóhoz képest mintától függően 42-75%-kal csökkentette a fertőzés kockázatát.
- Fejlesztés alatt lévő készítményeik elsősorban a HIV/AIDS és a Hepatitis C betegségeket érintik.
- Összesen 21 jóváhagyott készítményük van,
- 23 hatóanyaggal pedig kísérletek zajlanak.
           - 2 jóváhagyás alatt.
           - 5db harmadik fázisú tesztesénél tart.
           - A többi még nagyon messze van a megjelenéstől.

Kockázatok és mellékhatások

- Szerintünk a fő kockázat, hogy a bevétel nagy része egy termékcsoportra (hep C) fókuszál, így a versenytárs megjelenése problémás lehet.
- A marzsok jelenlegi, rendkívül magas szintjét nem lehet a végtelenségig fenntartani.

Technikai kép

- 100 dolláros lélektani szint szépen működött.
- A 200 napos mozgóátlag áttörésre került.
- Gyakorlatilag a jelenlegi árfolyamnál, 112,35 USD-nél húzódik egy rés, de a trend alapján ezt gyorsan áttörhetjük.
- Következő erős ellenállás 120 dollár.
- Történelmi csúcs 123,4 dollár.

 

A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében.

PODCAST

Újra megtorpant a hazai gazdaság, maradt az alapkamat – záporoznak az amerikai gyorsjelentések

Már 236 amerikai cég jelentett az idei első negyedévéről, az 500 legértékesebb vállalat közül, és elég jól alakulnak a számaik. Igaz, ez a...

Brazil hullámlovasok
AGRÁR SAROK

Brazil hullámlovasok

A nemzetközi versenyképességre építő stratégia minden időben kifizetődő. Ezt példázza Brazília sertéshús exportjának 6-7 éve tartó szakadatlan,...

2025. április 28.

Az Erste Befektetési Zrt. (székhelye: 1138 Bp., Népfürdő utca 24-26., 8. emelet; "az Erste") EZEN oldalon található adatkezelési tájékoztató ismeretében, a "Mentés" gomb megnyomásával egyértelműen és kifejezetten hozzájárulok ahhoz, hogy az Erste a jelen regisztráció során megadott valamennyi személyes adatomat kezelje abból a célból, hogy az Erste Befektetési Zrt. részemre az általa nyújtott befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatos gazdasági reklámot közvetlen üzletszerzés módszerével küldjön, az adatkezelési tájékoztatóban foglalt időtartamig.

A "Mentés" gombra való kattintással továbbá hozzájárulok ahhoz, hogy az Erste Befektetési Zrt. az Erste Bank Hungary Zrt. (1138 Bp., Népfürdő utca 24-26.; a „Bank”) részére a jelen regisztráció során megadott valamennyi személyes adatomat továbbítsa annak érdekében, hogy a Bank részemre az általa nyújtott pénzügyi szolgáltatásokkal kapcsolatos gazdasági reklámot közvetlen üzletszerzés módszerével küldjön a Bankoldalon található adatkezelési tájékoztatójában foglaltak szerint az ott meghatározott időtartam alatt.

Erste tájékoztatását elfogadom, miszerint Erste a személyes adataimnak feldolgozásával az Idealap Kft.-t bízta meg adatfeldolgozási szerződés keretében.

Ezen felül tudomásul veszem, hogy jelen hozzájárulásomat akár az info@ersteinvestment.hu címre küldött nyilatkozatommal, akár a 06-1-2355-151 telefonszámon az Erste ügyfélszolgálatán, akár személyesen bármelyik Erste bankfiókban bármikor korlátozás és indokolás nélkül visszavonhatom.

Rendben