Ma nincs kereskedés Németországban

Kiderült, hogy nem eszik olyan forrón a kását a Deutsche Bank esetében. Ugyan 10 fedezeti alap péntekre virradóra csökkentette a limitjeit a banknál, ami rossz hír, de a tőke helyzete erősebb, mint sokan gondolnák. Amúgy is ez a több ezer ügyfél közül „csak” 10 darab. Persze akár komoly problémát okozhatna, ha tömegessé válik a lépés, de úgy tűnik, hogy a fedezeti alapok részéről ez részben spekulációs lépés volt. Ugyanis volt köztük olyan, amelyik, masszívan megshortolta a Deutsche Bankot. A short állomány péntekre 43 millió részvényre növekedett, amely egy átlagos napi forgalom duplájára rúg. Azaz eltarthat néhány napot, míg visszavásárolják ezeket a részvényeket. Ráadásul azt pletykálják, hogy a büntetés csak 5,4 milliárd dollár körül alakul. Ez pedig azt jelenti, hogy nem kell aggódni a felhígulás miatt, hiszen 7 milliárd eurót is kibírna a cég még akkor is, ha nem lenne céltartalék képezve a büntetésekre. Pedig van. Mégpedig nem is kevés, 5,5 milliárd dollár! Azaz az egész pánik, amit pénteken láthattunk, „viharnak tűnik, egy pohár vízben”.

A mai napon az újraegyesülés miatt Németországban nincs kereskedés. A BUX index esetében pedig emelkedést várunk.

- Emelkedtek pénteken a tengerentúli börzék
- Kiugró volt az európai bankok dollárigénye
- A WTI csökkent ma reggel, az arany alig változott
- Péntek estére nagyot erősödött a forint
- Nem javult a japán vállaltok hangulata
- Emelkedésre számítunk ma a BÉT-en

- Jó hangulatban telt a kereskedés a tengerentúlon, bár az utolsó percekben megjelentek az eladók, de így is bőven pluszban zártak az indexek (Dow Jones 0,91%, S&P500 0,8%, Nasdaq 0,81%).
- A személyi jövedelmek augusztusban a vártnak megfelelően 0,2%-kal bővültek, a személyi kiadások pedig stagnáltak a várt 0,1%-os bővülés helyett.
- A chicagói beszerzési menedzser index 54,2 pontra emelkedett szeptemberben, a várt 52 pont helyett. A Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi indexe szintén pozitívan alakult, 91,2 pontra emelkedett a mutató, miközben az elemzők 90 pontot vártak.

- Vegyes teljesítmény jellemezte a pénteki európai kereskedést. A DAX 1%-ot, a CAC40 0,1%-ot emelkedett, miközben a FTSE100 0,3%-ot csökkent.
- A héten 12 európai bank összesen 6,35 milliárd dollár likviditást vett igénybe az EKB-től, amire már évek óta nem volt példa. A jelenség hátterében a negyedév végén megnövekedett likviditásigény és az amerikai pénzügyi reform együttesen áll. A pénzügyi reform ugyanis átrendezte az amerikai pénzpiaci alapokat az államkötvények irányába, így a bankközi piac likviditása csökkent, a bankközi kamatok pedig emelkedtek. Így érthető, hogy a likviditáshiányos környezetben az európai bankok inkább az EKB-hoz fordultak.
- Spanyolországban a hiány csökkentése érdekében az évi 10 millió euró árbevétellel rendelkező cégek számára megemelték a társasági adókulcsot. A módosítás 12%-ról 23%-ra növeli az érintett cégek társasági adóját, a bankok és olajcégek esetében pedig ennél is magasabbra, 25%-ra. Az adóemeléstől évi 8 milliárd eurós adóbevétel növekedést remél a spanyol parlament. Az adó átalakítás átmeneti jellegű, azonban legalább 2018-ig érvényben marad.
- A brit miniszterelnök bejelentette, hogy a jövő év első negyedévben kezdik meg hivatalosan a brexitről szóló tárgyalásokat az EU-val. A folyamat előreláthatóan legalább 2 évig fog tartani, így 2019 első negyedéve előtt nem tűnik reálisnak a britek kilépése.
- Több európai nagybankhoz hasonlóan az ING-t is utolérte a létszámleépítés. Hollandiában és Belgiumban 5800 fős létszámcsökkentésre készülnek az eredményesség javítása érdekében.

- A WTI 47,9 dollárra esett a múlt heti nagy emelkedés után, amit az OPEC döntése okozott. A piacot a pénteki fúróberendezés szám és az iráni kommentárok mozgatták: az előbbi már az ötödik hete emelkedik, míg Irán kifejtette, hogy a napi 2,2 millió hordóról 2,35 millió hordóra kívánja emelni exportját. Az OPEC a múlt héten döntött arról, hogy a rekord nagyságú augusztusi termelését, ami 33,69 millió hordó volt naponta, 32,5-33 millió hordó közé kívánja csökkenteni. A részletekről a novemberi ülésen kívánnak dönteni.
- Az arany 1.314 dolláron állt, ami lényegében a pénteki árszintet jelenti. A piacokat a Deutsche Bank nehézségei és a brit miniszterelnök asszony kommentárjai mozgatták elsősorban. A Deutsche Bank úgy tűnik, el tudja kerülni a krízist, mivel pénteken közelebb került a megegyezéshez az USA törvényhozóival, míg Nagy-Britannia el kívánja kezdeni a brexit tárgyalásokat a jövő év első negyedévében. A német bank 5,4 milliárd dollár kártérítést fizet, fele annyit, mint az eredeti összeg. A héten az USA munkanélküliségi számai lesznek a figyelem középpontjában, mivel ezek befolyásolhatják a várt decemberi kamatemelés esélyét. Az ETF-ekben lévő arany mennyisége 1 tonnával 2.032 tonnára nőtt a múlt héten.

- A pénteki kereskedést is rosszul kezdte a forint, a délelőtti órákban már 310 forint közelébe gyengült a hazai fizetőeszköz az euróval szemben. Délután hirtelen fordulat érkezett és estére nagyot erősödött a forint, 307,6-ig esett vissza a kurzus. Régiós szinten megjavult a hangulat, a lengyel zlotyi is a forintoz hasonlóan jól teljesített.
- Napon belül nagy mozgás volt az EUR/USD devizapárban. A kereskedés első felében erősödött a dollár, majd délután megváltoztak az erőviszonyok, és 1,122-ig gyengült vissza zárásra a tengerentúli fizetőeszköz. Reggel enyhén gyengült a dollár, az árfolyam megérkezett a csökkenő trendvonalhoz.

- Nemzeti ünnep miatt a Shanghai részvénypiac egész héten zárva tart, ez azonban a hongkongi tőzsdét nem érinti, az egész héten nyitva lesz. A Nikkei 0,9%-ot, a Hang Seng 1,2%-ot emelkedett.
- A vártnál gyengébb lett a japán vállalkozások hangulatát mérő Tankan index, mely több mint 10ezer vállalat megkérdezésével készül. Elsősorban a nagyvállalatok teljesítették a várakozásnál gyengébben, ugyanis nem javultak a vállaltok kilátásai.

- Vegyes képet mutattak a határidős piacok ma reggel, de a főbb indexek (Dow, S&P, Nasdaq, DAX) a pozitív tartományban voltak.