0,9%-ra csökkent az alapkamat

Hatalmasat ugrottak tegnap az újlakás értékesítési számok. A piac csak 2,4 százalékos növekedést várt, ezzel szemben 16,6 százalékos bővülést regisztráltak áprilisban. Hasonló mértékű növekedésre 1992-ben volt utoljára példa. Így talán nem meglepő, hogy a piac egyre jobban hisz a nyári kamatemelésben. A jelenlegi árazások alapján a július 27-i 15 bázispontos kamatemelés tűnik a legvalószínűbbnek. Ez nagy változás ahhoz képest, hogy nem olyan rég még év végére tették az idei kamatemelést. Közben az egyik FOMC tag, Bullard azt mondta, hogy nincs kőbe vésve sem a júniusi, sem a júliusi kamatemelés. Mindenesetre a jó konjunkturális adatoknak köszönhetően egyre többen hisznek a gazdaság fellendülésében, amelyet az esetleges kamatemelések sem törnek meg. Ez pedig már jó alap a részvénypiaci fellendüléshez.

Mindeközben a túladott Bayer részvény emelkedni próbált (és sikerült is neki), de a Monsanto részéről jövő visszautasítás, illetve az, hogy a Bayer menedzsment egyelőre nem adja fel ezt a drágának tűnő akvizíciót, hozott egy kis visszaesést az emelkedésből. Persze azt mondták a Bayer-nál, hogy nem kívánják megemelni az árat, de hajlandók a további egyeztetésekre. Piaci megfigyelők szerint 135 dollár körüli ár, azaz 59 milliárd dollár lenne kielégítő a Monsanto részvényekért (52,5 milliárd euró). Ez mintegy 5 milliárd euróval lenne magasabb a jelenleg kínálat árnál, ez 6 euró mínusz lenen a Bayer részvényértékben. Persze nagy kérdés, hogy tényleg megemelik-e az ajánlati árat, hiszen a Bayer közleménye leszögezi, hogy a 122 dolláros ajánlati ár már a cég teljes értékét tükrözi. A Monsanto részvények ára újabb emelkedést produkált a hírre, miközben a Bayer részvényei kicsit visszaadtak az emelkedésből, hogy utána újra észak felé vegyék az irányt. A piac továbbra is bizonytalan a versenyjogi jóváhagyással kapcsolatban is.

Ma a fennmaradó nemzetközi jó hangulatnak köszönhetően további emelkedést várunk a DAX indextől, amely tegnap áttörte a 20 és a 30 napos mozgóátlagokat, és közelíti a 200 naposat, amelyet a reggeli órákban várhatóan át is fog törni. Mindeközben vételi jelzések közelébe érkezett a technikai indikátorok egy része. Így egy komolyabb emelkedési hullám előszelének tartjuk a tegnapi erőteljes emelkedést. A BUX index esetében is jöhet egy emelkedés.

- Tovább halad a megkezdett úton a Hewlett Packard
- Görögország megkapta a várt hitelt az EU-tól
- Szárnyal az olaj, tovább gyengül az arany kurzusa
- Nagyot erősödött tegnap a dollár
- Ázsiát is magával ragadta a jó hangulat
- 0,9%-ra csökkent az alapkamat
- Emelkedésre számítunk ma a BÉT-en

- Jó hangulatban zajlott a tegnapi kereskedés a tengerentúlon. Egészen zárásig kiegyensúlyozottan emelkedtek az index, a legjobb teljesítményt a technológiai papírokkal telített Nasdaq könyvelhette el, az index közel 2%-os pluszban zárta a kereskedést (Dow Jones 1,22%, S&P500 1,37%, Nasdaq 2%).
- James Bullard, a St. Louis-i Fed elnök tegnap is megszólalt. A CNBC-nek adott nyilatkozatában kiemelte, hogy a júniusi vagy a júliusi kamatemelés egyelőre nincs kőbe vésve, bár a munkaerőpiaci adatok azt sugallják, hogy lassan itt az ideje az újabb lépésnek. A jegybankár szerint az Egyesült Államok elérte a teljes foglalkoztatottsági szintet, ezért ez egy erős ok a kamatemelésre.
- Az áprilisi lakásértékesítések havi alapon 16,6%-ot bővültek áprilisban, amely lényegesen jobb, mint az elemzők által várt 2,4%.
- Ma délután a Markit publikálja a szolgáltatóipari beszerzési menedzser index májusi előzetes számait.
- A Hewlett Packard Enterprise (HPE) leválasztja a vállalati szolgáltatások üzletágát és egyesíti a Computer Sciences Corp névre hallgató céggel, így egy 26 milliárd dolláros éves árbevételű cég keletkezik. A HP részvényeseinek 50%-os részesedése lesz a cégben. Az ügylet adómentes lesz, így nem meglepő, hogy a HP részvényei a zárás után közel 9%-ot, míg a Computer Sciences részvényei 21%-ot emelkedtek.
- A Wells Fargo az alacsony kamatkörnyezet miatt csökkentette profitabilitásra vonatkozó mutatóit. A cég prezentációja szerint a következő két évben 12-15% helyett 11-14% lesz a ROE mutató, míg a ROA 1,3-1,6%-ról 1,1-1,4%-ra csökken. A részvény ennek ellenére 1%-ot emelkedtek.

- A vezető európai indexek közül a FTSE 100 index 1,4%-ot, a DAX index 2,2%-ot, a CAC 40 index pedig 2,5%-ot emelkedett.
- Az euróövezeti pénzügyminiszterek jóváhagyták a görög mentőcsomag következő, 10,3 milliárd eurós részletének kifizetését. Az előbbi összegből 7,5 milliárdot június második felében folyósítanak, míg a fennmaradó részt a vállalások teljesülése esetén kapják meg. Továbbá megállapodtak egy 2018 júliusa után fokozatosan bevezetendő adósságenyhítő csomagról is, amelynek keretében az ESM eszközeit is bevonnák. Az IMF javaslata szerint a hitelezőknek lehetővé kellene tenni, hogy a kamatokat csak 2040 után törlessze Görögország, illetve a GDP 15%-át fizethesse csak ki ilyen formában.

- A WTI 49,4 dollárra emelkedett ma reggel, miután az API jelentése szerint 5,14 millió hordóra süllyedt az USA nyersolaj készlete. A fontosabb, EIA szám ma délután lát napvilágot, ami szintén várhatóan a készletek esését fogja mutatni. A kanadai olajhomok termelők a becslések szerint napi 1 millió hordóval csökkentették termelésüket, mivel az erdőtüzek veszélyeztették a kitermelést. A piac azt várja, hogy ha a mai EIA adat is csökkenést mutat a készletekben, akkor a WTI áttörheti az 50 dolláros szintet is.
- Az arany 1.223 dollárra süllyedt, mivel a piac egyre nagyobb valószínűséget ad egy júniusi USA kamatemelésnek. A piaci hírek szerint állítólag a komoly gazdasági gondokkal küzdő Venezuela is jelentős arany eladásba kezdett, mivel egy hónap alatt 16%-kal csökkent az arany készletük mértéke. Venezuela egyelőre kifizeti adósságait, miközben gazdasága 8%-kal zuhanhat idén a tavalyi 5,7%-os GDP esés után.

- Három napig tartó oldalazás után tegnap nagyot erősödött a dollár az euróval szemben. Az 1,121-es szintről pattant le az EUR/USD, és zárásra 1,114-ig zuhant az árfolyam. A következő támaszt az 1,11-nél húzódó 200 napos mozgóátlag jelenti. Továbbra is a júniusi kamatemelési várakozások felerősödése támogatja a dollárt, az elmúlt napokban a jegybankárok nyilatkozatai a júniusi kamatemelést erősítő hangvételűek voltak.
- A várakozásoknak megfelelően az MNB tovább csökkentette az irányadó rátát 15 bázisponttal, így az alapkamat 0,9%-ra süllyedt. A kamatfolyosó felső szélét szintén 15 bázisponttal vágta lejjebb a Monetáris Tanács 1,15%-ra, a betéti kamat azonban maradt változatlanul -0,05%-on. A jegybanki közlemény szerint a jelenleg rendelkezésre álló információk alapján az alapkamat tartósan a 0,9%-os szinten maradhat. A forint már a délelőtti órákban is erősödni tudott, majd a jegybanki döntés utáni is tovább folytatódott a lejtmenet az EUR/HUF devizapárban. A 318-as ellenállás közeléből pattant le az árfolyam és 315-nél zárta a kereskedést. A következő támaszt a 312,5-nél található 200 napos mozgóátlag jelenti.

- Ázsiában is ragadósnak bizonyult a jó hangulat. A Nikkei 1,7%-ot, a Hang Seng 2,4%-ot emelkedett, miközben a Shanghai index 0,2%-ot csökkent.
- A pozitív hangulaton kívül az emelkedő olajárak és a short zárások is hozzájárultak a kiváló ázsiai teljesítményhez.
- A jen a 30 napos mozgóátlagról felpattant, így ismét 110-es értéken kereskednek az USDJPY devizapárral.
- Az S&P hitelminősítő szerint a kínai 6,5-7% közötti növekedési cél nem fenntartható, helyette 6% körüli bővülési ütem lenne reális cél.

- Mind az amerikai, mind az európai határidős piacokon pozitív hangulat uralkodott ma reggel.