Citi Protect Express One Star EU Defense HUF 26-29

Airbus:

• Európa legnagyobb és a világ egyik legnagyobb repülőgépgyártó vállalata.
• Polgári és katonai repülőgépek mellett helikopterek és műholdak gyártásával is foglalkozik.
• Árbevételének 70%-át a polgári repülőgépek, 18%-át a katonai megrendelések, a maradék 12%-át pedig a helikopterek adják.
• Fő piaca Európa, mely a bevételek 40%-át adja, ezt követi Ázsia (28%), majd Észak-Amerika (18%).
• Legismertebb modellje az A320-as repülőgépcsalád, melyet például a fapados légitársaságok is előszeretettel használnak.
• A repülőgépgyártás lényegében egy duopol piac, magas belépési korlátokkal, hiszen az Airbus és a Boeing együtt a piac körülbelül 85%-át uralja. Ez jelentős árazási potenciált és stabil megrendeléseket biztosít a két társaság részére.
• Forward 2026 P/E: 26,9
• Forward 2027 P/E: 22,8
• A vállalat részvényeit 23 elemző vételre, 6 tartásra, 1 pedig eladásra ajánlja
• A Bloomberg szerinti 12 hónapos konszenzusos célár: 232,9 euró
• https://www.bloomberg.com/quote/AIR:FP
• Külső kockázatot elsősorban a kereskedelempolitikával és geopolitikával kapcsolatos bizonytalanságok jelentenek. Belső kockázatként pedig a termelés vártnál lassabb ütemű növelése jelent beszállítói nehézségek miatt.

Rheinmetall:

• Német központú védelmi ipari vállalat.
• A bevételek felét adják a katonai járművek, egy harmadát a lőszerek, a maradékot pedig az elektronikai megoldások. Utóbbi kategóriába tartoznak, például a felderítő és célkövető rendszerek és a speciális katonai IT- és cybervédelmi megoldások is.
• Földrajzi bontásban a bevételek 40%-a Németországból, további 40%-a pedig Európa többi országából származik. A bevételhez további 8%-kal járul hozzá együttesen Észak – és Dél Amerika.
• A vállalat jelentős nyitott rendelésállománnyal rendelkezik elsősorban európai országok részéről. A következő években a termelési kapacitások jelentősen bővülhetnek, ami jelentős profit növekedést vetít elő a társaságnál.
• Forward 2026 P/E: 28,7
• Forward 2027 P/E: 19,6
• A vállalat részvényeit 24 elemző vételre, 5 tartásra ajánlja, eladási javaslat pedig nincs rá
• A Bloomberg szerinti 12 hónapos konszenzusos célár: 1.529 euró
• https://www.bloomberg.com/quote/RHM:GR
• Kockázatot jelent számára, hogy bevételei nagymértékben függenek a német állami megrendelésektől, valamint a tervezett kapacitás növelés sikeres végrehajtása is kockázatokat hordoz magában.

Higgy magadban és indíts Erste Future befektetést!

Érdekel