Tegnap az utolsó pillanatban, ahogy arra számítani lehetett, megjött a TACO. Hiszen nem történt semmi más, mint Trump elfogadott egy olyan 10 pontos Iráni javaslat csomagot, amely a szövetségeseket (USA-Izrael és az öböl menti államok) még rosszabb helyzetbe hozza, mint voltak. Hiszen nem csak hogy ki kellene vonulniuk az öböl menti katonai bázisaikról, de Irán kontrolálhatja (Ománnal) a Hormuzi-szorost (már nem csak de facto, hanem de jure is) , s szabadon dúsíthat uránt, s persze az Irán elleni szankciók is megszűnnének és kártérítést is kapna a hadi károkért cserébe. Nem véletlen, hogy miközben Trump hatalmas győzelemről beszél, Irán is győztesnek tartja magát. Ha pedig ez a 10 pont valósul meg, akkor Irán tényleg győzött. Azaz annyi történt, hogy gazdaságilag és geopolitikailag jobb helyzetbe kerül. A károk eltakarítása után pedig még erősebb pozícióban lehet, mint előtte volt, amit még nehezebb lesz lerombolni. Szóval az Iráni követelések alapján néhány év távlatában Irán sokkal erősebb hatalom lehet, mint a márciusi háború, a „pusztító düh” hadművelet előtt volt, amelyet ráadásul sokkal nehezebb lesz megfékezni. Pláne úgy, hogy a finomított urániumot valószínűleg nem sikerült megsemmisíteni.
Mi következik ebből? Milyen további kimenetek lehetnek?
- Megállapodnak a fent belinkelt 10 pontban, s mindenki megy a dolgára. Aztán Irán néhány év múlva befenyíti a világot az atombombájával, amit titokban megépít. Ennek az első része elég valószínűtlennek tűnik.
- Tárgyalnak, s közben minél több olajat és egyéb terméket kihoznak az érdekeltek az öbölből, s minél több élelmiszert s egyéb dolgot bevisznek. A cirka 9 millió hordónyi leállított kőolajtermelői kapacitás valószínűleg ebben a két hétben nem indul újra, s a katari földgázmezőkről is csak limitált mennyiségű földgáz juthat ki. Szóval két hét távlatában könnyen felrúgásra kerülhet a tűzszünet, pláne akkor, ha már minden „mozgathatót” kiszabadítottak a szorult helyzetből. Ezért az a gyanúm, hogy Irán fékezni fogja az áruforgalmat, míg persze az USA sürgetni próbálja, de csak limitált többlet fog megjelenni a piacon. Ezért a kőolaj és földgáz árak (kén, karbamid, hélium) relatíve magasan maradnak ezen időszak alatt is. Aztán amikor már minden kijött az öbölből, ami kijöhetett, újraindul a háború, rendezettebb sorokkal.
- S persze az is lehet, hogy rugalmas tárgyalások után megállapodnak valamiben, ami garantálja, hogy Irán nem épít atombombát, s ezt ellenőrizni is lehet, s a szoros is átjárható marad ésszerű feltételek mellett. Ennek továbbra is kicsi valószínűségét látjuk. Ugyanis az Iráni 10 pont és kommunikáció sem erre mutat.
Szóval most örülünk. A részvénypiac úgy csinál, mintha vége lenne a konfliktusnak. Vagy legalábbis nagyon kezd beleszeretni ebbe az elképzelésbe. A szénhidrogén piac meg a nagy árfolyamesések ellenére is sokkal óvatosabb. S lehet(?), valószínű(?) a másodiknak van igaza?! Mindenesetre úgy érzem, hogy a tűzszünet kitörésével elkezdett ketyegni az óra, s minden egyes perccel közelebb kerülünk a háború egy újabb felvonásához.
Higgy magadban és indíts Erste Future befektetést!
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében. A jelen dokumentumban foglaltak kizárólag a szerző személyes véleményét tükrözik és nem tekinthetőek az Erste Befektetési Zrt. hivatalos szakmai álláspontjának
