Az Erste szektorelemzője február 13-án tette közzé legfrissebb OTP elemzését, melynek főbb megállapításai a következők: Az Erste bankszektor-elemzője Felhalmozásról Tartásra változtatta az OTP részvényekre vonatkozó ajánlását, miközben...
Az Erste szektorelemzője február 13-án tette közzé legfrissebb OTP elemzését, melynek főbb megállapításai a következők:
Az Erste bankszektor-elemzője Felhalmozásról Tartásra változtatta az OTP részvényekre vonatkozó ajánlását, miközben a célárfolyamot a magasabb nyereség- és osztalékelőrejelzések, illetve a kulcsfontosságú értékelési paraméterek jelentősebb kalibrálása miatt a korábbi 28.000 forintról 43.200 forintra emelte meg.
Az elemző az elmúlt időszak hatalmas ralija után is lát még némi emelkedési lehetőséget az árfolyamban. Az OTP értékeltsége felzárkózott a közép-kelet-európai versenytársakéhoz. Az előretekintő P/E ráta továbbra is mérsékelt, 9-es, míg az osztalékhozam 2,6-2,7%, ami az átlag alatt van. Az osztalék nem játszik központi szerepet az OTP alapvetően növekedési sztorijában, bár a részvény-visszavásárlások jelentősen növelik a teljes kifizetést.
A hamarosan megjelenő 2025-ös eredmény kapcsán az elemző stabil teljesítményre számít, beleértve a gyorsuló hitelállomány-növekedést és az erős éves nettó nyereségbővülést (év/év +21% a negyedik negyedévben).
Az Erste elemzője azzal számol, hogy az OTP rekordot jelentő, 1152 milliárd forintos nettó nyereséget fog elérni 2025-ben, ezért 1050 forintra emelte az osztalékelőrejelzését. Míg középtávon stabil nyereségnövekedést prognosztizál, a 2026-os éves növekedés észrevehetően visszafogottabb lehet, mint a következő években, elsősorban a magyar banki különadó megduplázódása miatt.
a magyar, az amerikai, az osztrák
és a német piacokon.
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek:Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében.
