Citi Protect Express One Star US Oil HUF 26-29

Chevron

• Az Egyesült Államok második legnagyobb olajipari vállalata, főtevékenysége a fosszilis energiahordozók kitermelése (upstream) és feldolgozása (downstream).
• A társaság piaci kapitalizációja 321 milliárd dollár, munkavállalóinak száma meghaladja a 45 ezret.
• Az árbevétel háromnegyede downstreamből, a maradék az upstreamből származik. Földrajzi bontásban az árbevétel közel fele származik az Egyesült Államokból.
• Forward 2026 P/E: 21,7
• Forward 2027 P/E: 16,4

• Árfolyam: https://www.bloomberg.com/quote/CVX:US

• A Bloomberg szerinti konszenzusos célár 174 dollár
• A részvényt 19 elemző ajánlja vételre, 12 tartásra, 2 pedig eladásra.
• Kockázatok: Az alacsony olajár negatívan érinti a marzsokat.
• Kedvező, hogy évtizedek óta a legnagyobb amerikai játékos Venezuelában, ami kedvező kiindulási pontot feltételez, amennyiben az amerikai kormány igyekszik felpörgetni az országban zajló kitermelést.

ConocoPhillips

• A világ legnagyobb olajfinomítóval nem rendelkező olajcége.
• A társaság piaci kapitalizációja 122 milliárd dollár, munkavállalóinak száma 11.400.
• Az árbevétel közel 80%-ban az Egyesült Államokból származik, emellett az EMEA régióból 11%. Legfőbb árbevételi forrása a Crude nyersolaj értékesítése (71%), emellett a bitumen és a földgáz, valamint LNG kitermelés van a cég portfóliójában.
• Forward 2026 P/E: 16,7
• Forward 2027 P/E: 12,9

• Árfolyam: https://www.bloomberg.com/quote/COP:US
• A Bloomberg szerinti konszenzusos célár 112 dollár
• A részvényt 27 elemző ajánlja vételre, 9 tartásra, eladásra egy sem.
• Kockázatok: A tartósan alacsony olajár miatt a marzsok szűkülnek. Mivel csak kitermeléssel foglalkozik, ezért különösen kitett a piaci ármozgásoknak a nagyobb profitrátával bíró finomítói tevékenység híján.
• A venezuelai politikai helyzet miatt az ország ismét piacot jelenthet a vállalatnak, ahonnan közel 20 éve voltak kénytelenek kivonulni.