| Gloster | technológia | ||
| Célár: | felülvizsgálat alatt | Ajánlás: | felülvizsgálat alatt |
A Gloster tegnap publikálta frissített stratégiáját, mely középtávú, 2030-ig szóló pénzügyi előrejelzést is tartalmazott. A menedzsment 2030-ra 16,9 milliárd forintos árbevételt, 2,25 milliárd forintos EBITDA-t és 1,68 milliárd forintos adózott...
A Gloster tegnap publikálta frissített stratégiáját, mely középtávú, 2030-ig szóló pénzügyi előrejelzést is tartalmazott. A menedzsment 2030-ra 16,9 milliárd forintos árbevételt, 2,25 milliárd forintos EBITDA-t és 1,68 milliárd forintos adózott eredményt vár. Az előrejelzés nem kalkulál új akvizíciókkal, saját termék értékesítéssel, valamint iparági és technológiai specializációk eredményével sem, vagyis erősen konzervatívnak mondható.
Véleményünk: 2024 és 2030 között mindössze 3,8%-os árbevétel növekedéssel számol a cég, de ha figyelembe vesszük, hogy 2024 végén értékesítették a 2,3 milliárdos árbevételű network üzletágat, akkor 7,0%-os organikus éves átlagos növekedési ütemet kapunk. Ez erős konzervativizmusra utal, véleményünk szerint a szektor átlaga alatti növekedést jelentene, főként, hogy a Gloster az IT gyorsan fejlődő területeire (felhőszolgáltatások, kiberbiztonság, szoftverfejlesztés) fókuszál, és amely területekkel kapcsolatban korábban a menedzsment is éves 20% körüli növekedési kilátásokat fogalmazott meg.
Előző stratégiáját 2024 tavaszán tette közzé a társaság, akkor 2026-ig jeleztek előre és akkorra vártak 15,6 milliárdos árbevételt illetve 3,1 milliárdos EBITDA-t, vagyis az új előrejelzésük sokkal lassabb növekedéssel kalkulál. Az új, 2030-ig szóló stratégiából egy egyszerű lineráris EBITDA növekedést feltételezve 2026-ra 1,5 milliárdos EBITDA értéket kapunk.
Higgy magadban és indíts Erste Future befektetést!
A jelen összefoglalót (a továbbiakban: Dokumentum) az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) készítette. A Társaság felügyeleti szerve a Magyar Nemzeti Bank (1054 Budapest, Szabadság tér 9., Tel.: +36 (1) 428 2600, E-mail: info@mnb.hu, Levélcím: Magyar Nemzeti Bank, 1850 Budapest, honlap: www.mnb.hu) A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. Jelen Dokumentum alapjául szolgáló befektetési elemzés elkészítéséért a Társaság a kibocsátó Vállalattól díjazásban részesült. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében.
