Itt jelentkezhet be korábban regisztrált Erste Market hozzáférésével.
Amennyiben korábban csak hírleveleinket kapta, és nem regisztrált, akkor hozzáférését ezen az oldalon tudja aktiválni.

PIACI HÍREK

1.940 forintra emelte az MTel célárát az Erste

ERSTE REGGELI
ERSTE REGGELI2025. április 11.   10:23

Az Erste szektorelemzője a ma reggel megjelent angol nyelvű elemzésében 1.940 forintra emelte a Magyar Telekom célárát, ajánlását pedig Vételre módosította. Ezt megelőzően felülvizsgálaton volt a részvény, azelőtt pedig 1.450 forintos célár mellett még Tartásra...

Az Erste szektorelemzője a ma reggel megjelent angol nyelvű elemzésében 1.940 forintra emelte a Magyar Telekom célárát, ajánlását pedig Vételre módosította. Ezt megelőzően felülvizsgálaton volt a részvény, azelőtt pedig 1.450 forintos célár mellett még Tartásra ajánlotta a részvényt.

Az elemzés főbb megállapításai röviden:

A mostani Vételi ajánlás fő pillére az új részvényesi javadalmazási politika, ami 60-100%-os kifizetési arányt jelent a korrigált nettó eredményből. Bár ez elég széles skála, mindenképpen jó lépés a társaság tőkerugalmasságának kezelése felé.

Az utóbbi időben a magyar kormány nyomást gyakorolt a távközlési szolgáltatókra, 10%-os tarifacsökkentést is belengetve. A kormánnyal folytatott egyeztetés eredménye kedvezőbb: az MTel nem hajtja végre a 2025-ös tarifaindexálást, és legalább 2026 első félévének végéig tartózkodik minden áremeléstől vagy tarifaindexálástól. Ennek pénzügyi hatása limitált.

A Magyar Telekomot közvetlenül nem érintik az amerikai vámok, de közvetett hatásokkal szembesül. Az elemző úgy véli, hogy a részvényárfolyam közelmúltbeli csökkenése nem indokolt, és bár a piaci volatilitás valószínűleg továbbra is magas marad, a jelenlegi szinteket jó belépési pontnak látja.

A 2025-ös eredmény után várható osztalék nagyjából 9%-os osztalékhozamnak felel meg, ami magasabb, mint a versenytársak 5%-os mediánja. Emellett az MTel befektetői további 3%-os hozamot kapnak részvény-visszavásárlások révén.

A részvény a 2025-ös P/E alapján 35%-kal alulértékeltnek a szektorhoz képest, míg EV/EBITDA alapon megfelelően árazottnak tűnik.

Higgy magadban és indíts Erste Future befektetést!

https://www.erstemarket.hu/oldalak/elemzesi-hirdetmeny?&utm_medium=email&utm_source=otletgyar_maxi&utm_campaign=250403-217598

https://www.erstegroup.com/en/research/research-legal
Érdeklődik a részletek iránt? Kérjen visszahívást és szakértőnkkel egyeztethet a termékkel kapcsolatban.
PODCAST

Újra megtorpant a hazai gazdaság, maradt az alapkamat – záporoznak az amerikai gyorsjelentések

Már 236 amerikai cég jelentett az idei első negyedévéről, az 500 legértékesebb vállalat közül, és elég jól alakulnak a számaik. Igaz, ez a...

Brazil hullámlovasok
AGRÁR SAROK

Brazil hullámlovasok

A nemzetközi versenyképességre építő stratégia minden időben kifizetődő. Ezt példázza Brazília sertéshús exportjának 6-7 éve tartó szakadatlan,...

2025. április 28.

Az Erste Befektetési Zrt. (székhelye: 1138 Bp., Népfürdő utca 24-26., 8. emelet; "az Erste") EZEN oldalon található adatkezelési tájékoztató ismeretében, a "Mentés" gomb megnyomásával egyértelműen és kifejezetten hozzájárulok ahhoz, hogy az Erste a jelen regisztráció során megadott valamennyi személyes adatomat kezelje abból a célból, hogy az Erste Befektetési Zrt. részemre az általa nyújtott befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatos gazdasági reklámot közvetlen üzletszerzés módszerével küldjön, az adatkezelési tájékoztatóban foglalt időtartamig.

A "Mentés" gombra való kattintással továbbá hozzájárulok ahhoz, hogy az Erste Befektetési Zrt. az Erste Bank Hungary Zrt. (1138 Bp., Népfürdő utca 24-26.; a „Bank”) részére a jelen regisztráció során megadott valamennyi személyes adatomat továbbítsa annak érdekében, hogy a Bank részemre az általa nyújtott pénzügyi szolgáltatásokkal kapcsolatos gazdasági reklámot közvetlen üzletszerzés módszerével küldjön a Bankoldalon található adatkezelési tájékoztatójában foglaltak szerint az ott meghatározott időtartam alatt.

Erste tájékoztatását elfogadom, miszerint Erste a személyes adataimnak feldolgozásával az Idealap Kft.-t bízta meg adatfeldolgozási szerződés keretében.

Ezen felül tudomásul veszem, hogy jelen hozzájárulásomat akár az info@ersteinvestment.hu címre küldött nyilatkozatommal, akár a 06-1-2355-151 telefonszámon az Erste ügyfélszolgálatán, akár személyesen bármelyik Erste bankfiókban bármikor korlátozás és indokolás nélkül visszavonhatom.

Rendben