Ma reggel megjelent szektor elemzésünkben a korábbi 525 forintról 668 forintra emeltük a Magyar Telekom célárát. Ajánlásunk továbbra is vétel. A magasabb célárat az inflációkövető árindexálás és annak működési eredményre...
Ma reggel megjelent szektor elemzésünkben a korábbi 525 forintról 668 forintra emeltük a Magyar Telekom célárát. Ajánlásunk továbbra is vétel.
A magasabb célárat az inflációkövető árindexálás és annak működési eredményre gyakorolt pozitív hatása, valamint a magyarországi közműadó 2024 januárjától való eltörlése indokolja.
A 2028-ig terjedő előrejelzési időszakunk végéig 2024-ben 10%-os tarifaemeléssel kalkulálunk, ami nagyságrendileg havi 2 milliárd forintos bevételnövekedéssel jár, 2025-ben pedig 3%-os emeléssel számolunk.
A magyarországi közműadó 2024 januárjától való eltörlésének hatása számításunk szerint 50-55 forint részvényenként, ami a néhány héttel ezelőtti bejelentés után már beárazódott az árfolyamba.
A 2022-es 70%-os kifizetési arányt jelentős előrelépésnek látjuk, szemben a korábbi évek 60% körüli szintjével. Előrejelzéseink szerint ez az arány 2028-ban a 80%-hoz fog konvergálni, az erőteljes üzleti trendek eredményeként.
A várható részvényesi javadalmazás (osztalék és saját részvény vásárlás együttesen) hozama a 2023. évi eredmények alapján 9%. A részvény a 2024-es előretekintő P/E mutató alapján 29%-os diszkonttal forog a szektortársakhoz képest.
Higgy magadban és indíts Erste Future befektetést!
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek:Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében.
