Erste Protect Express OneStar US Software USD 23-26

ADOBE

• Szoftverinfrastruktúra-szolgáltató vállalat, termékei használatosak média tartalmak gyártására, közzétételére, promótálására, és a dokumentumok felhőalapú megosztására munkafolyamatok támogatásaként. Legfőbb bevételi forrása a Creative Cloud előfizetéses szolgáltatása, amely a felhasználók széles körének kínál dokumentumszerkesztő alkalmazásokat.
• Piaci kapitalizációja körülbelül 234 milliárd dollár, nagyjából 33 ezer munkavállalót foglalkoztat.
• 2022-es évi bevételének kb. 72 százaléka származott a Digital Media, 25 százaléka a Digital Experience szegmensből, a maradék a publikációs és hirdetés szegmensből. Előbbi jelenti a tartalomgyártással kapcsolatos alkalmazásokat, utóbbi pedig a felhőalapú tartalommenedzsment platformot.
• 2022-es bevételének szűk 60 százaléka származott az amerikai kontinensről, bő 25 százaléka az Európa-Közel-Kelet-Afrika régióból, míg a maradék a világ többi részéről.
• 2023-as évi előremutató P/E rátája 32,5 a szektortársak 34,8-as mediánjával szemben, a 2024-es nyereséggel számolva pedig 28,9 a szektortársak 30,4-es mediánjával szemben.
• Bloomberg árfolyamlink: https://www.bloomberg.com/quote/ADBE:US
• A Bloomberg-en szereplő konszenzus célár
• A Bloombergen szereplő konszenzusos célár 558 dollár
• Bloombergen szereplő elemzői ajánlások: 24 elemző ajánlja vételre, 16 tartásra és egy sem eladásra.
• Kockázatok: Termékfejlesztés céljából egyezséget kötöttek a Figma felvásárlásáról, azonban azt megakadályozhatja, vagy elhalaszthatja a brit versenyhivatal.
• Piacvezető termékei vannak, illetve a Mesterséges Intelligencia és felhő fókusz támogathatja a cég iránti keresletet.

MICROSOFT

• A világ egyik vezető technológiai vállalata, egyaránt biztosít szoftvereket, szolgáltatásokat és hardvereket, amelyek a modern világunk alapköveit jelentik a számítástechnikai világban. Legismertebb termékek: Windows, Microsoft Office, Teams, SharePoint, Azure, Xbox, Edge, Bing.
• Piaci kapitalizációja körülbelül 2.380 milliárd dollár, nagyjából 221 ezer munkavállalót foglalkoztat.
• 2022-es bevételéből bő 30 százalékot adott a produktivitást, kommunikációt, információ áramlást és szolgáltatásokat tartalmazó szegmens, bő 40 százalékot generált a felhő- és adatbázisszolgáltatást biztosító szegmens, míg a maradékot tette ki a számítástechnikai eszközök, PC-k, Xboxok és az operációs rendszereket tömörítő szegmens.
• A 2022-es bevétel fele-fele arányban származott az Egyesült Államokból és a világ többi részéről.
• Forward P/E: 2024-es pénzügyi év előremutató P/E rátája 29,1 a szektortársak 24,9-ös átlagával szemben, a 2025-ös pénzügyi év nyereségével számolva pedig 25,4 a szektortársak 20,5-es átlagával szemben.
• Bloomberg árfolyamlink: https://www.bloomberg.com/quote/MSFT:US
• A Bloombergen szereplő konszenzusos célár 393 dollár;
• Bloombergen szereplő elemzői ajánlások: 54 elemző ajánlja vételre, 6 tartásra és 1 darab eladásra;
• Kockázatok: A PC kereslet még mindig nem pörgött fel, ehhez első sorban az infláció letörése, és a fogyasztói kereslet felpörgése kellene.
• A Microsoft gőzerővel dolgozik, hogy előretörjön a felhőszolgáltatások és Mesterséges Intelligencia területén.