Citi Protect Express OneStar Future Health USD 23-26

Edwards Lifesciences Corp

• Orvosi eszközöket gyártó vállalat, termékei elsősorban a komplikáltabb, illetve haladottabb státuszban lévő szívbetegségek kezelésére, műtésére alkalmas eszközök, illetve segédeszközök. Ilyen például a transzkatéteres szívbillentyűpótló, a transzkatéteres billentyűjavító rendszer vagy az aorta sebészeti billentyű. De gyártanak megfigyelő, angiológiás, és oxigéngenerátor eszközöket is.
• Eszközeire növelheti a keresletet az elöregedő és egyre inkább túlsúlyos amerikai társadalomban várhatóan csak nőni fognak a szív és érrendszeri betegségek.
• Piaci kapitalizációja kb. 50 milliárd dollár és valamelyest több, mint 17 ezer munkavállalóval rendelkezik.
• 2022-ben bevételének kétharmada származott a szívbillentyűpótló eszközökből, a maradék pedig a további szívet érintő eszközök és a monitorizó berendezések között oszlott meg, nagyjából egyenlő arányban.
• A vállalat bevételének közel 60 százaléka származott az Egyesült Államokból 2022-ben, Európából bő 20 százalék, Japánból kb. 9 százalék, míg a maradék bő 10 százalék a Föld többi részéről.
• Forward P/E: A 2023-as előremutatő P/E 32,5, szemben az szektortársak 55,3-as átlagával; míg a 2024-es nyereséggel kalkulálva 28,7, szemben a szektortársak 40,8-as átlagával.
• Árfolyamlink (Bloomberg): https://www.bloomberg.com/quote/EW:US
• A Bloomberg konszenzusos célár 98 dollár.
• A Bloomberg ajánlások megoszlása: 16 vétel, 14 tartás és 1 eladás.
• Kockázatok: A túlzott szívbillentyűpótló eszköz kitettség.

Intuitive Surgical

• Az Intuitive Surgical egy egyesült államokbeli vállalat, amely robotikus sebészeti eszközöket gyárt.
• Piaci kapitalizációja 115 milliárd USD, 12.120 munkavállalót foglalkoztat.
• Az elöregedő népesség miatt egyre nagyobb hangsúlyt kap az egészségügy. A munkaerőhiány miatt nagyobb szerepet kaphatnak a robot-vezérelt orvosi eszközök. Mindez termékei és szolgáltatásai iránti keresletet növelheti.
• A vállalat bevételének közel 85 százalékát a sebészeti eszközök értékesítése adja, a többit az ehhez kapcsolódó szolgáltatások.
• A bevételek kétharmada az Egyesült Államokból származik, egyharmad pedig a világ többi részéről.
• 2023-as forward P/E: 58,9
• Árfolyam: https://www.bloomberg.com/quote/ISRG:US
• A Bloomberg-en szereplő konszenzus célár 352,7 USD
• A vállalat részvényeit 17 elemző ajánlja vételre, 10 tartásra és 2 eladásra.
• A magas értékeltség az átlag fölötti növekedési várakozásoknak köszönhető, ami visszaüthet, ha a vállalat növekedése lelassul.