US Chip mögöttes részvénykosár

Qualcomm Inc

• A Qualcomm mikrochipek gyártásával foglalkozik, az Apple, a Samsung és a Xiaomi egyik fő beszállítója. Legjelentősebb termékei a processzorok, illetve 5G modemek, a céget leginkább a konnektivitás teremtés jellemzi, ugyanis számos más eszközhöz gyártanak 5G vagy wifi kapcsolat létrehozására alkalmas chipeket.
• A cég piaci kapitalizációja 132 milliárd dollár, míg 51 ezer munkavállalója van.
• A bevételeinek nagyjából 85%-a származik chipek gyártásából, míg a maradék licenszek eladásából.
• Földrajzi bontásban a bevételek 64%-a Kínából ered, azonban jelentős eladásai vannak még Vietnámban (14%), Dél-Koreában (7%) és az Egyesült Államokban is (4%) 2022-ben.
• Forward P/E: A 2023-as évi előremutató P/E rátája 12,7; 2024-re ugyanez 10,4.
• Árfolyam a Bloombergen: https://www.bloomberg.com/quote/QCOM:US
• A Bloomberg-en szereplő konszenzus célár 149,77 dollár
• Bloomberg ajánlások: 26 vétel, 12 tartás, 1 eladás
• Kockázatok: A mobiltelefonpiac globális visszaesése jelentős bevételkieséssel jár a vállalat számára, valamint a nagy kínai kitettség.
• Az inflációs környezet miatt visszaesett okostelefon kereslet a következő negyedévekben újra növekedésnek indulhat, a Qualcomm pedig az egyik legfontosabb beszállító a legnagyobb gyártók számára.

Advanced Micro Devices Inc

• Az AMD félvezetőgyártó termékei elsősorban mikroprocesszorok, grafikus és videó chipek és multimédia termékek. A chipek felhasználása főleg adatközpontokban, gamer számítógépekben és IoT eszközökben, valamint fogyasztói eszközökben valósul meg.
• A cég piaci kapitalizációja 145 milliárd dollár, míg 25 ezer munkavállalója van.
• A bevételek megoszlása 2022-ben: a Gaming, Adatközpont és Fogyasztói üzletágak egyaránt bő egynegyedét tették ki a bevételnek, míg a maradék közel 20 százalékot az Embedded termékcsoport adta.
• Földrajzilag az USA az AMD fő bevételi forrása 34 százalékkal, ezt Kína és Japán követi (22%, 18%), de jelentős még Tajvan (10%), Európa (8%) és Szingapúr is (6%).
• Forward P/E: A 2023-as évi előremutató P/E rátája 29,3; 2024-re ugyanez 20,7.
• Árfolyam a Bloombergen: https://www.bloomberg.com/quote/AMD:US
• A Bloomberg-en szereplő konszenzus célár 93,51 dollár
• Bloomberg ajánlások: 31 vétel, 14 tartás, 1 eladás
• Kockázatok: PC-k iránti visszaeső kereslet.
• Az inflációs környezet miatt visszaesett PC kereslet a következő negyedévekben újra növekedésnek indulhat. Az adatközpont kitettség extra növekedési potenciált jelenthet.