Ugrás az oldal tartalmára
GYIK Panaszkezelés
ELEMZÉS

Megállhat-e a DigitalOcean esése?

ÖTLETGYÁR MINI
ÖTLETGYÁR MINIKerekes TamásRészvényelemző2022. december 16.   17:12

A DigitalOcean Holdings egy több leányvállalatot magába tömörítő alapvetően felhő-insfrastruktúra szolgáltatással foglalkozó vállalat, amelynek fókusza elsősorban, hogy kis- és középvállalkozások, valamint startupok számára nyújt platformot...

A DigitalOcean Holdings egy több leányvállalatot magába tömörítő alapvetően felhő-insfrastruktúra szolgáltatással foglalkozó vállalat, amelynek fókusza elsősorban, hogy kis- és középvállalkozások, valamint startupok számára nyújt platformot tevékenységük végzéséhez, ezenkívül adattárolás és hálózati szolgáltatást is biztosít.

A cég papírjainak árfolyama elég gyenge éven van túl, 2021 december 31-ei záróárához (80,33 USD) képest 66%-ot, november 19-ei csúcsához (133,4 USD) képest pedig 79%-ot veszített értékéből. Az árfolyam jelenleg nagyjából 6%-kal kereskedik feljebb, mint a november eleji mélypont (26 USD).

A DigitalOcean először az idei évben tudott profitábilisan működni, az előrejelzések alapján egy részvényre vetítve összesen kb. 80 centes lesz az idei eredménye, a bevétele pedig 574 millió dollár körül alakulhat, amely éves szinten 34%-os növekedést jelent.

A vállalatnak kifejezetten rosszat tett a dollárhozam emelkedése, amely nagyban rontotta a jövőbeni növekedésből szerzett nyereség jelenértékét. Mindeközben mind a vállalat és a piaci elemzők várakozása (és valamelyest kívánalma is), hogy a kis-és középvállalkozói szektor jelentős kereslettel fog a felhőszolgáltatók felé fordulni, hogy hálózatukat akár a DigitalOcean-ön keresztül működtessék.

A cég mindössze 3 milliárd dolláros piaci kapitalizációval rendelkezik és a versenytársaira is a hasonló méret jellemző, mint ahogyan az is, hogy várhatóan nem hasonló eredménynövekedési pályát fognak befutni, értve ez alatt azt is, hogy egyáltalán nyereségesek lesznek-e.

1. ábra: forrás: Bloomberg, Erste

A szektortársakkal összehasonlításban jónak mondható a DOCN értékelése, amely abból is fakad, hogy a szektor nyereségessége még nagyon alacsony, valamint elemzői becslésből is kevés akad, így nagy a szórása is. Ettől eltekintve, ha a 2024-es év P/E rátáját nézzük, a DigitalOcean 16,8-es értéke olcsónak mondható a szektor 32,9-as mediánértékével összevetve. EV/EBITDA alapon is kedvezőnek nevezhető a részvény, 2024-re 10,6 vs 20,2 a vetélytársak mediánértékével szemben.

2. ábra: forrás: Bloomberg, Erste

Ami a technikai képet illeti, az árfolyam február óta egy csökkenő trendcsatornában mozog (akkor 60 dollár környékéről indult). Legutóbb ismét a 20 és 30 napos mozgóátlagok alá esett az árfolyam. Növekedés esetén ellenállás 30,05-nél és 33,37-nél lehet, míg támaszt a 26 dolláros all-time mélypont nyújthat.

Összegezve, nehéz megítélni, hogy mire lesz képes a DigitalOcean a jövőben, a jövőbeli növekedés kissé spekulatívnak tűnik, nem egyértelmű, hogy a cég stratégiája megfelel-e a piaci igényeknek. Az idei évben a pozitív nyereségfordulat mindenképpen üdvözölendő, azonban az árfolyam nagy esése már kissé aggasztóbb. Ugyan a részvény értékeltsége nem tűnik magasnak, a piaci hangulat egyelőre nem támogatja a növekedést.

Erste NetBroker
Kereskedjen közvetlenül
a magyar, az amerikai, az osztrák
és a német piacokon.
Részletek
Erste Netbroker Kereskedjen közvetlenül a magyar, az osztrák, a német és az amerikai piacon Részletek

A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében.

SZTORI

Sérülékeny az orosz olajipar, rémálommá válhat a háború folytatása az ukrán csapások miatt

Az elmúlt két hétben, az alaszkai Putyin–Trump...

AGRÁR SAROK

Kína és Brazília szövetsége átrendezi az agrárpiacokat (is)

Az elmúlt két évtizedben Kína Brazília legnagyobb mezőgazdasági kereskedelmi partnerévé vált, Brazília teljes mezőgazdasági exportjának...

2025. augusztus 25.

Az Erste Befektetési Zrt. (székhelye: 1138 Bp., Népfürdő utca 24-26., 8. emelet; "az Erste") EZEN oldalon található adatkezelési tájékoztató ismeretében, a "Mentés" gomb megnyomásával egyértelműen és kifejezetten hozzájárulok ahhoz, hogy az Erste a jelen regisztráció során megadott valamennyi személyes adatomat kezelje abból a célból, hogy az Erste Befektetési Zrt. részemre az általa nyújtott befektetési szolgáltatásokkal kapcsolatos gazdasági reklámot közvetlen üzletszerzés módszerével küldjön, az adatkezelési tájékoztatóban foglalt időtartamig.

A "Mentés" gombra való kattintással továbbá hozzájárulok ahhoz, hogy az Erste Befektetési Zrt. az Erste Bank Hungary Zrt. (1138 Bp., Népfürdő utca 24-26.; a „Bank”) részére a jelen regisztráció során megadott valamennyi személyes adatomat továbbítsa annak érdekében, hogy a Bank részemre az általa nyújtott pénzügyi szolgáltatásokkal kapcsolatos gazdasági reklámot közvetlen üzletszerzés módszerével küldjön a Bankoldalon található adatkezelési tájékoztatójában foglaltak szerint az ott meghatározott időtartam alatt.

Erste tájékoztatását elfogadom, miszerint Erste a személyes adataimnak feldolgozásával az Idealap Kft.-t bízta meg adatfeldolgozási szerződés keretében.

Ezen felül tudomásul veszem, hogy jelen hozzájárulásomat akár az info@ersteinvestment.hu címre küldött nyilatkozatommal, akár a 06-1-2355-151 telefonszámon az Erste ügyfélszolgálatán, akár személyesen bármelyik Erste bankfiókban bármikor korlátozás és indokolás nélkül visszavonhatom.

Rendben