Az FHB 16,5-19,5 milliárd forintos veszteségre számít a mentőcsomag kapcsán

A múlt hét meglehetősen gyengére sikerült, a hazai és a német piac is fej-fej mellett zuhantak, egyedül a tengerentúli börzék tartották magukat. Tegnap a foci VB döntőn Németország diadalmaskodott, ez pedig hozhat némi emelkedést a DAX piacára, de technikailag is alátámasztható egy korrekció, akár a 9.770 pontos letörési szintet is visszatesztelheti a kurzus egy-két napos távlatban. A hazai piacon is jól kezdődött a nap, a múlt heti esés után bőven van tér felfelé, a következő szint a 18.370 pontnál látható 200 napos mozgóátlag.

A múlt hét makroadatok és vállalati hírek tekintetében is foghíjas volt, a következő napok azonban mozgalmasabbak lesznek. A héten már beindul a gyorsjelentési szezon és számos társaság publikálja második negyedéves számait, többek között a Yahoo! és a Google is. Az esti órákban Mario Draghi mond beszédet, az amerikai jegybankelnök pedig szenátusi meghallgatáson vesz részt.

- Emelkedéssel telt a hét utolsó kereskedési napja
- Háromhavi mélyponton a WTI, az arany négyhavi csúcsról zuhant
- Elenyésző mozgás a dollár piacán
- Jól kezdődött a hét Ázsiában
- Az FHB 16,5-19,5 milliárd forintos veszteségre számít a mentőcsomag kapcsán
- Az orosz Gazprom veheti meg az INA-t
- Emelkedésre számítunk ma a BÉT-en

- Jó hangulatban telt a hét utolsó kereskedési napja a tengerentúli börzéken, az indexek zárásig emelkedtek és mérsékelt pluszban fejezték be a napot. Fontos makrogazdasági adat nem érkezett pénteken (Dow 0,17%, Nasdaq 0,43%, S&P500 0,17%).
- Az amerikai bankok közül elsőként a Wells Fargo jelentett pénteken. Az árbevétel a várt 20,8 milliárd dollárnál magasabb lett, 21,1 milliárd dollár volt a második negyedévben, a tisztított részvényenkénti profit 1,01 dollár lett, ami megfelelt az előzetes várakozásoknak. A bank 30 centről 35 centre emelte meg a részvényenkénti osztalékát is.
- Ma piacnyitás előtt a Citigroup publikálja negyedéves számait. A hírek szerint a Citigroupnak 7 milliárd dolláros bírságot kell fizetnie jelzálog fedezetű értékpapírok eladásával kapcsolatos botrány miatt a tengerentúli hatóságoknak, amiről a mai jelentésében számolhat be hivatalosan.

- Főként oldalazással telt a pénteki kereskedés a nyugat-európai tőzsdéken, de zárásra sikerült mérsékelt pluszba lendülniük az indexeknek (FTSE100 0,26%, DAX 0,07%, CAC40 0,37%).
- A Spiegel értesülései szerint Angela Merkel német kancellár azt tervezi, hogy nem várja meg a következő választásokat, hanem idő előtt önként távozik hivatalából.
- Szlovéniában meglepetésre Miro Cerar jogászprofesszor alig egy hónapja alakított pártja nyerte a vasárnapi előrehozott parlamenti választásokat.
- A negyedik legnagyobb bolgár bank, a Corpbank nem élte túl a bankrohamot és csődbe ment. A helyi jegybank visszavonta a bank működési engedélyét.
- Ipari termelési adat érkezik ma az euró zónából.

- A WTI 100.45 dollárra esett ma reggel, ami háromhavi mélypontot jelent. A kurzust elsősorban a líbiai kikötők újranyitásáról szóló hírek mozgatták. Júniusban Líbia napi mintegy 300 ezer hordó kőolajat termelt. Az Es Sider kikötő megnyitása napi mintegy 340 ezer hordó többletkínálatot jelent. Az országnak napi 1,5 millió hordó termelőkapacitása van, ami viszonylat könnyen kikerülhet a piacra, ha az infrastruktúra ezt lehetővé teszi.
- Az arany ára 1.320 dollárra csökkent a korábbi 1.340 dollár/uncia szintről, mivel a befektetők szerint a 6 hete tartó emelkedés túlzó mértékű és a részvények iránt ismét nőtt a kereslet, ami csökkentette az alternatív befektetések iránti érdeklődést.

- A pénteki kereskedésben az EUR/USD árfolyama lényegében változatlan maradt. Ma este 7 órakor beszédet mond Mario Draghi, ami a kora esti órákban hatással lehet a devizaárfolyam alakulására.
- Az EUR/USD-hez hasonlóan visszafogott mozgás jellemezte az EUR/HUF árfolyamának mozgását is, ami 310-es értéken várta a mai kereskedés kezdetét.

- A Nikkei 0,9%-ot, a Hang Seng 0,5%-ot, a Shanghai index pedig 0,6%-ot emelkedett a hét első kereskedési napján.
- A Lenovo 0,7%-ot emelkedett, miután a IDC and Garnet felmérése alapján a vállalat a második negyedévben is megőrizte a vezető szerepét a PC-k piacán.
- Szerdán fogják publikálni a második negyedéves kínai GDP számokat. A várakozások szerint 7,4%- kal növekedhetett a kínai gazdaság.
- Holnap pedig a japán jegybank ismerteti kétnapos kamatdöntő ülésének eredményét. A piac ezúttal sem számít a 0,1%-os kamatszint megváltoztatására.

- Pozitív hangulat uralkodott a határidős piacokon ma reggel.

- Pénteken piaczárás után az FHB is közzétette a parlament által nemrég elfogadott devizahiteles mentőcsomag kapcsán várható veszteségeit:
- Az árfolyamrés 4,5 milliárd forint,
- a kamatemelések pedig 12-15 milliárd forintnyi veszteséget jelenthetnek a banknak.
- Ezek az előrejelzések ugyanakkor nem tartalmazzák azt, ha forintosítják a devizahiteleket,
- A többi bankhoz hasonlóan az FHB is bíróságon fogja bizonyítani, hogy az árfolyamrés és a kamatemelések jogszerűek voltak. Az árfolyamrés miatti veszteség 1,2 milliárd forinttal magasabb, mint az általunk várt összeg, míg a kamatok esetében jelentősen alacsonyabb. Az első esetben az eltérést valószínűleg a szélesebb FX spread okozza, míg a második esetben a piacinál magasabb végtörlesztési arány lehet az indok. Összességében a veszteség részvényenként 250-300 forint lehet, szemben a korábbi 465 forintos számításunkkal, aminek fele már beárazódhatott.
- Lapértesülések szerint az orosz Gazprom veheti meg a horvát INA-t. A Vecernji List szerint a Gazprom megvenné a MOL 49%-át és a horvát állam részesedését is, így akár 75%-os tulajdont is szerezhet az INA-ban. Ehhez a MOL-lal és a horvát kormánnyal is meg kell egyeznie. A lapértesülések szerint Orbán Viktor miniszterelnök mondja ki a végső szót az ügyben. A pletyka nem újkeletű. A MOL véleményünk szerint eladná az INA-ban lévő részesedését megfelelő ár mellett: ez legalább 2 milliárd dollár lenne a 49%-os részesedésért. Ilyen, vagy ennél magasabb árat kedvezően fogadna a piac.
- A Fitch megerősítette a MOL BBB- hitelminősítését negatív kilátásokkal. Az indoklás szerint a fő ok a csökkenő olaj- és gázkitermelés, valamint a finomítói szegmens nehéz helyzete.
- A román Ziarul Financiar című gazdasági lap értesülései szerint az OTP pályázhat a Banca Millennium megvásárlására. A szóba hozott bank meglehetősen kis szereplőnek számít 188 milliárd forintnyi mérlegfőösszegével, körülbelül fele akkora súlyt képvisel, mint az OTP román leányvállalata. A bank könyv szerinti értéke 22 milliárd forint volt, működése veszteséges. Az esetleges akvizíció várhatóan nem jelentene jelentős terhet az OTP csoport számára.

- Balog Ádám, a jegybank alelnöke 1-2 további kamatvágásra lát teret. Ezzel az alapkamat 2% környékére csökkenne, összhangban a monetáris tanács tagjainak nyilatkozataival és a piaci várakozásokkal.