SocGen Protect Express OneStar Digital Transition EUR 20-23

Prosus

• Egy holland holding cég, melybe a Naspers szervezte ki az internetes érdekeltségeit, és vitte tőzsdére 2019-ben. (Az 1915-ben alapított Naspers Afrika legnagyobb tőzsdei vállalata közel 30 milliárd amerikai dolláros piaci kapitalizációjával.)
• A vállalat több mint 20 ezer munkavállalóval rendelkezik
• A Nasper továbbra is 70% fölötti tulajdonos a holdingban
• A cégnek a Tencent-ben, a Delivery Hero-ban és Mail.Ru-ban van többek között komoly tulajdonrésze.
• Az érdekeltségek közül egyértelműen a Tencentben való részesedés (melynek legnagyobb részesedéssel rendelkező tulajdonosa) a legdominánsabb, a cég árfolyama szinte együtt mozog a Tencent-ével
• Piaci kapitalizációja 145,5 milliárd euró, mellyel a világ legnagyobb 10 internetes vállalata között szerepel.
• Szektorokat tekintve bevételeinek túlnyomó része, 81%-a származik közösségi és internetes platformok működtetéséből (mail.ru Group, Tencent), 6-6%-a származik apróhirdetési szegmens (pl. OLX) és e-kereskedelemből (EMAG), 4%-a ételkiszállításból (pl. ifeed, Delivery Hero) és 2%-a fizetési és fintech szolgáltatásokból (pl. PayU).
• Földrajzi bontásban bevételeinek 66%-a Európából, 10%-a Ázsiából, 19%-a Latin-Amerikából, 1%-a Afrikából és 4%-a egyéb régiókból származik.
• A forward P/E 38
• Árfolyam: https://www.bloomberg.com/quote/PRX:NA
• A Bloomberg-en szereplő konszenzus célár EUR 106,3
• A részvényt 14 elemző javasolja vételre, 3 tartásra
• Kockázatok: a Tencent erős koncentrációja a cégcsoport értékén belül, szabályozói kockázatok, rotáció a részvény preferenciában

Capgemini

• Francia IT szolgáltató vállalat, mely közel 50 országban alkalmaz több mint 270 ezer munkavállalót
• Széleskörű vállalti szolgáltatásokat nyújt, úgy mint mobil szoftveres megoldások, üzleti folyamatszervezés, tanácsadás, kiszervezés és felhő alapú szolgáltatások
• Fő szektorok ahol jelen van a társaság: légiipar, védelmi ipar, autóipar, egészségügy.
• Bevételeinek 71%-a származik technológiai megoldások kifejlesztése, illetve alkalmazások optimalizálása üzletágból, 22%-a támogató IT és mérnöki szolgáltatások nyújtásából, és 7%-a tanácsadásból (stratégiai-, technológiai-, adatkezelési-, felhasználói dizájn tanácsadás).
• Földrajzi bontásban bevételeinek 58%-a származik Európából, 28%-a Észak-Amerikából, 14%-a Ásziából származik.
• Piaci kapitalizációja 19,5 milliárd euró
• A forward P/E 17,6
• Árfolyam: https://www.bloomberg.com/quote/CAP:FP
• A Bloomberg-en szereplő konszenzus célár EUR 130,2
• A részvényt 20 elemző javasolja vételre, 3 tartásra
• Kockázatok: szabályozói kockázatok, rotáció a részvény preferenciában

2020.11.12

Forrás: Reuters, Bloomberg