SocGen HUF 90% Garant Note Innovation 20-24
A Solactive Innovation high Dividend Low Volatility Index azokat a vállalatokat keresi, amelyek szektortársaiknál jóval innovatívabbak, hiszen az innováció hosszabb távon költségcsökkentéssel, hatékonyságnöveléssel, új termékek és termékkörök bevezetésével hozzájárul a magasabb jövedelmezőséghez, a vállalatok sikerességéhez. Nem utolsó sorban pedig az innovatív vállalatokra jellemző gyors reagálási képesség kifejezetten hasznos tulajdonság bizonytalan gazdasági környzetben.
Azon vállalatok, amelyek innovatív, jó jövedelmezőségű projektekbe fektetnek, szektortársaikkal szemben jellemzően versenyelőnyre tesznek szert, melyet jól kihasználva domináns szereplői lehetnek a saját szektoruknak, és ezt a piaci magasabb részvényárfolyammal jutalmazza.
Emellett a befektetők is jellemzően azokat a vállalatokat jutalmazzák, amelyek folyamatosan keresik az új lehetőségeket folyamataik és termékeik fejlesztésére.
A Solactive Innovation high Dividend Low Volatility Index ezeket az innovatív vállalatokat keresi. Kiválasztási mechanizmusa a következő fundamentális mutatókon alapul:
- Kutatás-Fejlesztés költségek viszonyítva a teljes bevételhez: a vállalatok hosszú távú növekedés érdekében iránti elkötelezettségét testesíti meg.
- Befektetett tőkére jutó hozam (ROIC): a vállalat azon képességét jeleníti meg, hogy milyen hatékonyan tud kifizetődő projektekbe fektetni.
- Vállalatérték a teljes bevételhez viszonyítva: a vállalat alul- vagy felülértékeltségét tükrözi a piacon.
Kiválasztási folyamat:
- Az Európai részvények közül kizárásra kerülnek az alacsony likviditással vagy piaci kapitalizációval rendelkező vagy 126 napnál nem régebben forgalmazott papírok.
- A fenti fundamentális mutatószámok átlaga alapján kiválasztásra kerül a 150 legmagasabb értékkel rendelkező részvény. (A mutatószámok a szektorok sajátosságai alapján standardizálásra kerülnek, majd ezután kerülnek átlagolásra.)
- Majd tovább szűkül a kör 45 részvényre, melyek az előző évben a legnagyobb negyedéves osztalékhozammal bírtak
- A végső 30 részvény a legalacsonyabb volatilitás alapján kerül kiválasztásra.
- Végül a súlyozás minimum variancia alapján kerül meghatározásra, 1-7% közötti egyes súlyokkal.
További információk a Solactive index-szolgáltató honlapján találhatóak: https://www.solactive.com/indices/?se=1&index=DE000SLA99T6