Credit Suisse Bonus Garant Global Demography HUF 2019-2024

Bevezető

Az iSTOXX^® Global Demography Select 50 index (SXGD50P index) a STOXX Global 1800 index részvény univerzumából választja ki azon magas osztalékhozammal és alacsony volatilitással rendelkező részvényeket, amelyek élesen fókuszálnak a legfőbb gazdasági, társadalmi és demográfiai változásokra. Az indexbe magas osztalékhozamú és alacsony volatilitású társaságok kerülnek szektorális feltételekkel. Az index jelenlegi összetételében a legnagyobb szektor a biztosítási szektor, közel 25%-os súllyal. Ezt követik az ingatlanszektor (23%), a közműcégek (15%) és a telekommunikációs (12%) cégek. Országonkénti bontásban az ausztrál központú cégek dominálnak 18,5% körüli súllyal, majd Spanyolország közel 12%-os súllyal és Szingapúr 11% kitettséggel.

A részvények kiválasztási folyamata a következő:

1. Az index kizárja azon értékpapírokat az 1800 részvényt tömörítő univerzumból, amelyek szektorális besorolásuk alapján nem tartoznak az alábbi kategóriákba: Pénzügy, Infrastruktúra, Szabadidő & Luxus, Gyógyszeripar, Alapanyagipar, Ingatlan és telekommunikáció, Média és Technológia
2. A fennmaradó részvények közül az index kizárja azon értékpapírokat, amelyek a legmagasabb 3 és 12 hónapos historikus volatilitással rendelkeznek.
3. Végül a legmagasabb 12 hónapos historikus osztalékhozammal rendelkező 50 részvény kerül az indexbe.
   
   

Az index összetételének felülvizsgálatára negyedévente kerül sor és az indexben szereplő részvények inverz volatilitásuk alapján vannak súlyozva, maximum 10%-os súlyig.

Az indexben szereplő vállalatok úgy profitálhatnak a világgazdaság teljesítményéből, hogy közben magas osztalékot fizetnek a részvényesek számára. Az elmúlt 1 évre számított indexszintű osztalékhozam 6,2% volt, bőven felülmúlva a 10 éves magyar állampapírok jelenlegi 2,8%-os hozamát.

Stabil eredmény – felülteljesítő index

A magas osztalékhozamú részvényekre alapvetően visszafogott növekedés, ugyanakkor stabil működési és stabil jövedelmezőség a jellemző.

Az elmúlt 3 évben az iSTOXX^® Global Demography Select 50 index 25%-ot emelkedett, ami évesítve 7,6%-nak felel meg 8,3%-os évesített volatilitással. Ebből adódik, hogy az iSTOXX^® Global Demography Select 50 indexben szereplő részvények hozamainak szóródása alacsonyabb, mint a EURO STOXX Select Dividend 30 és STOXX Global 1800 indexeké, így kiszámíthatóbb teljesítménnyel is rendelkezik azoknál. Az index 2016.04.29-től aktív és a múltbeli teljesítménye nem jelent garanciát a jövőbeli teljesítményre.

Értékeltség

A leggyakrabban alkalmazott értékeltségi mutató az úgynevezett P/E ráta. ez azt mutatja meg, hogy az éves eredmény hányszorosán forog az adott részvény vagy index. Ez a mutató jelenleg 15 alatt áll, ami nem számít soknak, egy fejlett, globális piaci indextől, melynek stabilitását a magas osztalékhozam és alacsony volatilitás biztosítja.