CACIB Protect Express One Star Hardware & Software USD 26-29

Nvidia

• Az Nvidia a világ egyik legnagyobb tőzsdei vállalata, fő profilja a chiptervezés. A cég legjelentősebb termékei a mesterséges intelligencia modellek betanításához szükséges chipek, emellett videókártyákat és autóipari chipeket is fejlesztenek.
• Piaci kapitalizációja ~5000 milliárd dollár, munkavállalóinak száma 42.000
•  
• Árbevételének közel 90 százaléka az adatközpont üzletágból, a maradék 10% az edge computing szegmensből származott, amibe többek között a PC-k, játékkonzolok, robotika és az autóiparba szánt chipek bevételei tartoznak.
• Az Nvidia legnagyobb piaca az USA, tavaly az árbevétel 69 százaléka származott onnan. Fontos partner még Tajvan és Kína is 20, illetve 9 százalékkal. A bevétel fennmaradó része a világ többi országából származott.
• Forward 2027 P/E: 21,93
• Forward 2028 P/E: 12,88
• Bloomberg árfolyamlink: https://www.bloomberg.com/quote/NVDA:US
• A Bloomberg-en szereplő konszenzus célár 325 USD
• Bloomberg adatbázisa szerint 79 elemző ajánlja vételre, 2 tartásra, 1 pedig eladásra
• Kockázat: A mesterséges intelligencia chipek piacán fokozódik a verseny, az Nvidia ügyfelei idővel diverzifikálhatják a beszerzéseiket, ami lassíthatja az elmúlt évek gyors növekedését. A körkörös finanszírozás is kockázat lett az elmúlt időben, ahogy az Nvidia a saját ügyfeleibe fektet be.
• Ráció a cég mellett: Az Nvidia az AI chipek mellett a robotika és a kvantumszámítástechnológia területén is fontos szereplő lehet a jövőben. Úgy tűnik a következő években sem lassulnak a hyperscaler cégek beruházási kiadásai, ami stabilan növekvő keresletet jelent.

IBM

• Az International Business Machines (IBM) olyan informatikai vállalat, amely az üzleti folyamatokat támogató, integrált informatikai megoldásokat kínál. Fő üzletágai a szoftverek, a tanácsadás, az infrastruktúra és a finanszírozás.
• Piaci kapitalizációja ~242,8 milliárd dollár, munkavállalóinak száma 264.300
• Árbevételük 31%-a tanácsadás, 44%-a szoftver, 23%-a infrastruktúra, bő 1%-a pedig a finanszírozás szegmensből származott.
• Árbevételük 49%-a származott az Egyesült Államokból, 33%-a az európai, közel-keleti és afrikai régióból, 18%-a pedig Ázsiából.
• Forward 2026 P/E: 20.71
• Forward 2027 P/E: 19.41

• Bloomberg árfolyamlink: https://www.bloomberg.com/quote/IBM%20:US

• A Bloomberg-en szereplő konszenzus célár 270 USD
• Bloomberg adatbázisa szerint 15 elemző ajánlja vételre, 10 tartásra, 2 pedig eladásra
• Kockázat: A vállalati informatikai kiadások visszafogása és a projektek elhalasztása fékezheti az IBM szoftveres és tanácsadási üzletágának növekedését. Az AI-megoldások iránti érdeklődés nem feltétlenül jelent gyors bevételnövekedést, miközben a fejlesztési ráfordítások megtérülése is bizonytalan lehet.
• Ráció a cég mellett: Az IBM a hibrid felhőmegoldások és a vállalati mesterséges intelligencia terjedésének kedvezményezettje lehet. A szoftverüzletág bővülése és a vállalati rendszerek modernizációja támogathatja a növekedést, az erős szabad cash flow pedig az osztalékfizetést és a további fejlesztéseket.

Higgy magadban és indíts Erste Future befektetést!

Érdekel