Hogyan gondolkodnak az Erste befektetési szakértői egy 100 millió forintos vagyon befektetéséről, és milyen szempontokat mérlegelnek egy portfólió kialakításakor.
Érintett témák:
A befektetések világában nemcsak az a kérdés, hogy mibe érdemes
befektetni, hanem az is, hogyan hozzuk meg a befektetési
döntéseinket.
- Mely eszközök kerüljenek a portfólióba?
- Mikor érdemes változtatni annak összetételén?
- Hogyan segíthet egy szakértők által kialakított modellportfólió?
- És mikor érdemes a befektetési döntések egy részét – vagy akár a vagyon kezelését – szakemberekre bízni?
Előadók:
Bencze Lajos, az Erste World vezetője
Sztakó Szabolcs, az Erste Alapkezelő vezető értékesítési menedzsere
Pál Szabolcs, az Erste Befektetési Zrt. szenior advisory szakértője
Nézői kérdések:
Érdemes-e a kötvényportfolió további építését a mostani árfolyamnál dollárra váltással és USA diszkont kincstárjeggyel végezni? Amennyiben a kötvényportfóliót részvényekből szeretné építeni, úgy nem feltétlenül ajánljuk ezt a stratégiát, viszont ha a kötvényportfólión belül szeretne átallokálni devizából vagy hosszabb kötvényekből, úgy támogatandó a stratégia, mert úgy gondoljuk, hogy a hozamgörbe regenerálódása a rövidebb oldalon gyorsabban fog bekövetkezni, továbbá hosszútávon a dollár jelenleg erős szinteken van.
Meddig érdemes még tartani a januárban vásárolt PIMCO GIS INcome Fund USD CAP alapot? A félévnél régebben vásárolt PIMCO GIS Income alapokat ajánljuk cserére, teljesítménytől függetlenül. A hozamcsökkenés valószínűleg aszimmetrikus lesz és a rövidebb hozamok gyorsabb fognak esni, mint a hosszabb hozamok, ezáltal a hosszabb lejárattal rendelkező alapok később érnek el nyereséges szintekre.
Arany alapok alapja USD kapcsán mit várunk az elkövetkező 1 éves időtávot nèzve? Az arany nagyot ment a tavalyi utolsó és az idei első negyedévben, de sajnos az egészet el is bukta az elmúlt 6 hónapban. Mit várnak tőle a következő 1 évben, érdemes tartani?
Arany - tartani vagy eladni? Az aranyra továbbra is pozitívan tekintünk és a fundamentumokat figyelembe véve vételre ajánljuk ezeken a szinteken. A legnagyobb elemzőházak a világon 1 év múlva 5.000-5.250 USD-re várják. Az infláció okozta kamatemelések rövid távon nyomást helyeznek az aranyra, de a jegybanki vásárlások és makro környezet középtávon katalizátorként hatnak az árfolyamra.
Arany alapok alapja USD kapcsán mit várunk az elkövetkező 1 éves időtávot nèzve?
Az arany nagyot ment a tavalyi utolsó és az idei első negyedévben, de sajnos az egészet el is bukta az elmúlt 6 hónapban. Mit várnak tőle a következő 1 évben, érdemes tartani? Az Erste várakozása szerint az aranyt támogató fundamentumok a következő 12 hónapban is fennmaradhatnak: a jegybanki aranyvásárlások, a magas globális adósságszint, a geopolitikai bizonytalanságok továbbra is kedvező környezetet teremthetnek az arany számára. Rövid távon ugyanakkor érdemi árfolyam-ingadozást okozhatnak a Fed kamatpályájával kapcsolatos várakozások, a dollár erősödése vagy gyengülése, illetve a geopolitikai eseményekhez kapcsolódó piaci hangulat gyors változása; a jelentősebb korrekciók ugyanakkor véleményünk szerint nem változtatják meg az arany kedvező hosszú távú kilátásait.
A modell portfólióban melyik szín mit jelent? Kék - Dinamikus; Rózsaszín - Kiegyensúlyozott; Zöld - Konzervatív
Kitettség tekintetében a modellnél jól értelmezem hogy USA kerülendő? Az USA kitettség nem kerülendő, de pluszban nem ajánljuk felülsúlyozásra.
Az AI és az automatizált kereskedési botok rendkívül gyors fejlődése mellett mennyire tud egy alapkezelő előre felkészülni az olyan piaci helyzetekre, amikor ezek a rendszerek nagyon rövid idő alatt, akár tömegesen avatkoznak be a kereskedésbe? Robotikus kereskedés már sokkal régebben is létezett, ezért várhatóan az AI az alapkezelők kompetenciájára nem lesz nagy hatással. Az alapkezelők elsődlegesen a saját eddig is alkalmazott metódusaikat tudják az AI segítségével pontosítani, javítani. A robotikus kereskedés a mélyebbkörű elemzéseket nem fogja helyettesíteni.
Magyar részvénypiac kilátások, érdemes most beszállni? A régiós piacok elérték a feltörekvő piaci árazottságot, továbbá a magyar piacon a kormányváltás miatt már így is erős külföldi kitettség alakult ki. Egy esetleges orosz-ukrán háború körüli turbulencia nagyon gyorsan negatívan reakciót válthat ki, ezért jelen helyeztben extra magyar és régiós kitettség vállalását nem javasoljuk.
Higgy magadban és indíts Erste Future befektetést!
