Az AI-boom középpontjában álló Nvidia a várakozáson felüli eredmények mellett rendkívül erős előrejelzést adott a 2028-as pénzügyi évre, ami enyhítette azokat a befektetői aggodalmakat, hogy a mesterséges intelligenciával kapcsolatos beruházások lendülete...
Az AI-boom középpontjában álló Nvidia a várakozáson felüli eredmények mellett rendkívül erős előrejelzést adott a 2028-as pénzügyi évre, ami enyhítette azokat a befektetői aggodalmakat, hogy a mesterséges intelligenciával kapcsolatos beruházások lendülete hamarosan kifulladhat.
A vállalat 70%-os bevételnövekedést vár a 2028-as évre, szemben az elemzők által várt 45%-kal. Továbbá azt is elmondták, hogy a kereslet alapján akár ennél is gyorsabban növekedhetnének, ha több alkatrészhez és gyártókapacitáshoz jutnának. Ez eloszlatta azokat a félelmeket, miszerint a vállalat nagy ügyfelei közül többen saját AI-chipet fejlesztenek, ami az Nvidia chipek iránti keresletet visszafoghatja. Ráadásul bejelentették, hogy az Amazon 2027-ben és 2028-ban mintegy 2 millió Nvidia csúcskategóriás chipet szerez be adatközpontjaiba. Ez a mennyiség azon az 1 millió Nvidia chipen felül értendő, amelyek telepítését az Amazon márciusban jelentette be az Amazon Web Services (AWS) adatközpontjaiba, az idei évtől kezdődően.
A második negyedéves árbevétel éves alapon duplázódott 96,2 milliárd dollárra nőve. A várakozások 92,5 milliárd dollárról szóltak. Az egy részvényre jutó korrigált eredmény 2,22 dollár lett, a 2,09 dolláros várakozásokkal szemben. A bruttó marzs megegyezett a várt 75%-kal. Az adatközpontokból származó bevétel 89 milliárd dollár szemben a 85,8 milliárd dolláros várakozásokkal. Az értékesítések nagy részét az úgynevezett hiperskálázó cégek adták, mint az Amazon és a Google. Az Nvidia ugyanakkor igyekszik diverzifikálni ügyfélkörét, hogy kevésbé függjön néhány technológiai óriástól.
A memóriachipek ára jelentősen emelkedett, ami az Nvidiát is érzékenyen érinti, mivel a memória a GPU-kkal együtt kerül csomagolásra. A vállalat már jelezte ügyfeleinek, hogy egyes AI-termékek árát 15%-ot meghaladó mértékben emeli. Azonban a bruttó marzsok így is 74%-ra (+/- 50 bázispont) csökkenhetnek a következő negyedévben. Az év végére 71-72%-ra várják, majd később 72-73% környékén stabilizálódhatnak.
A következő negyedévre 108 milliárd dollár körüli árbevételt várnak, miközben az elemzői konszenzus 105,2 milliárd dollár volt.
Az Nvidia az elmúlt évben számos AI-céggel kötött finanszírozási és stratégiai együttműködési megállapodást. A kritikusok szerint ezek a konstrukciók mesterséges keresletet generálhatnak, mivel az Nvidia részben maga finanszírozza azokat a vállalatokat, amelyek később Nvidia-termékeket vásárolnak. Kress ezt visszautasította, hangsúlyozva, hogy a legtöbb kötelezettségvállalás valójában hosszú távú beszerzési szerződés a beszállítói lánc biztosítása érdekében.
Az Nvidia továbbra is próbál nagyobb hozzáférést szerezni Kínához, amely a világ legnagyobb félvezetőpiaca. A kínai H200-as chipeladások az Nvidia adatközponti üzletágának bevételéből kevesebb mint 1%-ot tettek ki. A vállalat szerint nem tudta kihasználni a januárban kapott amerikai exportengedély által biztosított teljes keretet, mivel a kínai hatóságok is akadályozták a tranzakciókat. A gyorsjelentéshez kapcsolódó előrejelzésében az Nvidia továbbra is nulla kínai AI-chip és adatközponti bevétellel számol.
Higgy magadban és indíts Erste Future befektetést!
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek:Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében.
