Tegnap jött egy kis pozitív hír is az öbölből. Az amerikai haditengerészet ismét segíti a hajók áthaladását a Hormuzi-szoroson: egy Indiába tartó görög szupertankert (kb. 2 millió hordó olajjal) már át is kísértek. A következő napokban...
Tegnap jött egy kis pozitív hír is az öbölből. Az amerikai haditengerészet ismét segíti a hajók áthaladását a Hormuzi-szoroson: egy Indiába tartó görög szupertankert (kb. 2 millió hordó olajjal) már át is kísértek. A következő napokban több tucat hajó áthaladását támogathatják.
Ugyanakkor az USA hivatalosan nem indítja újra a korábbi „Project Freedom” műveletet, amit korábban az iráni támadások miatt állítottak le, így a helyzet továbbra is feszült és bizonytalan, de azért mégis csak úgy tűnik, hogy fű alatt újraindul az escort szolgáltatás. Személy szerint meg vagyok győződve, hogy a tegnapi napon azért lőtték az iráni rakétakilövőket meg aknásító hajókat, hogy elindíthassák újra – ki nem mondva – ezt a szolgáltatást. Ez pedig egy bizonyos erőfölény, amit nyilván az irániak is értenek. Ők pedig szeretnének „egy kis” pénzt keresni. Szóval azt gondolom, hogy közel van egy átmeneti megállapodás, amely kinyithatja a szorost a hajóforgalom számára, legalább időlegesen. Az pedig pozitív a piacokra nézve.
S itt jön be az AI boom, ami különösen jelentős volt tegnap. A félvezető ETF-ek erős emelkedést mutattak az AI-hoz kapcsolódó befektetések miatt: a félvezető ETF-ek (SMH és a SOXX) idén jelentős hozamot és nagy beáramlást ért el, miközben a piac egyre inkább nemcsak az Nvidiára, hanem az AI-infrastruktúra más elemeire is fókuszál.
A fókusz különösen a memóriagyártók felé tolódik (pl. Micron), mivel a nagy sávszélességű memória (HBM) kulcsfontosságú az AI rendszerekhez, és a piac szerint ez strukturális növekedési sztori, stabilabb bevételi modellel.
A Goldman Sachs szerint az AI-hoz kapcsolódó beruházások 2026-ra meghaladhatják az évi 800 milliárd dollárt, ami további támogatást ad a szektornak. Ugyanakkor a memória iránti kereslet esetleges gyengülése jelentős kockázatot jelenthet.
Az UBS elemzője szerint pedig a Micron dupláját érheti a jelenlegi árának, és 535 dollárról 1625 dollárra triplázta meg a célárfolyamát. Ugyanis várakozásai szerint a Micron egy részvényre jutó nyeresége (EPS) 2027-ben 155 dollár, 2028-ban 167 dollár, 2029-ben pedig 117 dollár lesz, és az EPS az egész időszakban 100 dollár felett marad. Az UBS szerint a piac a jövőben „normálisabb” értékelési szorzót alkalmazhat a részvényre, mivel a befektetők egyre inkább az AI-infrastruktúra strukturális nyerteseként tekintenek a vállalatra, nem pedig ciklikus memóriagyártóként.
Ezért a piac pont úgy néz ki, mint ami kitörésre készül. Ez igaz az S&P5000-ra és a DAX indexre is. Ugyanakkor, ha a technikai képet nézem, akkor korrekciós fázist látok, de abban meg jól viselkednek az indexek. mindent egybevetve pozitív a kép, de nem árt az óvatosság, ami – különben – mindig igaz.
a magyar, az amerikai, az osztrák
és a német piacokon.
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében. A jelen dokumentumban foglaltak kizárólag a szerző személyes véleményét tükrözik és nem tekinthetőek az Erste Befektetési Zrt. hivatalos szakmai álláspontjának
