Tegnap új csúcsra ment az S&P500 és a Nasdaq is. SPX index Forrás: Bloomberg Mintha nem is lenne háború, s ebből...
Tegnap új csúcsra ment az S&P500 és a Nasdaq is.
SPX index
Forrás: Bloomberg
Mintha nem is lenne háború, s ebből adódó potenciális veszély a termelés kiesésre. Továbbra is a mesterséges intelligencia a hajtóerő. A hatalmas beruházások — amelyek idén elérhetik a 725 milliárd dollárt a vezető cégeknél, s elsősorban adatközpontokra, GPU -kra és hálózati eszközökre vonatkoznak — jelentős memória chip rendelésekkel is járnak. (Amazon ~200 milliárd, Alphabet 175-190 milliárd, Microsoft 145-190 milliárd, Meta 115-145 milliárd)
DRAM ára
Forrás: Bloomberg
Szóval a magas memória árak mellett tovább emelkedett a memória gyártó szektor.
PHLX semiconductor index
Forrás: Bloomberg
Azon belül is az Intel (+9%) és a Samsung (+18%) emelkedett nagyot az Apple-től várható rendeléssel való „kitömés” hírére. Persze ebben a nagy durranás az, hogy a TSMC mellett ők is labdába rúghatnak, még ha az Apple azért aggódik is egy picit, hogy ez a kikacsintás akár a minőség rovására is mehet.
Egy szó, mint száz, az AI továbbra is megeszi a Hormuzi-szoros-t reggelire. Ennek pedig az az elsődleges oka, hogy az USA valójában minimálisan függ csak a közel-keleti olajtól. Ugyanakkor a félvezetőgyártók viszont függenek a héliumtól, és a világ kínálatának 33 százaléka származik a közel-keleti régióból. Úgy tűnik, hogy egyelőre nincs hiány az anyagból, illetve a hagyományos nitrogén atmoszférás termékek is elégségesek lehetnek a kínálat kiegészítésére. (vagy pedig a gyártók nagyobb arányban kevernek be nitrogént a gyártási környezetet adó hélium gázba. Sajnos ezeket a technikai trükköket csak ők tudják.) Mindenesetre egyelőre csak a magas olajár okozhat némi aggodalmat, s nagyobb elégedetlenséget, ami viszont Trump-ot sürgeti a mielőbbi megoldás felé.
Higgy magadban és indíts Erste Future befektetést!
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében. A jelen dokumentumban foglaltak kizárólag a szerző személyes véleményét tükrözik és nem tekinthetőek az Erste Befektetési Zrt. hivatalos szakmai álláspontjának
