Az adatközpontok exponenciálisan növekvő infrastrukturális igénye újabb sokkhullámot indított el a hardverpiacon. Míg korábban a grafikus gyorsítók (GPU) hiánya dominált, mostanra a memóriapiac vált a szűk keresztmetszetté. Végfelhasználói oldalról a...
Az adatközpontok exponenciálisan növekvő infrastrukturális igénye újabb sokkhullámot indított el a hardverpiacon. Míg korábban a grafikus gyorsítók (GPU) hiánya dominált, mostanra a memóriapiac vált a szűk keresztmetszetté. Végfelhasználói oldalról a PC alkatrészek drágulása érzékelhető, de gyártói szemszögből egy egyszerű átállásról lehet szó, elsősorban a fizetőképes célközönség összetételében.
A RAM (Random Access Memory) szerepe az adatfeldolgozási lánc kritikus eleme. A grafikus processzor és a háttértárak közötti hídként lehet rá tekinteni, mivel a modern szerverekben az előbbi adatfeldolgozási sebessége messze meghaladja az utóbbit. A RAM feladata, hogy minimalizálja a várakozási időt, biztosítva a processzor minél magasabb fokú, folyamatos kihasználtságát. Egy egyszerű példa a ChatGPT és az Nvidia esete. A generatív AI modell futtatásához használt gyorsítók nem hagyományos memóriát, hanem speciális, ún. nagy sávszélességű memóriát, HBM-et használnak. Azonban a kínálati oldalon a legnagyobbak is a gyártókapacitás szűkösségével néznek szembe az AI okozta keresletnövekedés hatására. Többek között ilyen az SK Hynix, amelynek vezetősége már korábban jelezte, hogy a jövő évi teljes gyártói kapacitás lefoglalásra került. Mivel a hagyományos chipekhez képest közel dupla akkora, akár 70%-os bruttó profitmarzs is elérhető a HBM chipek értékesítéséből, ezért naiv várakozás lenne, hogy ettől elállnak. Az átcsoportosítás végül a kínálat szűküléséhez vezetett a hagyományos RAM piacon, aminek a következménye az alábbi ábrákon látható:
Előző generációs (DDR4) RAM kiskereskedelmi árak növekedése
Forrás: Pcpartpicker.com
Újgenerációs (DDR5) RAM kiskereskedelmi árak növekedése
Forrás: Pcpartpicker.com
A piacon 2014 óta jelen lévő, kiforrott technológiának számító DDR4 memóriák ára közel a háromszorosára emelkedett fél év alatt. Az iparág évek óta a költségesebb gyártástechnológiájú újgenerációs DDR5-re való átállás fázisában van, kijelenthető, hogy a jelenlegi áremelkedés mértéke túlmutat a technológiai váltás költségein. Habár a felhőszolgáltatók speciális modulokat használnak, a gyártástechnológia alapját adó szilíciumlap a közös nevező. A HBM-re való optimalizálással viszont kannibalizálódik a hagyományos szerver és PC memóriákra szánt kapacitás. A jövőre nézve a felhasználók számára aggasztó lehet, hogy a szerverparkokban is várható generációváltás tovább fokozza a jövőben a keresletet, ami huzamosabban magasan tarthatja, vagy tovább emelheti az árakat a teljes IT szektorban.
Higgy magadban és indíts Erste Future befektetést!
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek: Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében. A jelen dokumentumban foglaltak kizárólag a szerző személyes véleményét tükrözik és nem tekinthetőek az Erste Befektetési Zrt. hivatalos szakmai álláspontjának
