Most akkor mi a hatás?

A DeepSeek először nagy riadalmat okozott, s jó nagyot ki is vágott a Nvidia értékéből a befektetők által okozott eladásokon keresztül. 600 milliárd dollár, történelmi léptékű értéket. Ezzel az árfolyam a 200 napos mozgóátlagra esett, ahonnan azóta sem tudott igazán elszabadulni, hanem oszcillál körülötte. Pedig a DeepSeek megoldása, az Nvidia CEO-ja szerint lehetőséget teremt arra, hogy valós időben igazítsa a számítási igényt a feladat bonyolultságának megfelelően. Ezzel persze azt is sugallja, hogy továbbra is szükség lesz a nagy teljesítményű Nvidia chipekre.

Különben a DeepSeek az úgynevezett transzformert változtatta meg, s ennek kódját nyilvánossá is tette. Ez az OpenAI MI-ban, a GPT kifejezés takarja. Ez olyan rész, amely szűkíti a megoldás terét. Ezt valahogy úgy képzelhetjük el, hogy a „tokenek” (ezek pl. betűkből, kifejezésekből álló részek…stb.) úgy állítjuk be, hogy minél közelebb legyen a realitásokhoz. Más szavakkal, pl. a „tttt” tokennel nem érdemes operálni. Az is egy fontos dolog, hogy ugyan a személyekre, feladatokra szabott megoldások születnek és fognak születni, ami elég sok lehet, de azért azt az előtanítást mégis alapvetően „egyszer” kell megcsinálni. A mindennapi használatban nincsen változás, nagyjából hasonló gyorsasággal oldják meg a kiadott feladatokat a különböző MI applikációk.  Az adatközpontokra továbbra is ugyanúgy szükség lesz. Összeségében azt gondolom, hogy az új megoldások talán alacsonyabb energia fogyasztási, de továbbra is erőteljesen növekvő pályát indukálnak. Az Nvidia chipek esetében pedig a növekedést foghatja vissza az új megoldást, de nem töri meg alapjaiban.

Na most ezzel szemben az elmúlt cirka két hétben az Nvidia idei és jövő évre vonatkozó egy részvényre jutó eredményvárakozásai cirka 2 centtel csökkentek, rendre 4,44 és 5,48 dollárra. Azaz a változás kisebb, mint 0,5 százalék. Mindeközben a részvény árfolyama 15 százalékkal van lejjebb, mint a hír berobbanása előtt volt. Az esésben azért szerepet játszik az is, hogy még mindig 28-as előremutató PE rátán forog, ami így is elég magasnak tűnik.