BNP Paribas 5% Volatility Control on MSCI AI Index

Főbb információk

• A BNP Paribas 5% Volatility Control on MSCI AI Excess Return Index az MSCI USA IMI Robotics & AI Select NTR Indexét követi, 5%-os volatilitás-kontrolt alkalmazva
• Olyan vállalatokra szerezve kitettséget, melyek az egyre szélesebb körben elterjedő mesterséges intelligencia (artificial intelligence, AI), illetve ahhoz kapcsolódó technológiák terjesztésében és fejlesztésében élen járnak.
• Az index életbelépésének dátuma: 2023.07.19

Mögöttes elvek

• Az AI robbanásszerű növekedésével folyamatosan épült be mindennapjainkba ez a technológia az elmúlt 5 évben, mely technológiával problémák széles köre megoldható a legegyszerűbb házimunkától bonyolult algoritmus fejlesztésig. A tapasztalat azt mutatja, hogy az AI használatának komoly pénzügyi és egyéb jelentős pozitív eredményei vannak, mely által nem egy múló trendről beszélünk.
• Tanulmányok kimutatták, hogy 10 év alatt 7%-os éves növekedés érhető el a GDP-ben az AI szélesebb körű alkalmazásával és fejlesztésével[1], mely ösztönző lehet további befektetésekhez a mesterséges intelligencia területén.
• Az index az AI ökoszisztéma számos területére bír kitettséggel:
  • Jármű-automatizálás
  • Kibervédelem
  • Robotika
  • IoT és okos otthonok
  • Közösségi média automatizálás
  • Felhőszolgáltatások
  • Orvosi robotika.

Legnagyobb kitettségek

• Az index legnagyobb kitettségei között olyan vállalatok szerepelnek, mint a Meta platforms, NVIDIA, Amazon, Apple, Oracle, Alphabet, Fortinet, Autodesk, Mastercard, Intuitive Surgical

Teljesítmény (2023.08.28-i adatok alapján)

Index honlapja (Teljesítmény, Árfolyam, Adatok)

MSCI IMI Robotics & AI Index (alap index) metodológiája 

Metodológia

• Az index kiválasztási folyamatához szükséges kalkulációt az MSCI, a világ egyik legnagyobb index szolgáltatója végzi. Majd a BNP teszi hozzá az 5%-os kockázati kontrol mechanizmust:

1. A befektetési univerzum – a megfelelő likviditási szűrők alkalmazása vétele mellett - azon amerikai vállalatok részvényeiből áll, melyek magas kitettséggel bírnak a Mesterséges Intelligencia valamint a Robotika és Automatizáció területekre.
2. A korábbi pontban megnevezett mesterséges intelligenciával összefüggő területbe kerülnek besorolásra a vállalatok aszerint, hogy mekkora kitettségük van rá.
3. Amely vállalatok legalább 25%-os kitettséggel bírnak az adott területre, az MSCI által kalkulált Relevancia Érték és a piaci kapitalizáció alapján rangsorolásra kerülnek. (Egy részvény maximum 5% súllyal szerepelhet)
4. Végül napi újrasúlyozással kialakításra kerül a portfólió az 5%-os célt figyelembe véve.
5. Az Index egy "Excess-return index", ami azt jelenti, hogy az Index szintje azon részvények teljesítményét tükrözi, amelyek meghaladják a SOFR rátát

[1] Mckinsey: The economic potential of generative AI: The next productivity frontier, 2023