A rekord várakozást is felülmúlta az OTP

Az OTP 189,2 milliárdos profitról számolt be a harmadik negyedévben, mellyel mintegy 40 milliárd forinttal felülmúlta a várakozást, pedig az már önmagában is új negyedéves rekordot jelentett volna. A felülteljesítésben két tényező játszott kulcsszerepet. A kockázati tőkealap, a Portfolion egy sikeres befektetés értékesítése (exit), mely az „egyéb, nem kamatjellegű bevételek” között jelenik meg, illetve a vártnál alacsonyabb céltartalékképzés. A céltartalékképzés mindössze 32 milliárd forint volt a negyedévben, miután Oroszországban, Horvátországban és Szlovéniában is céltartalék visszaírások történtek. Főleg az orosz visszaírás volt jelentős, miután a makrogazdasági előrejelzések kedvező irányba változtak. A csoportszintű eredményt kedvezően befolyásolta a gyenge forint árfolyam, az újrainduló orosz hitelezés és általában is növekvő hitelállomány. Csoportszinten 11%-kal, Oroszország, Ukrajna és az albán akvizíció nélkül 13%-kal nőtt idén árfolyamszűrten a teljesítő hitelállomány. Viszont a kamatmarzsban egyelőre nem látszik felpattanás, az az előző negyedévi 3,57%-ról 3,53%-ra mérséklődött. A problémás, Stage3 hitelállomány 5,3%-ról 5,2%-ra csökkent, melynek fedezettsége 65,4%-ról 65,0%-ra mérséklődött.

A harmadik negyedévben a bankcsoport 22,9%-os saját tőke arányos nyereséget (ROE) ért el. A bank tőkehelyzete erős, a CET1 ráta 16,4% volt a negyedév végén. Az egy részvényre jutó könyv szerinti érték 12.330 forint, ez alapján 0,8-es P/BV értékeltségen forog jelenleg a bank.

A kedvező eredményre reagálva a menedzsment némileg megemelte az éves eredményvárakozását, melyre továbbra is Oroszország és Ukrajna nélkül adnak becslést az ottani bizonytalan környezet miatt. Az árfolyamszűrt teljesítő (Stage 1+2) hitelállomány organikus növekedése az első kilenc hónapban látott 13%-os növekedést követően elérheti a 15%-ot, míg korábban 10%-ot meghaladó növekedést vártak. A nettó kamatmarzs stabilizálódhat, a hitelkockázati költség a 2021-es 0,19% alatt maradhat, mindkettő megfelel a korábbi iránymutatásnak. A korrigált jövedelmezőségi mutató (ROE) meghaladhatja a 2021-es 18%-os szintet, míg korábban szinten maradó jövedelmezőséget vártak. Az első kilenc hónapban 19,1% volt a korrigált ROE, vagyis a bank jó úton halad az éves célok teljesülése felé. 

Gyengén teljesített tegnap az amerikai részvénypiac. A féléves választásokról a ma megjelenő októberi inflációs mérésre terelődhetett át a fókusz. Az S&P 500 2,1%-kal, míg a Nasdaq 100 2,4%-kal esett, melyhez a gyenge Disney jelentésnek is köze van. A Bloomberg konszenzus alapján a fogyasztói árindex éves üteme a korábbi 8,2%-ról 7,9%-ra lassulhatott, míg a maginfláció is enyhülhetett (6,6%-ról 6,5%-ra év/év). Charles Evans chicagói Fed-elnök nyilatkozatában az óvatosságra helyezte a hangsúlyt, szerinte a Monetáris Tanácsnak ideje lassítania a kamatemelési cikluson, ugyanis azok hatása csak idővel látható a reálgazdasági adatokon.

Még tart a félidős választás szavazatainak számlásása az Egyesült Államokban. Jelen állás szerint a Republikánus Pártnak 206, míg a Demokrata Pártnak 183 biztos helye van a képviselőházban. 32 hely kiadó még, és a többséghez minimum 218-ra van szükség. A szenátusban a 100 helyből 97 sorsa már biztos, ezek közül egyelőre eggyel több van republikánusoknak. Döntetlen esetén a demokraták lennének előnyben, ugyanis 50-50-es egyenlőség esetén Kamala Harris alelnök szava dönt. Georgia államban biztosan második körös választásra lesz szükség jövő hónapban, mivel egyik jelölt sem érte el a szavazatok legalább 50%-át, a demokrata jelölt Raphael Warnock 49,4%-ot ért el, míg ellenfele, a republikánus Herschel Walker a szavazatok 48,5%-át kapta meg.

A lengyel jegybank 6,75%-on tartotta az alapkamatot. Az elemzői várakozások megoszlottak a tartás és a 25 bázispontos emelés között. A szerb jegybank ma tart kamatdöntő ülést, ahol várhatóan 50 bázisponttal 4,5%-ra emeli az alapkamatot.

Vlagyimir Putyin nem vesz részt a jövő heti G20 találkozón, miután a világ vezetői tiltakoztak részvétele ellen, például Joe Biden sem lett volna hajlandó találkozni vele. Helyette az orosz külügyminiszter, Szergej Lavrov utazik a G20 csúcsra.

A növekvő esetszámok miatt a kínai hatóságok kiterjesztették a covid-korlátozásokat, amelyek több nagyvárost, köztük Pekinget is érintik.

A japán gépipari rendelésállomány októberben 5,4%-kal csökkent az előző év azonos időszakához képest. A friss adat jelentős visszaesés a szeptemberi 4,3%-os növekedés után.

Dél-Korea új intézkedéseket vezetett be a küszködő ingatlanpiac megsegítésére, miután a lakásárak tovább csökkentek a közelmúltban. A kormány a múlt hónapban bejelentett hasonló összegű támogatás után további 10 ezer milliárd won (7,3 milliárd dollár) értékű projektfinanszírozást nyújt az ingatlanfejlesztőknek a lakásépítések nagyobb visszaesésének megfékezése érekében.

Az amerikai határidős indexek néhány pontos pluszban, az európaiak viszont mínuszban voltak ma reggel.