Az inflációs adat a hét összes óvatosságát felszabadította

Óriási mozgás volt látható tegnap a részvénypiacokon. A vártnál nagyobb inflációs adat (a korábbi 8,3%-ról 8,2%-ig csökkent csak éves szinten a várt 8,1% helyett, míg a maginfláció 6,5% helyett 6,6%-ra nőtt) már a határidős indexeket is a mélybe taszította. Az S&P 500 a 3.500 pontos határvonal alá is eljutott, majd onnan elindult felfelé, és napon belül 5,5%-os kilengést okozva végül 2,6%-os pluszban zárt. A rali egyszerre indult el a 3.500-as szintről, és éppen ezen a ponton volt a pandémia utáni bika időszak 50%-os határvonala, ami vélhetően jelentős mennyiségű előre beállított pozíciót üthetett ki. A piaci határidős árazásokból származtatott kamatemelési várakozás a decemberi ülést illetően már jóval valószínűbbnek árazza a 75 bázispontos kamatemelést, mint a korábban favorizált 50 bázispontosat.

Jamie Dimon, a JPMorgan vezére a héten már kifejtette véleményét a recesszióról, ami szerinte 6-9 hónapon belül beköszönhet az Egyesült Államok gazdaságába. Az USA egyik legbefolyásosabb bankára szerint a központi banknak nagyon nehéz dolga lesz leszorítani az óriási inflációt, míg a puha landolással kapcsolatban is kételyei vannak. Ettől függetlenül elégedett a Fed-del, ugyanis véleménye szerint a magas infláció mérgezőbb a gazdaságra nézve, mint egy magas kamatok által okozott esetleges gazdasági visszaesés. Dimon megérzése, hogy a jelenleg célba vett 4-4,5% közötti alapkamat nem lesz elég, és a Fed-nek ennél is magasabbra kell emelnie a kamatkondíciót az árnövekedés ütemének letöréséhez.

Joachim Nagel német jegybankelnök szerint az Európai Központi Banknak az e havi ülésén újabb jelentős kamatemelést kellene végrehajtania. Szerinte a tartósan magasabb infláció a legnagyobb növekedést lassító és jólétet gátló tényező. A két hét múlva esedékes ülésen újabb 75 bázispontos emelés következhet a recessziós félelmek ellenére.

Paolo Gentiloni, az Európai Bizottság gazdasági ügyekért felelős vezetője szerint szükség van a háztartásoknak és a vállalatoknak nyújtott állami támogatásra, de annak átmenetinek és célzottnak kell lennie, hogy ne gerjessze az inflációt, ami ellen a központi bankok küzdeni próbálnak.

Európában ezen a télen enyhe hőmérséklet várható, ami pozitív hír az energiaválság közepette, és valószínűleg nem kell szigorú fűtőanyag-korlátozásokat bevezetni a Kopernikusz Éghajlatváltozási Szolgálat tudományos munkatársai szerint.

Kína éves inflációs rátája szeptemberben 2,8%-ra emelkedett az előző havi 2,5%-ról, a piac 10 bázisponttal magasabbra számított. Ez a legmagasabb érték 2020 áprilisa óta, főként az élelmiszerárak megugrása miatt. Kína 2022-re 3% körüli fogyasztói árindexet tűzött ki célul, ahogy 2021-ben is. Havi szinten 0,3%-kal emelkedtek a fogyasztói árak a múlt hónapban, szemben a 0,4%-os becslésekkel, ami fordulatot jelent az augusztusi 0,1%-os csökkenés után.

Kína 2023 második felében feloldhatja a zéró-covid politikáját - mondta Steven Barnett, az IMF kínai divíziójának vezetője, szerinte több ösztönző intézkedésre lenne szükség a gazdaság támogatására.

A hongkongi költségvetési hiány az elemzők szerint 159 milliárd hongkongi dollár (20,3 milliárd USD) lehet ebben a pénzügyi évben, ami a GDP 5%-át jelenti. Ez majdnem háromszorosa a kormány korábbi, 56,3 milliárd hongkongi dolláros előrejelzésének.

Pluszban voltak ma reggel a fő amerikai és európai határidős indexek is.