BNP 100% Garant Multi Asset USD 22-25

Index működése

• Az index 8 diverzifikált komponenst tart, melyek 3 földrajzi régiót (eurozóna, USA, Japán), és 3 eszközosztályt (részvények, kötvények, árupiac) fednek le, így az index egy mind eszközosztályok terén, mind pedig földrajzilag jól deverzifikált;
• Az egyes komponensek súlyait előre meghatározott szabályok alapján dinamikusan változtatja napi szinten olyan allokációt elérve, mely teljesítménye a legmagasabb volt egy éves historikus adatok alapján (momentum indikátor), súlyozási és volatilitási megkötések mellett;
• Az BNP Paribas Multi Asset Diversified 5 Index 5%-os éves volatilitási cél elérésére törekszik, így az előbbi eszközosztályokból álló portfólió mellett hipotetikus készpénzállományt is tart, ennek arányát az 5%-os volatilitási cél elérése érdekben változtatja.
• A napi súlyozás és egyéb fenntartási költségek fedezésére éves 0.50% költség kerül elvonásra.

Index komponensek

• Az index három, széles piacot lefedő részvény futures (tőzsdén kereskedett határidős értékpapír), három kötvény futures és két árupiaci index teljesítményét követi;
• A futures termékek rendkívül likvidek, így alacsony tranzakciós költséggel rendelkeznek, mely előny a napi súlyozás esetében. Továbbá a mögöttes futures teremékek lejárat előtti átkötésének eredménye (roll return) is befolyásolja az index teljesítményét;

Részvény index komponensek

• BNP Paribas US Equity Futures Index (BNPIFUS Index)
  • Az amerikai részvénypiacot fedi le a portfólióban
  • E-mini S&P 500 Index Futures-re bír kitettséggel
• BNP Paribas Eurozone Equity Futures Index (BNPIFEU Index)
  • Az eurozóna részvénypiacait fedi le a portfólióban
  • EURO STOXX 50® Index Futures-re bír kitettséggel
• BNP Paribas Japan Equity Futures Index (BNPIFJP Index)
  • A japán részvénypiacot fedi le a portfólióban
  • SGX Nikkei 225 Index Futures-re bír kitettséggel

Kötvény index komponensek

• BNP Paribas US Equity Futures Index (BNPIFUS Index)
  • Az amerikai 10 éves kincstárjegyeket jeleníti meg a portfólióban
  • 10-Year US Treasury Note Futures-re bír kitettséggel
• BNP Paribas Eurozone Equity Futures Index (BNPIFEU Index)
  • A 10 éves német államkötvényeket jeleníti meg a portfólióban
  • Euro-Bund Futures-re bír kitettséggel
• BNP Paribas Japan Equity Futures Index (BNPIFJP Index)
  • A 10 éves japán államkötvényeket jeleníti meg a portfólióban
  • 10-Year Japanese Government Bond Futures-re bír kitettséggel

Árupiaci index komponensek

• Bloomberg Commodity ex-Agriculture and Livestock Capped Index (BBUXALC Index)
  • Árupiaci futures-öke bír kitettséggel rendkívül széles körben (energia szektor, nemesfémek, ipari fémek)
• S&P GSCI Gold Index Excess Return (SPGSGCP Index)
  • Az S&P GSCI árupiaci index arany futurest tartalmazó alindexe

Súlyozási megkötések

• A kötvény indexek súlya maximum 50-50% lehet, a részvény és árupiaci indexek maximum 25-25% súllyal bírhatnak az indexben;
• Az egyes komponensek súlya minimum 0%;
• Maximum 200% és minimum 0% lehet a teljes kitettség;
• Napi súlyozásnál az adott komponens súlyának abszolút változása nem lehet nagyobb 5%-nál.

Index elérhetőségei és fontosabb adatok

• BNP Paribas Multi Asset Diversified 5 Index honlapja
• Metodológia
• Aktuális Factsheet
• Index teljesítménye, valamint aktuális és historikus súlyok