BNP Paribas Multi Asset Diversified 5 Index
A BNP Paribas Multi Asset Diversified 5 Index egy szabályokon alapuló index, mely eszközosztály és földrajzi lefedettség szerint is diverzifikált portfólió teljesíményét követi. Az egyes eszközök súlyát naponta változtatja az optimális hozam elérése érdekében egy meghatározott volatilitási cél tartása mellett.
Index működése
- Az index 8 diverzifikált komponenst tart, melyek 3 földrajzi régiót (eurozóna, USA, Japán), és 3 eszközosztályt (részvények, kötvények, árupiac) fednek le, így az index egy mind eszközosztályok terén, mind pedig földrajzilag jól deverzifikált;
- Az egyes komponensek súlyait előre meghatározott szabályok alapján dinamikusan változtatja napi szinten olyan allokációt elérve, mely teljesítménye a legmagasabb volt egy éves historikus adatok alapján (momentum indikátor), súlyozási és volatilitási megkötések mellett;
- Az BNP Paribas Multi Asset Diversified 5 Index 5%-os éves volatilitási cél elérésére törekszik, így az előbbi eszközosztályokból álló portfólió mellett hipotetikus készpénzállományt is tart, ennek arányát az 5%-os volatilitási cél elérése érdekben változtatja.
- A napi súlyozás és egyéb fenntartási költségek fedezésére éves 0.50% költség kerül elvonásra.
Index komponensek
- Az index három, széles piacot lefedő részvény futures (tőzsdén kereskedett határidős értékpapír), három kötvény futures és két árupiaci index teljesítményét követi;
- A futures termékek rendkívül likvidek, így alacsony tranzakciós költséggel rendelkeznek, mely előny a napi súlyozás esetében. Továbbá a mögöttes futures teremékek lejárat előtti átkötésének eredménye (roll return) is befolyásolja az index teljesítményét;
Részvény index komponensek
- BNP Paribas US Equity Futures Index (BNPIFUS Index)
- Az amerikai részvénypiacot fedi le a portfólióban
- E-mini S&P 500 Index Futures-re bír kitettséggel
- BNP Paribas Eurozone Equity Futures Index (BNPIFEU Index)
- Az eurozóna részvénypiacait fedi le a portfólióban
- EURO STOXX 50® Index Futures-re bír kitettséggel
- BNP Paribas Japan Equity Futures Index (BNPIFJP Index)
- A japán részvénypiacot fedi le a portfólióban
- SGX Nikkei 225 Index Futures-re bír kitettséggel
Kötvény index komponensek
- BNP Paribas US Equity Futures Index (BNPIFUS Index)
- Az amerikai 10 éves kincstárjegyeket jeleníti meg a portfólióban
- 10-Year US Treasury Note Futures-re bír kitettséggel
- BNP Paribas Eurozone Equity Futures Index (BNPIFEU Index)
- A 10 éves német államkötvényeket jeleníti meg a portfólióban
- Euro-Bund Futures-re bír kitettséggel
- BNP Paribas Japan Equity Futures Index (BNPIFJP Index)
- A 10 éves japán államkötvényeket jeleníti meg a portfólióban
- 10-Year Japanese Government Bond Futures-re bír kitettséggel
Árupiaci index komponensek
- Bloomberg Commodity ex-Agriculture and Livestock Capped Index (BBUXALC Index)
- Árupiaci futures-öke bír kitettséggel rendkívül széles körben (energia szektor, nemesfémek, ipari fémek)
- S&P GSCI Gold Index Excess Return (SPGSGCP Index)
- Az S&P GSCI árupiaci index arany futurest tartalmazó alindexe
Súlyozási megkötések
- A kötvény indexek súlya maximum 50-50% lehet, a részvény és árupiaci indexek maximum 25-25% súllyal bírhatnak az indexben;
- Az egyes komponensek súlya minimum 0%;
- Maximum 200% és minimum 0% lehet a teljes kitettség;
- Napi súlyozásnál az adott komponens súlyának abszolút változása nem lehet nagyobb 5%-nál.
Index elérhetőségei és fontosabb adatok