Hamarosan megkezdődhet a Fed mérlegének csökkentése is Nem okozott meglepetést tegnap a Fed, és 25 bázispontos emeléssel elkezdte a monetáris szigorító ciklust. A jegybankárok további hat kamatemelést jeleztek előre az év...
Nem okozott meglepetést tegnap a Fed, és 25 bázispontos emeléssel elkezdte a monetáris szigorító ciklust. A jegybankárok további hat kamatemelést jeleztek előre az év hátralevő részére. A dot-plot alapján 2022 végére 1,9%-os effektív alapkamattal számolnak a Fed közgazdászai, míg 2023 végére már 2,8%-kal, ami további négy, egyenként 25 bázispontos emelést jelentene. A központi bank óriási, 8,9 billió dolláros mérlegének csökkentését is megkezdheti hamarosan, Jerome Powell elmondása alapján májusban születhet részletesebb döntés a QE sorsáról. A lépések évtizedek óta nem látott szigorítási ciklust vetítenek előre.
Powell elmondása alapján az sem kizárt, hogy valamelyik alkalommal 50 bázispontos emelést hajtanak végre, ugyanis a Fed nagyon elégedett az amerikai munkaerőpiac jelenlegi stabil állapotával, sőt, a jegybankelnök szerint bizonyos értelemben már egészségtelenül feszes is a jelenlegi környezet.
A monetáris tanács inflációs előrejelzése 4,3% az idei év decemberére, ami a jövő év végére 2,7%-ig, majd egy évvel később már 2,3%-ig süllyedhet.
Mindeközben a szenátus a várakozásoknak megfelelően mindkét párt támogatásával újabb négy éves időszakra Powellt szavazta meg a Fed élére.
Joe Biden komoly vádakat fogalmazott meg Moszkvával szemben az Ukrajnában történtek miatt, és ígérete szerint az USA drónokat küldhet Ukrajnának. Az amerikai elnök háborús bűnösnek nevezte Vlagyimir Putyint.
A BoE szinte biztosan a kamatemelés mellett dönt ma, a kérdés inkább az emelés mértéke. Az elemzői várakozások alapján 25 bázispontos kamatemelés várható, amivel a Covid előtti 0,75%-ra emelné vissza az alapkamatot a brit jegybank. Ugyanakkor a piaci árazások 30%-os esélyt adnak annak, hogy példátlan módon 50 bázispontos emelést hajt végre a jegybank.
Nehezen, de haladnak az ukrán-orosz tárgyalások. A Financial Times információi szerint egy 15 pontos előzetes béketervről zajlanak az egyeztetések. Úgy tűnik, hogy a semlegesség kérdésében sikerült előrelépéseket elérni. A javaslat szerint Ukrajna egy Ausztriához vagy Svédországhoz hasonló független állam lenne, és vállalná, hogy nem csatlakozik katonai tömörüléshez illetve külföldi katonák sem állomásozhatnak az ország területén. Rendelkezhetne ugyanakkor önálló hadsereggel, de korlátozva lenne, hogy milyen támadó fegyvereket birtokolhatna. Ukrajna állítólag visszavonná a kisebbségek nyelvhasználatát korlátozó törvényt, Oroszország pedig elfogadná a jelenlegi ukrán vezetést. Luhanszk és Donyeck területi kérdése viszont továbbra is nehezen rendezhető vitás pontnak tűnik.
A Bloomberg értesülései szerint az orosz államkötvény tulajdonosok nem kapták meg a 117 millió dolláros kamatfizetést, ami tegnap lett volna esedékes. Az orosz pénzügyminiszter szerint viszont elindították az utalást. Elképzelhetőnek tűnik, hogy a szankciók miatt valahol elakadt a tranzakció, és valamelyik pénzügyi szereplő blokkolta azt. Oroszország számára 30 napos türelmi időszak áll rendelkezésre a fizetés teljesítésére, addig még hivatalosan nem következik be csődesemény.
Ma a G7 országok virtuálisan találkoznak, hogy Ukrajna helyzetéről egyeztessenek.
Új csúcsra ugrott Németországban a Covid fertőzöttek száma, több mint 260 ezer új esetet regisztráltak. Ám mivel a súlyos és halálos megbetegedések száma szerencsére továbbra is alacsony, így Németország tovább folytatja nyitási politikáját, szombattól a legtöbb korlátozást feloldják.
A pénzügyi szabályozásokat felügyelő bizottság piacot támogató kijelentései után most a kínai jegybankon a sor, hogy lépjen. A korábbi trendek alapján a hasonló hangnemben kiadott közleményeket szorosan követni szokta egy kamatvágás, vagy legalább annak jelzése.
A japán jegybank elnöke fontosnak tartja, hogy noha az Fed elkezdte szigorító intézkedéseit, Japánban fenntartsák a támogató monetáris kondíciókat, ugyanis a japán gazdaság és főleg az árszínvonal teljesen más képet mutat, mint az amerikai. Kuroda szerint támogatás nélkül nem elérhető a két százalékos inflációs jegybanki cél. A BoJ legközelebb pénteken dönt a monetáris kondíciókról, de várhatóan nem fognak változtatni a kamatkörnyezeten.
Ezzel egyidejűleg egyre több elemző gondolja úgy, hogy a szigetország gazdasága zsugorodni fog az idei első negyedévben, melynek elsődleges oka az év elején kitört újabb koronavírus hullám miatt bevezetett korlátozó intézkedések. A jelenlegi konszenzus alapján 0,2%-kal csökkenhetett éves szinten Japán bruttó kibocsátása.
A japán magánszektor gépipari rendelésállománya a decemberi 5,1%-os növekedést követően pontosan ugyanekkora éves ütemet produkált januárban, ez azonban elmaradt az elemzők 8,1%-os várakozásától. Havi szinten 2,0%-os csökkenést mutat az adat.
A Fed 25 bázispontos emelésével összecsengően a hongkongi monetáris hatóság is ugyanekkora mértékben, 0,5%-ról 0,75%-ra emelte kamatrátáját, mivel szeretnék megőrizni a piac és a deviza stabilitását a jelenlegi volatilisebb környezetben.
Ma reggel is pozitív hangulat uralkodott a fő amerikai és európai határidős piacokon.
A jelen dokumentumban foglalt információk az Erste Befektetési Zrt. (székhely: 1138 Budapest, Népfürdő u. 24-26.; tev. eng. szám: E-III/324/2008 és III/75.005-19/2002; tőzsdetagság: BÉT Zrt.; a továbbiakban: Társaság) által hitelesnek tartott forrásokon alapulnak, de azokért a Társaság szavatosságot vagy felelősséget nem vállal. A jelen dokumentumban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak. Felhívjuk szíves figyelmét arra, hogy a múltbeli teljesítmények, illetve jövőbeli becslések nem nyújtanak garanciát a jövőbeli teljesítményre nézve. A tőkepiaci és makrogazdasági helyzetet, a befektetések és azok hozamai alakulását olyan tényezők alakítják, melyre a Társaságnak nincs befolyása, a befektető által hozott döntés következményei a Társaságra nem háríthatók át. A jelen dokumentumban foglaltak – teljes vagy részleges – felhasználása, többszörözése, publikálása, átdolgozása, terjesztése kizárólag a Társaság előzetes írásos engedélyével lehetséges. A jelen dokumentumban foglaltak kiadásuk időpontjában érvényesek. További részletek:Erste Market Dokumentumok – Erste Market oldalon, illetve a Társaság ügyletek előtti tájékoztatásról szóló hirdetményében.
