A sűrűben

Gyakorlatilag a gyorsjelentési időszak sűrűjébe érkeztünk. Tegnap számos amerikai vállalat tette közzé az eredményét, de Európában is beindul a szezon. (Jövő héten pedig itthon is.) Az USA-ban alapvetően jó eredményeket láthattunk a technológiai cégektől. Pl. az AMD jó eredményt és pozitív kilátásokat fogalmazott meg, míg a Microsoft jó eredménnyel örvendeztette meg a befektetőket, hogy ezzel rekordra, 2%-os emelkedéssel 316 dollárra emelkedjen az árfolyama. Ugyanakkor büntetés is volt, amelyet a Lockheed Martin esetében láthattunk, ahol több mint 11%-ot zuhantak a részvények a gyenge számokat követően.

Európában is jó, vagy éppen a vártnak megfelelő eredményeket láthattunk. Az utóbbira példa a DeutscheBank, amely a vártnak megfelelő eredményt közölt. Ugyanakkor a Banco Santander felülmúlta a várakozásokat a vártnál jobb hitelállomány minőségből adódó kisebb céltartalékképzési kötelezettség miatt. Ugyan nem változtatott a bank az előrejelzésein, de valószínűleg nem 10%, hanem e fölötti lesz idén a tőkemegtérülése. A BASF is megemelte idei eredményvárakozását.

Egy szó mint száz, jó eredmények és új csúcsok jellemzik a piacokat (pl. S&P500). Ennek ellenére az indexek már nem száguldoznak fölfelé, sőt inkább csak cammognak. A DAX tegnap „jelentősebbet” tudott emelkedni, ma pedig enyhén korrigál, de ez rendben van a napon belüli indikátorok alapján. A BUX is enyhén a negatív tartományban kezdte a napot.

Ázsiában az indexek esnek. A Shanghai Composite index közel 1%-os mínuszban, a Hang Seng index 1,6%-kal, Japánban a Nikkei 225 index pedig 0,2%-kal csökkent.

Jól teljesített tegnap Európa, hiszen szinte az összes index emelkedni tudott. Az Euro Stoxx 50 0,9%-os emelkedést produkált, míg a FTSE 100 és a CAC 40 0,8%-os pluszban zárt. A német DAX 1%-kal nőtt.

Amerika is emelkedett tegnap, méghozzá az S&P 500 0,2%-kal, a Nasdaq 0,1%-kal zárt feljebb. A Dow Jones index változatlan volt. A határidős indexek kisebb emelkedést mutatnak.

A Twitter harmadik negyedéves teljesítménye elmaradt a várakozásoktól. A vállalat 1,28 milliárd dolláros bevétele nem tudta felülmúlni az 1,29 milliárdos elemzői várakozást. Az átlagos napi felhasználók száma 211 millió lett, ami megegyezik a várakozásokkal. A 67 centes részvényenkénti veszteség elmaradt a befektetők 17 centes pozitív eredmény várakozásától. A vezetőség szerint még túl korai megmondani, hogy az Apple új adatvédelmi szabályzata milyen hatással lesz a vállalatra hosszú távon, viszont a harmadik negyedévben kisebb hatással volt, mint azt a vezetőség várta.

Az Alphabet is tegnap piac zárást követően tette közzé harmadik negyedéves teljesítményét. A vállalat 65,12 milliárd dolláros bevétele felülmúlta az 63,39 milliárd dolláros várakozást, illetve a 27,99 dolláros részvényenkénti eredmény is jobb lett, mint a 23,5 dolláros piaci konszenzus. A Youtube és a felhő szegmensek növekedése elmaradtak a várakozástól, ami miatt zárást követően 1% körüli esést produkált az árfolyam.

A Microsoft első negyedéves teljesítménye felülmúlta a várakozásokat. A cég 45,3 milliárd dolláros bevételt produkált, ami 22%-os bevételnövekedést jelent éves bázison, illetve jobb lett, mint a 43,94 milliárd dolláros konszenzus. A cég felhő szegmense 31%-os növekedést produkált, felülmúlva a várakozásokat. A vállalat 2,71 dolláros EPS teljesítménye szintén nagyobb lett, mint a 2,07 dolláros várt adat.

Az AMD chipgyártó vállalat harmadik negyedéves teljesítménye jobb lett, mint azt a befektetők várták. A cég 73 centes EPS eredménye felülmúlta a 67 centes várakozást, míg a 4,31 milliárd dolláros bevétel szintén jobb lett a várt 4,12 milliárdos konszenzusnál. A vállalat árfolyama 0,4%-kal emelkedett zárást követően. A vállalat kilátásai nagyon jók a negyedik negyedévre, és 2021-re a bevételnövekedése elérheti a 65%-ot. Az adatközpont szegmens bevétele majdnem duplázódott éves bázison és hatalmas a kereslet a cég vezetője szerint.

A Banco Santander 2,17 milliárd eurós adózott eredményt ért el a harmadik negyedévben, felülmúlva az 1,91 milliárd eurós várakozást. A felülteljesítés nagyrészt a vártnál alacsonyabb céltartalékképzésből adódott, hiszen a nemteljesítő hitelek aránya a várt 3,3% helyett csak 3,2% lett, így a várt 2,54 milliárd euróval szemben elég volt 2,22 milliárd eurós céltartalékképzés is. Bár a társaság nem változtatott az idei eredményvárakozásán, jelezte, hogy úgy tűnik, jelentősen felül fogják múlni a 9-10%-os saját tőke arányos jövedelmezőségi célt, mivel a mutató jelenleg 12,56%-on áll.

A DeutscheBank növelni tudta piaci részesedését a kötvénypiaci üzletágnál, ugyanakkor a befektetési banki üzletágból származó jövedelme 6%-kal csökkent, míg a legnagyobb amerikai befektetési bankok éppen ezen a területen tudtak a legjobban teljesíteni az elmúlt negyedévben. Ez pedig megkérdőjelezi a bank jelenlegi stratégiáját. A harmadik negyedévben a bank bevételei megahaladták a várakozásokat, de mivel a működési költségek is a vártnál magasabbak voltak, így a 306 millió eurós adózott eredmény pontosan megfelelt a piaci várakozásoknak.

A BASF a harmadik negyedéves eredményt követően megemelte az idei évre vonatkozó eredményvárakozását. Az EBIT előrejelzését a korábbi 7,5 milliárd euróról 8 milliárd euróra emelte fel, mivel a magas vegyipari értékesítési árak képesek ellensúlyozni a magas energiaárak, magas nyersanyagárak, valamint szállítási költségek negatív hatását is. A harmadik negyedévet 19,67 milliárd eurós árbevétellel zárta a társaság, messze felülmúlva a 17,8 milliárd eurós várakozást. A korrigált EBIT 1,87 milliárd euró lett, mérsékelten felülmúlva az 1,82 milliárd eurós konszenzust.

Tegnap napon belül jelentős gyengülést mutatott a forint árfolyama, míg a lengyel zlotyi pedig jelentősen erősödött. Azonban nap végére mindkét mozgás korrigálódott és lényegében ott zárták a napot, ahol elkezdték azt. Az EURHUF tegnap napközben 366,7 fölött is járt, de végül 365,3-on zárt és ma reggel is itt tartózkodik az árfolyam.

Az EURUSD árfolyam a 20 napos mozgóátlaghoz tapadva csökkent tegnap. A devizapár jegyzése 1,16-on áll.

A WTI 83,9, a Brent 85,8 dollár volt ma reggel a soron következő, decemberi határidőre. Az API jelentése szerint 2,32 millió hordóval nőtt a nyersolaj tartalék az elmúlt héten az Egyesült Államokban. Az adat meglepetést okozott, mivel a piac a készletek csökkenésére számított. Ami viszont aggasztó, hogy a Cushingban betárolt kőolaj mennyisége 3,7 millió hordóval esett, és közel van a működéshez szükséges minimum értékhez. Cushingban fut össze az USA vezetékrendszere, az itt lévő betárolt nyersolaj szükséges a szállító rendszer fenntartásához. Az ázsiai kereslet ugyanakkor masszívan emelkedik a korlátozások feloldásával: a hírek szerint Malajziában, Vietnámban és Kínában is nő a fogyasztás. Különösen dízelből kezd hiány kialakulni a nagyobb közúti fogyasztás és téli betárolás miatt, így a helyi finomítók jelentős árrés javulással szembesülnek, először a járvány tavalyi kitörése óta.

Az arany 1.787 dollárig süllyedt, miután tegnap az S&P 500-as új rekordszintre emelkedett a kiváló gyorsjelentéseknek köszönhetően. Számos amerikai részvény eredménye haladta meg a várakozásokat a III. negyedév során, ami komoly rallit okozott. Az aranypiac figyeli a mai EKB ülést, ahol várhatóan az európai jegybank is a monetáris szigorítás irányába mutató kommentárt ad közre. A kérdés, hogy az EKB mennyire marad majd el a FED-től, legalábbis a kereskedők szerint csak némi késéssel várhatóak lépések az európai jegybanktól. A jegybankok mellett a fogyasztói infláció határozhatja meg az arany árfolyam alakulását, bár az elmúlt napok negatív inflációs hírei már beépültek az árakba.