Fogyasztói várakozások

A New York-i Fed szeptemberi fogyasztói felmérése alapján tovább emelkedett az elkövetkező 12 hónapra vonatkozó inflációs várakozás, és elérte az 5,3 százalékot, ami a felmérés kezdete, 2013 óta a legmagasabb érték. Ugyanakkor a hosszabb távú inflációs várakozások már kismértékben csökkentek. Ez pedig a lakás és nyersanyagárak további várt emelkedésében beállt változásnak köszönhető. Például a gáz árak további emelkedésére már csak 5,9 százalékos valószínűség adódik, míg ez augusztusban még 9,2 százalékon állt. A munkajövedelmek növekedésének tekintetében emelkedtek a várakozások, miközben a munkahely elvesztésének valószínűsége az elkövetkező 12 hónapra nézve 11,1 százaléka csökkent az előző havi 12,5 százalékról. A részvénypiac tekintetében a várt további áremelkedés 0,5 százalékponttal 38,5 százalékra csökkent. Ezek az adatok egyértelmű gazdasági javulást vetítenek előre, miközben azt sugallják, hogy a várakozások nagy része már beépült a részvényárakba. A háztartások részvénypiaci aktivitása az elmúlt időszakban már összemérhető volt a professzionális befektetők aktivitásával, ezért is fontos a vélemény változása.

A DAX oldalazással kezdte a mai napot. Tegnap az index harmadszorra emelkedett vissza sikeresen a 15.000 pont körüli támaszszintről, ami pozitív. Ugyanakkor, ha túl sokszor teszteli a szintet az árfolyam, akkor az a szint az álmoskönyvek szerint el is fog törni. Azaz a kép a pozitív akció ellenére vegyes. A BUX kis lépésekkel halad előre, és nap mint-nap tör új csúcsra. Ma is csökkenéssel kezdte a napot, de a technikai indikátorok alapján akár a pozitív tartományban is zárhat a nap végén. Hasonló teljesítményt láthatunk a régiós indexektől is, hiszen a PX és a WIG is történelmi csúcsokat döntöget, ahogy a román BET index is.

Ázsiában vegyesen teljesítenek az indexek. Japánban a Nikkei 225 0,2%-kal értékelődött le, míg Sanghaiban a börze 0,4%-kal esik. Hongkongban a Kompasu tájfun miatt leállították a kereskedést.

Európában negatív volt a hangulat tegnap, hiszen a német DAX és a francia CAC 40 egyaránt 0,3%-kal csökkent, míg az angol FTSE 100 0,2%-os mínuszt produkált.

Az USA-ban is a medvék voltak tegnap túlerőben. A Dow Jones és az S&P 500 is 0,2%-kal, a Nasdaq pedig 0,1%-kal lejjebb fejezte be a kereskedést.

Ma indul a harmadik negyedéves jelentési szezon az USA-ban. A Delta Airlines és a JP Morgan piacnyitás előtti teszi közzé számait.

A Southwest Airlines pilótái szerint a hétvégi járat kimaradások egy komolyabb és régi problémára világítanak rá, amiben az alkalmazottak frusztrációja is fontos szerepet játszik. Azt is elmondták, hogy további kimaradásokra is lehet majd számítani, ha csak a társaság nem oldja meg a munkaerőhiányt.

Az Apple a chiphiányra hivatkozva 10 millió darabbal csökkentette az iPhone 13 idei évi gyártási célját. A cég 90 millió új iPhone-t szeretett volna legyártani az év utolsó három hónapjában, de hírek szerint ez kevesebb lehet, miután a Broadcom és a Texas Instruments nem tud elegendő alkatrészt szállítani az Apple gyártó partnereinek. Nem az Apple az egyetlen, aki figyelmeztette a befektetőket, hiszen a legnagyobb chipgyártók is jelezték, hogy a chipek iránti kereslet magasabb lesz jövőre és még akár az után is, mint a kínálat. Az Apple részvényei 1,6%-ot estek piaczárást követően.

A Handelsblatt értesülései szerint a cég vezérigazgatója arról tájékoztatta a felügyelőbizottságot, hogy a költségcsökkentés érdekében akár 30 ezres létszámcsökkentés is jöhet a Volkswagen márkánál. Ez csoport szinten az alkalmazottak 5%-át jelentené, de a Volkswagen márka esetében minden negyedik alkalmazott érintett lehet. Ugyanakkor számos szcenáriót vizsgál a menedzsment, hogy az elektromos autókra való áttérés milyen változásokat hoz magával.

A felhő alapú szolgáltatások előretörése miatt az SAP megemelte az idei évre vonatkozó eredmény várakozását. Egyre több ügyfél dönt úgy, hogy felhő alapú megoldások felé fordul. A társaság a felhő alapú szolgálatásoktól most már 16-19%-os növekedést vár, így az üzletág árbevétele 9,4-9,6 milliárd euró között lehet, szemben a korábbi 9,3-9,5 milliárdos előrejelzéssel. Az operatív profit előrejelzést a korábbi 7,95-8,25 milliárd euróról 8,1-8,3 milliárd euró közé emelték. A nyitott rendelésállomány (backlog) 24%-kal, 8,17 milliárd euróra emelkedett.

Az euró-forint a tegnapi napon 359,2-ről 360,4-re emelkedett, ami július vége óta a megmagasabb záróárfolyamnak számít.

Az euró-dollár a keddi kereskedés során tovább csordogált lefelé, és végül új 52 hetes mélyponton, 1,1530-as árfolyamon zárta a kereskedést. Az devizapár értéke annak ellenére csökkent, hogy az IMF a legfrissebb előrejelzésében az USA idei GDP növekedési előrejelzését 1%-kal csökkentette, az Eurózóna esetében azonban változatlanul hagyta.

A WTI 80,6, az észak-nyugati európai Brent pedig 82,7 dollár volt ma reggel. Továbbra is érezhetően nő a kőolaj iránti kereslet, mivel a magas földgáz és kőszén árak miatt egyre többen váltanak inkább alternatív nyersolaj termékekre. Ezek gyakorlatilag olcsóbb tartalékot jelentenek a fűtési szezon elején, mint a méregdrága földgáz tárolása. A Total Energies vezetője, Patrick Pouyanne is erre a jelenségre hívta fel a figyelmet, míg Kína szerint a magas energiaárak miatt lassulhat a kereskedelem növekedése. A Nemzetközi Energiaügynökség jelentése szerint a zöld energiába és a fosszilis energiahordozókba az elmúlt években történő beruházások elégtelen volta miatt a következő években súlyos energiahiány fenyegeti a világot. A Nemzetközi Energiaügynökség a májusi jelentésében még arra szólított fel, hogy az olaj- és gázszektornak azonnal abba kellene hagynia a beruházásokat, mivel e nélkül nem teljesül a célkitűzés, hogy 1,5 Celsius fok alatt tartsuk a globális felmelegedés mértékét. Korábban ráadásul csökkenő globális energiakeresletre számítottak. A Brent típusú kőolaj határidős árai továbbra is backwardation állapotot mutatnak, a két közeli határidő közti 76 centes árkülönbség ráadásul meghaladja a múlt heti szintet, ami még szűkebb piaci helyzetre utal.

Az arany 1.763 dolláron volt ma reggel. Ma jelenik meg a szeptemberi amerikai fogyasztói inflációs adat, ami a legmeghatározóbb esemény lehet a nap folyamán. A Fed vezetői közül Raphael Bostic atlantai kormányzó adott interjút, melyben kifejtette, hogy nem lehet átmenetinek nevezni az inflációt, ami ilyen hosszú ideig fennmarad. Ma jelenik meg a Fed legutóbbi ülésének jegyzőkönyve is. Richard Clarida Fed alelnök szerint a novemberre várt monetáris szigorítás feltételei nem teljes mértékben adottak. Ezek a kommentárok azt sugallják, hogy egyáltalán nem biztos, hogy a Fed novemberben lépni fog, és csökkenti a kötvényvásárlás ütemét. A piac egyre jobban tart a stagfláció veszélyétől, ami magas inflációval párosuló gazdasági lassulást jelent. Ez a forgatókönyv kedvező lenne az aranyra nézve, ebben az esetben ugyanis a Fed várhatóan hosszú ideig negatív reálkamatokat tartana fent.