Innovative Leaders
Azon vállalatoknak, melyek innovatív területekbe fektetnek, megvan a lehetőségük, hogy felforgassák, megreformálják a piacot új és fejlett termékekkel, megoldásokkal és szolgáltatásokkal. A US Innovative Leaders 5 Index olyan piacvezető vállalatokra keres kitettséget, melyek aktívan fektetnek hat innovatív tematika egyikébe, így lehetőséget szerezve arra, hogy túlteljesítsék versenytársaikat az innovációk segítségével.
I) Index általános leírása
A US Innovative Leaders 5 Index egy szabályokon alapuló index, melynek célja pozitív hozam generálása azáltal, hogy 50 olyan vezető vállalat részvényébe fektet, mely jelentős technológiai befektetések révén elöljáró az innovációban.
A beadott szabadalmak jellege alapján az amerikai vállalatokat hat különböző innovatív témába, illetve ezeken belül összesen 25 területre kerülnek besorolásra, mely irányok meghatározóak lehetnek a következő évek gazdasági növekedésében. A hat tematika a magasabb növekedési kilátások és jelentős piaci hatások alapján került kiválasztásra.
Mindezek mellett az Index kockázat kontrolláló (risk control) mechanizmussal rendelkezik a változó és illetve kevésbé stabil piaci körülmények alatti stabil teljesítmény érdekében.
II) A hat innovatív tematika a következő
- Adatkezelés és -feldolgozás
Hatalmas mennyiségű nyers adat feldolgozása, és a megcélzott felhasználó számára szükséges információvá alakítása. Az automatizált adatfeldolgozás és -kalkuláció gyorsabb és hatékonyabb tervezést tesz lehetővé.
- Mesterséges intelligencia (AI)
Számítógépek tanulásra és „gondolkodásra” tanítása, mely által új termelékenységi lehetőségek kerülhetnek kiaknázásra.
- Autóipari innovációk
Az autóipari innovációk az iparág megújítását célozzák meg, mely fenntartható, új szabályozásoknak és vásárlói igényeknek megfelelő járművek előállításával érnek el.
- Dolgok hálózata (IoT – internet of things)
Ez a terület a különböző eszközök, készülékek, gépek és berendezések kölcsönös összekapcsolódását, emberi közbeavatkozás nélküli kommunikációját foglalja magában.
- Robotika
Robotok és azokat működtető számítógépek fejlesztése, mely emberi tevékenységek elvégzésére alkalmas, többek között termelési vagy akár üzleti területen.
- Egészségügyi innovációk
Az egészségügyi szolgáltatások hatékonyságának és minőségének javulását segíti elő, új vagy továbbfejlesztett eszközök, gyakorlatok vagy rendszerek kifejlesztésével.
III) Index működése
1) Innováció tematikus besorolása
A hat fő innovatív tematikán belül összesen 25 alterület meghatározása után a Nasdaq által szolgáltatott adatok alapján az index előállítója megállapítja, besorolható-e valamely fő tematikába, illetve a beadott szabadalmak vizsgálata után mely alterületre sorolható be adott vállalat az egyes témakörökön belül. A fő témakörök és alterületek:
2) Részvények kiválasztása
- Innovatív nagy és közepes amerikai vállalatok kiválasztása: a kiindulási univerzuma mindazon nagy és közepes méretű piaci kapitalizációval rendelkező Egyesült Államokbeli vállalatok, melyek legalább egy szabadalommal rendelkeznek a fent felsorolt 25 innovatív terület egyikében.
- Leginnovatívabb vállalatok kiválasztása: a beadott szabadalmakon alapulva a vállalatok sorrendbe rendezése az innováció mértéke szerint: értékelésre kerül adott vállalat innovatív területekbe fektetése egyrészt a vállalat összes befektetéséhez viszonyítva másrészt a versenytársaihoz viszonyítva Mindezek alapján a felső 50% (a leginnovatívabb vállalatok) kerülnek kiválasztásra.
- Az 50 leginnovatívabb vállalat kiválasztása: végül az innovatív befektetések előbbi két pont alapján meghatározott intenzitása alapján az 50 legmagasabb értékkel bíró vállalat kiválasztása. A súlyok is ez alapján kerülnek meghatározásra azzal a megkötéssel, hogy egy részvény súlya nem lehet nagyobb, mint 2,5%.
3) Kockázat kontrolláló mechanizmus
- Az Index kockázat kontrolláló mechanizmust használ annak érdekében, hogy csökkentse a volatilitást és a visszaesés nagyságrendjét piaci korrekciók idején.
- Az Index a részvényportfólió mellett tart 10 éves amerikai államkötvényeket is, illetve készpénzállományt a volatilitási cél elérése érdekében. A részvény, kötvény és készpénz portfólió súlyát 5% éves volatilitási cél megtartása alapján határozza meg naponta az Index.
- Azaz magas részvény volatilitású környezetben csökken a részvénykitettség és nő a kötvénykitettség, míg alacsony részvény volatilitású környezetben épp ellenkezőleg, a részvénykitettség növekszik a kötvénykitettség csökkenésével egyetemben.
- Alacsony volatilitású környezet esetén a teljes részvény- és kötvénykitettség akár 150%-ig is megemelkedhet.
4) Egyéb információ
- Az Index Excess Return típusú, azaz az index értéke a részvények 3 hónapos USD Libor hozamot meghaladó teljesítményét tükrözi, a mögöttes részvények által fizetett osztalékok újrabefektetése mellett.
- Az Index részvényportfóliója negyedévente kerül újrasúlyozásra
- IV) Index teljesítménye és összetétele
1) Historikus és szimulált teljesítmény
(Az index 2020. január 28-án indult)
A US Innovative Leaders 5 Index teljesíménye elérhető az alábbi honlapon:
https://innovativeleaders.bnpparibas.com/index-performance/
2) Index statisztika (2024.március 28-i állapot alapján)
3) Index összetétele (2024. február 29-i állapot alapján)
További információ elérhető az index honlapján
Index teljesítménye
Forrás: US Innovative Leaders 5 Index Brochure, Bloomberg
