A Generali Alapkezelõ június közepétõl öt új, köztük egy, a hazai piacon újdonságnak számító befektetési alappal bõvíti termékportfolióját. A nyíltvégû alapok a közép-kelet-európai-, a nemzetközi fejlõdõ piaci-, és az infrastrukturális részvények, valamint – Magyarországon elsõként – az újonnan tõzsdére lépõ vállalatok papírjainak árfolyam-erõsödésébõl, illetve a jelentõs növekedés elõtt álló társaságok értékpapírjainak hozamából kínálnak részesedést a befektetõknek. Az abszolút hozam elérését célzó alap kihasználja mind a negatív, mind a pozitív tõkepiaci helyzetbõl adódó lehetõségeket. A Generali Alapkezelõ új befektetési alapjai június 30-ig jegyezhetõk.

A Generali Alapkezelõ az új alapok befektetési politikáját a jelenlegi, globális szinten is változékony befektetési környezethez igazította. A Generali IPO Részvényalap – a hazai piacon elsõként – olyan vállalatok részvényeinek hozamából kínál részesedést, amelyek elõször jelennek meg tõzsdén és ily módon vonnak be forrásokat, vagy tõzsdei jelenlétük csupán néhány évre tekint vissza. A Generali IPO Részvényalap esetében az alapkezelõ nem korlátozza a befektetési célpontok körét, sem földrajzi, sem iparági szempontból, a portfolió kialakításánál azonban törekszik majd az egyes eszközök erõs diverzifikációjára.

„Az elmúlt négy-öt évben számos részvénykibocsátás volt a környezõ országok tõzsdéin, s az újonnan bevezetett papírok teljesítménye az elsõ egy-két évben jelentõsen meghaladta a tõzsdeindexek alakulását, ami jól mutatja, hogy negatív piaci környezetben is érdemes ígéretes növekedési potenciállal rendelkezõ cégekbe fektetni. Példaként említhetem a VISA, illetve a New World Resources cseh bányavállalat idén tavasszal lebonyolított kibocsátásait: elõbbi március közepén, 44 dolláros árfolyamon kibocsátott papírjai május közepén már 80 dollárt értek, míg a cseh társaság május elején 445 korona áron értékesített részvényei május végén már 535 koronáért cseréltek gazdát.” – emelte ki Schuszter Péter, a társaság elnök-vezérigazgatója.

Szintén a megváltozott befektetési környezethez illeszkedik a Generali Alapkezelõ abszolút hozam elérésére irányuló stratégiával rendelkezõ alapja, amely esetében az alapkezelõ a részvénypiaci befektetések mellett, deviza- illetve árupiaci invesztíciókat is végrehajthat, és saját tõkéje kétszereséig tõkeáttételes pozíciókat is felvehet. A Generali Abszolút Hozam Származtatott Alap azon vállalatok részvényeit célozza meg, amelyek jelentõsen felülteljesíthetik a globális részvénypiacok éves hozamát. Alapvetõ célpontok a fundamentálisan alulértékelt vállalatok, a felvásárlás vagy összeolvadás elõtt álló társaságok részvényei, valamint a hosszú távú trendjüktõl piaci fejlemények miatt eltérõ árazású vállalatok.

A közép-kelet-európai országok infrastrukturális fejlõdésébõl profitáló vállalatok – az ingatlan-, az út- és közmû-, valamint a közlekedésfejlesztésben résztvevõ társaságok – papírjait célozza meg a Generali Infrastrukturális Részvényalap, amelynek portfoliójában a részvényhányad a 95%-ot is elérheti. 

„A térség infrastrukturális fejlõdésének dinamikája lényegesen meghaladja a fejlett országokét. Az infrastruktúra fejlesztésében érdekelt vállalatok tõzsdei árának hosszú távon közelednie kell az általuk létrehozott beruházások értékéhez, vagyis az egy részvényre jutó nettó eszközértékhez.” ¬– mutatott rá a Generali Infrastrukturális Részvényalap bevezetése kapcsán Pillár Zsolt, az alapkezelõ igazgatósági tagja.

Elsõsorban Latin-Amerika, Afrika, valamint a Közel- és Távol-Kelet fejlõdõ részvénypiacain helyezi el tõkéjét a Generali Fejlõdõ Piaci Részvényalap, amely azonban nem egyedi részvényekbe fekteti saját tõkéjét, hanem az egyes országok tõzsdei teljesítményét reprezentáló befektetési alapokkal tölti fel a portfolióját. A Generali Alapkezelõ a földrajzi diverzifikáció, továbbá az alap portfoliójában a részvények és kötvények kitettségének változtatása révén törekszik a pozitív eredmény elérésére.

A 2001-ben elindított Generali Gold zártkörû befektetési alapját az alapkezelõ nyilvános alappá alakítja, s a jövõben Generali Gold Közép-kelet-európai Részvényalap néven forgalmazza majd. Az alap portfoliójában magasabb arányban szerepelnek a reálgazdaság teljesítményét követõ, és hosszú távon jellemzõen magasabb reálhozamot biztosító értékpapírtípusok, elsõsorban a részvények. A Generali Gold Közép-kelet-európai Részvényalap befektetési célpontja a tágabban értelmezett közép-, kelet- és dél-európai régió, portfoliójában a magyar részvények mellett döntõen cseh és lengyel részvényeket vásárol majd.